курсовая на тему лизинг как инструмент. Чубан А.С. Курсовая на тему лизинг (1). Введение теоретические основы понятия
 Скачать 0.67 Mb.
|
   Содержание Введение ………………………………………………………………….…..…3 1Теоретические основы понятия лизинга как одного из финансовых инструментов………………………………………...……5 1.1 Понятие и сущность лизинга…………………………………………….….….5 1.2 Основные виды лизинга……………………………………………………….11 1.3 Преимущества лизинга лизинговых компаний в России……………………20 2 Особенность лизинговых операций на примере банка ПАО «Сбербанк»……………………………………………………………………….24 2.1 Организационно-экономическая характеристика банка……………………..24 2.2 Анализ кредитного портфеля банка…………………………………………..26 2.3 Анализ лизинговой инфраструктуры банка…………………………………..30 3 Проблемы и перспективы лизинговых операций в ПАО «Сбербанк»………………………………………………………………………36 Заключение………………………………………………………………….…41 Список использованных источников………………………………45 Введение Актуальность темы работы «Лизинг как один из финансовых инструментов» обусловлена тем, что лизинг - как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или заемных средств, когда в рамках финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) соглашается приобрести право собственности на имущество по договору в связи с определенной продавца и передать имущество арендатору (лизингополучателю) во временное пользование в коммерческих целях. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к действующей классификации в качестве основных средств, кроме имущества, запрещенного для свободного обращения на рынке. Лизинговыми субъектами являются: лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть договор лизинга, специально приобретенный для этого имущества, или гражданин, осуществляющий предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Субъектами лизинга могут быть предприятия с иностранными инвестициями. Арендатор - юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающий имущество для использования по договору аренды. Продавец сдаваемого в аренду имущества - производитель машин и оборудования, либо другое юридическое лицо, либо гражданин, продающий имущество, являющееся объектом лизинга. Важность развития лизинга в России, в том числе формирование рынка лизинга, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка техники, значительной долей устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования, отсутствием предоставления запасных частей и т. д. Одно из решений к этим проблемам может быть лизинг, который объединяет все элементы торговых, кредитных и инвестиционных операций. В настоящее время большинству российских предприятий не хватает оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные средства, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Предприятие для модернизации своих активов выгодно берет оборудование в лизинг. Форма примиряет противоречие между лизинговой компанией, у которой нет средств на модернизацию, и банком, который не хочет предоставлять кредит этой компании, поскольку у них нет достаточных гарантий возврата вложенных средств. Лизинговая операция выгодна для всех участников: одна сторона получает кредит, который платит поэтапно, и необходимое оборудование; с другой стороны - гарантия возврата кредита, так как объектом лизинга является имущество лизингодателя или банк, финансирующий лизинговую сделку до момента получения окончательного платежа. Целями развития лизинга в России, стоящем перед экономикой страны, являются обновление производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций. Целью работы является изучение лизинга как одного из финансовых инструментов. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач: Объектом исследования в работе является ПАО «Сбיִербанк России». Предметом исследования являются лизинговые операции на примере ПАО «Сбיִербанк России». Теоретические основы понятия лизинга как одного из финансовых инструментов 1.1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА Предполагается, что лизинг - это американское изобретение 50-х годов, которое было перевезено через десятилетие американским предпринимателям в Европе, а затем в Японии. Однако многие эксперты не согласны с таким взглядом на историю лизинга и утверждают, что экономические отношения такого лизинга были известны задолго до нашей эры[4]. Английские термины «лизинг» и «лизингодатель» и «лизингополучатель» (часть лизингового соглашения) не имеют адекватного перевода на русский язык. Многие европейские ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Квадрат «сис» по-гречески означает роспуск, а по-английски - аренда, аренда. Поэтому ввиду того, что термин «лизинг» уже прочно укоренился в повседневной жизни и используется как в отечественной, так и в зарубежной литературе, нецелесообразно, скорее всего, все это переводить. Основная идея лизинга заключается в том, что для получения прибыли необязательно иметь средства производства, которыми вы владеете, вы просто имеете право использовать и монетизировать. Поэтому лизинг позволяет предпринимателям в момент формирования бизнеса начинать производственную деятельность, не имея значительной базы капитала. В теории и на практике лизинг характеризуется следующими определениями[10]: - метод кредитования бизнеса; - форма долгосрочной аренды; - способ покупки - продажа средств производства или использование чужого имущества; - инвестиционная деятельность. С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям (это кредит на покупку производственных активов). Арендодатель предоставляет арендатору финансовые услуги, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость имущества, и арендатор возмещает арендодателю периодические платежи по этой стоимости, которые включают, по аналогии с расходами кредитора арендодателя на покупку, и содержание имущества (сумма кредита) и выплата процентов по нему. Вы также можете сравнить лизинговые отношения с предоставлением арендодателю лизингополучателю коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой платежа за имущество, переданное в лизинг, в форме арендных платежей. С другой стороны, лизинг тесно связан с механизмом лизинга. И в Гражданском кодексе РФ аренда рассматривается как финансовая аренда, а договор аренды - как отдельный подвид долгосрочной аренды. Фактически совокупность всех этих определений наилучшим образом отражает экономическую сущность аренды. Сочетание как свойств кредитной сделки, так и инвестиционной и арендной деятельности формирует новую организационно-правовую форму бизнеса - лизинг. В этой форме реализован комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства путем временного использования их покупки и последующей сдачи в аренду[15]. Таким образом, лизинг представляет собой сложную трехстороннюю сделку, при которой финансовая лизинговая компания (лизингодатель) приобретает у компании - производителя движимого или недвижимого имущества и передает ее в распоряжение компании - арендатора - лизингополучателя. Отношения между сторонами лизинговой сделки можно описать следующим образом: будущий арендатор, которому необходимы определенные виды имущества, выбирает поставщика и в связи с отсутствием достаточных средств для покупки имущества лизингодатель смотрит в будущее с просьбой о его участии в сделка. Договором также может быть предусмотрено, что по выбору поставщика и приобретаемой недвижимости арендодателем. Арендодатель за свои или заемные средства приобретает это имущество и сохраняет право собственности на лизинговую сделку, передает его лизингополучателю по договору аренды. Арендатор имеет право использовать приобретенное имущество и в течение срока аренды уплачивает арендные платежи в порядке, сроках и форме и на условиях, предусмотренных договором лизинга. Существуют лизинговые сделки, которые не подпадают под несколько «узких» определений российского лизинга, но считаются заключенными во многих странах. Например, российское законодательство не считается договором операционной аренды имущества, которое не может быть использовано в коммерческих целях, хотя в других странах эти сделки могут рассматриваться как лизинговые[14]. Таким образом, понятие лизинга имеет множество толкований, которые также зависят от истории развития лизинговых отношений и законодательства каждой страны. Особенности российского законодательства в отношении аренды будут рассмотрены нами в дальнейшем. Лизинговые услуги среди потребителей заслуживают особого внимания малого бизнеса. Собственные средства малых предприятий малы, и доступ к банковским кредитам часто ограничен. Для них лизинг является одним из самых доступных источников финансирования. Первоначальные затраты на оборудование лизинговой компании несут компании, которые в свою очередь заинтересованы в поддержке малого бизнеса. Оборудование для малого бизнеса сравнительно недорогое, и является достаточной залоговой лизинговой сделкой. В отличие от лизинга крупных дорогостоящих объектов (самолетов, сложного высокотехнологичного оборудования), особенность объектов лизинга позволяет малому бизнесу диверсифицировать риски, возникающие между многими сделками среднего размера с разными клиентами, снижать вероятность невыполнения лизинговых платежей[13]. Благодаря лизингу, возможно, в России будет запущен процесс масштабной модернизации экономики. С быстрым ростом российской экономики и высоким уровнем износа основных фондов в стране сформировался огромный инвестиционный спрос на обновление и расширение производства. В мировой практике лизинг является одним из важнейших источников финансирования обновления и расширения основных средств. Доля лизинга в объеме инвестиций в основной капитал в странах с развитой экономикой составляет около 20-30%, в нашей стране - менее 15%. Консолидируя в лизинге определенные льготы, государство поощряет инвестиционную активность в сфере модернизации средств производства. В этих условиях, по оценкам, в 2019 году возможности отмены ускоренной амортизации основных средств, относящихся к амортизационным группам 1-3, значительно задерживают развитие лизинга в нашей стране, а следовательно, и процесс роста и обновления экономики[18]. Ускорение модернизации оборудования и технологий широкого применения в лизинге повышает производительность труда, снижает потребление ресурсов, капиталоемкость, повышает качество продукции, ускоряет оборачиваемость капитала, что приводит к повышению эффективности национальной экономики. Значительно ускорить развитие лизинга можно только за счет устранения несоответствий и недостатков в законодательстве. Классические преимущества лизинга (ускоренная амортизация, автоматическое использование предмета лизинга в качестве залога), а также отсутствие «длинных» денежных банков уже привели к тому, что лизинг фактически заменил среднесрочные и долгосрочные банковские кредиты в Событие необходимости покупки основных средств. Основными препятствиями для дальнейшего масштабного финансирования лизинга средств разработки являются недостатки в законодательстве, что приводит к несоответствию закона о лизинге другим нормативным актам. Должны быть четко определены в законодательстве порядок (и последовательность) регистрации прав на недвижимое имущество и соответствующие договоры лизинга недвижимости; создание системы государственной регистрации прав на воздушное судно для подтверждения права собственности арендодателей; введение в налоговое и бухгалтерское законодательство норм, регулирующих изменение баланса в течение срока действия договора аренды; Четкое определение понятия в нормативной базе выкупной стоимости имущества[20]. Государство путем корректировки условий лизингового финансирования (предоставляя ему различные преимущества, такие как налоговые льготы и возможности ускоренной амортизации) должно использовать лизинг как мощный стимул для модернизации производства, реструктуризации экономики России, расширения производственных мощностей, насыщения рынок с товарами высокого качества Экономия операций передачи в аренду при выборе вида лизинга исходят в основном из их классификационных признаков, характеризующих отношение к арендуемому имуществу; вид финансирования лизинговых операций; тип арендуемого имущества; состав лизинговой сделки; тип арендуемого имущества; степень окупаемости арендованного имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; в отношении налоговых, таможенных и амортизационных льгот и преференций; порядок арендных платежей. В отношении арендуемого имущества (или объема услуг) аренда подразделяется на[24]: - Нетто (чистый лизинг), когда все расходы по содержанию имущества берет на себя лизингополучатель. В этом случае арендатор передает арендодателю чистые или чистые платежи. В связи с тем, что в России еще не сформировался лизинговый рынок, и практически отсутствуют лизинговые компании, которые могли бы обеспечить качественный лизинг объектов технического обслуживания, наиболее распространенным видом лизинга является чистый. В отношениях «чистого лизинга» участвуют банки, страховые компании и другие финансовые учреждения, занимающиеся лизинговым бизнесом. - Полный или, как это называется, «мокрый» лизинг (мокрый лизинг) требует обязательного технического обслуживания оборудования, ремонта, страховки и других операций под ответственность лизингодателя. В дополнение к этим услугам по требованию арендатора арендодатель может взять на себя ответственность за подготовку квалифицированного персонала, маркетинг, поставку сырья и т. д. Если техническое обслуживание, ремонт, страхование и т. д. Возлагаются на арендодателя, затем произнесите «аренда, которая включает дополнительные обязательства» (мокрый лизинг). Предметом этой формы лизинга, как правило, является комплекс специализированного оборудования. Мокрый лизинг обычно используют либо производители этого оборудования, либо оптовые организации; Финансовые учреждения и банки редко обращаются к этому виду аренды, так как им не хватает необходимой технической базы. - Частичный (частичный набор услуг), когда арендодателю назначается только несколько функций для поддержки имущества. По типу финансирования аренда подразделяется на: - срочно, когда есть одноразовая аренда недвижимости. - возобновляемый (револьверный), при котором после первого срока действия договора аренды срок его действия продлевается на другой период. Хотя лизинговые объекты со временем в зависимости от износа и по требованию лизингополучателя переходили на более сложные конструкции. Арендатор принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество арендуемых активов и условия их использования возобновляемыми договорами аренды заранее не уточняются сторонами. Разновидностью возобновляемой аренды является общая аренда, которая позволяет арендатору дополнять перечень арендованного оборудования без новых контрактов. Это очень важно для компаний с непрерывным производственным циклом и тесным сотрудничеством с контрагентами. Общий лизинг используется, когда вам необходима срочная доставка или замена уже полученного лизингового оборудования, а времени, необходимого для изучения и заключения нового договора, как правило, нет. Согласно соглашению, общий режим лизинга в случае непредвиденной необходимости срочно получить дополнительного арендодателя оборудования достаточно, чтобы отправить запрос на поставку необходимого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, арендные платежи пересчитываются с учетом разницы во времени - это затраты арендодателя и нового соглашения. 1.2 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЛИЗИНГА В зависимости от состава участников (субъектов) сделки возможны следующие виды лизинга[25]: - Прямой лизинг, при котором владелец имущества (поставщик) теряет себя в аренде (двусторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, поскольку в ней не участвует лизинговая компания. Форма прямого лизинга - возвратный лизинг (договор продажи с обратной арендой). - Лизбэк - это система взаимосвязанных соглашений, по которой компания - собственник земли, зданий или оборудования продает это имущество финансовому учреждению (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, компании, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременной регистрацией договора. в долгосрочную аренду свое бывшее имущество в аренду. Арендная плата в этом случае действует как альтернативная ипотечная сделка, продавец имущества, которой сделка становится ее арендатором, сразу же получает от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, и покупатель продолжает участвовать в операции, но в качестве арендодателя , Требуется лизинг, особенно для тех субъектов бизнеса, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Важным преимуществом использования обратной аренды уже является эксплуатация оборудования в качестве источника финансирования для строительства новых объектов, что дает возможность использовать налоговые льготы, предоставляемые участникам лизинговых операций. Лизбэк позволяет рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских кредитов, особенно если платежеспособность компании ставится под сомнение из-за неблагоприятного соотношения между ее уставным капиталом и заемными средствами |