Управление финансами на предприятии. Управление финансами на предприятии (Драчук П.Э.). Введение Основной целью деятельности предприятий в условиях рынка, прежде всего, является получение дохода
 Скачать 96.02 Kb.
|
1 2 2.2 Долгосрочная задолженность покупателей и заказчиков и прочая дебиторская задолженность По состоянию на 31 декабря и 1 января 2019 г. балансовая стоимость долгосрочной дебиторской задолженности составила соответственно 37 млн. руб. и 17 млн. руб., а номинальная стоимость – 83 млн. руб. и 37 млн. руб. соответственно. В сентябре 2019 года Группа приобрела 3,16% обыкновенных акций ОАО «Минеральные удобрения» (г. Пермь) за 294 млн. руб., что представляет справедливую стоимость этого актива на 31 декабря 2019 г. Прочие внеоборотные активы включают катализаторы, которые будут использоваться для производственных целей не ранее, чем через 12 месяцев, в сумме 414 млн. руб. и 296 млн. руб. по состоянию на 31 декабря и 1 января 2019 г. соответственно. В 2019 году компания продлила срок погашения долгосрочных заемных средств на сумму 356 млн. руб., полученных от «АК СИБУР». На 1 января 2019 г. балансовая стоимость этих заемных средств составила 320 млн. руб. при первоначальном сроке погашения в 2019 году. Компания должна погасить данные заемные средства в 2020 году. Краткосрочные заемные средства включают заемные средства, полученные от «СИБУР Холдинга» и ОАО «АК СИБУР», номинальной стоимостью 1 471 млн. руб. и 1 849 млн. руб., балансовая стоимость которых на 31 декабря и 1 января 2019 г. составила 1 325 млн. руб. и 1 666 млн. руб. соответственно. Номинальная стоимость текущей части долгосрочных заемных средств составила 455 млн. руб. и 355 млн. руб. на 31 декабря и 1 января 2019 г. соответственно. Долгосрочные заемные средства включают заемные средства, полученные от «СИБУР Холдинга» и ОАО «АК СИБУР», номинальной стоимостью 2 855 млн. руб. и 1 377 млн. руб., балансовая стоимость которых на 31 декабря и 1 января 2019 г. составила 2 393 млн. руб. и 1 112 млн. руб. соответственно. Эффективная ставка процента для долгосрочных заемных средств за период, закончившийся 31 декабря, составила 11%. Компания не применяет учет хеджирования и не имеет формальных хеджинговых обязательств в иностранной валюте и рисков изменения процентных ставок. Компания не имеет субординированных займов и долговых обязательств, конвертируемых в собственные акции. Таблица 3. Налог на прибыль
Таблица 4. Отчет о движении денежных средств (в млн. руб.)
2.3 Финансовый анализ Эффективность финансовой деятельности отражается результирующими финансовыми показателями. При анализе хозяйственной деятельности предприятия для оценки платежеспособности применяют коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Ликвидность актива – возможность его продажи и получения денежных средств, а под степенью ликвидности понимается скорость, с которой можно продать данный актив. Чем быстрее можно продать актив, тем выше его ликвидность. Ликвидность предприятия – возможность погашения краткосрочных активов с помощью оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов, в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).  ,где  – коэффициент текущей ликвидности,  – оборотные активы,  – краткосрочные пассивы (обязательства).Таблица 5. Оборотные активы и краткосрочные обязательства «СИБУР – Минудорбения» за 2019 год (в млн. рублей)
Коэффициент текущей ликвидности на начало 2019 года:  Получившееся значение говорит, о том, что на начало года у компании не хватило бы средств для покрытия задолженностей в данный момент. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2019 года:  Получившееся значение говорит, о том, что на конец года у компании было достаточно средств, чтобы покрыть задолженности в данный момент.  Полученное значение изменения коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что за он увеличился на 80%. При анализе хозяйственной деятельности предприятия для оценки эффективности использования материальных ресурсов применяют коэффициент рентабельности затрат. Коэффициент рентабельность производственной деятельности характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность производственной деятельности рассчитывается как отношение суммы чистого денежного притока (состоящего из чистой прибыли и амортизации за отчетный период) к сумме затрат по реализованной продукции (операционным затратам).  ,где  – коэффициент рентабельности затрат,  – чистая прибыль,  – амортизация,  – затраты.Чистая прибыль компании составила 814 миллионов рублей. Амортизационные отчисления составили 907 миллионов рублей. Операционные затраты – 10 514 миллионов рублей. Таким образом,  или 16,36%.3. Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов Проведенный финансовый анализ показал, что компания развивается быстрыми темпами. За год только показатель ликвидности вырос на 80%. На основе обобщенных выводов можно дать рекомендации руководству ОАО «СИБУР – Минудобрения» по улучшению финансового положения предприятия: 1. Повышение операционной эффективности Основной движущей силой устойчивого роста бизнеса должно стать непрерывное повышение эффективности производственного комплекса за счет реализации программ модернизации производственных мощностей, оптимизации производственных процессов, сокращения издержек; 2. Развитие продуктов с высокой добавленной стоимостью Продуктовая стратегия должна предполагать отказ от продуктов с низкой рентабельностью в пользу продукции с высокой добавленной стоимостью и внедрения более совершенных технологий производства существующих продуктов. 3. Ключевые рынки сбыта – промышленные потребители в России, быстрорастущие страны азиатского региона В основу стратегии компании в сфере реализации продукции необходимо положить сбалансированность продаж на экспорт и на внутренний рынок, максимальное использование преимуществ географического положения производственного комплекса. Заключение Финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики. Основным источником финансовых ресурсов на предприятия является прибыль. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры; себестоимости; уровня среднереализационных цен. Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста. Подводя итог анализа компании ОАО «СИБУР – Минудобрения» можно сказать, что за 2019 год компания добилась существенного роста финансовых и производственных показателей. Наибольшее влияние на финансовые показатели компании в прошедшем году оказали два ключевых фактора – рост мировых цен на минеральные удобрения и повышение эффективности производственной деятельности. Оценивая тенденции рынка, аналитики пришли к мнению, что в долгосрочной перспективе будет наблюдаться рост мировой экономики и численности населения, рост спроса на продукты питания, увеличение объемов производства сельхозпродукции. Эти и другие факторы позволяют сделать вывод, что спрос на минеральные удобрения, основной выпускаемы продукт компании, будет расти. Рост спроса, несомненно, скажется на положении компании. Правильно выбранное направление финансовой деятельности правлением компании позволяет судить о росте основных финансовых показателей в долгосрочной перспективе. Список литературы 1 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||