Законодательства об иностранных инвестициях
 Скачать 57.16 Kb.
|
|
тить, что процедуру аккредитации следует рассматривать как факт признания иностранной фирмы, заслуживающей доверия и ре- комендуемой государством в лице уполномоченных органов российским организациям в качестве надёжного делового партнё- ра. ПРОБЛЕМЫ СТРАХОВАНИЯ НЕКОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ. Следствием недостатков российского национального законо- дательства об иностранных инвестициях стало то, что иностран- ные инвесторы, а также российские предприниматели, заинте- ресованные в привлечении иностранного капитала, пытаются соз- дать систему дополнительных гарантий, защищающих инвесторов от так называемых некоммерческих рисков. Под этим понимаются, главным образом, риски политического характера, вытекающие из нестабильности политической обстановки, а также связанные с репрессивными мерами органов государства по отношению к ли- цам, осуществляющим иностранные инвестиции. В качестве одного из элементов дополнительных гарантий прав иностранных инвесторов предлагается создать систему страхования некоммерческих рисков. Выступая с предложениями об учреждении этого института в России, отечественные предп- риниматели вполне справедливо мотивируют введение системы страхования инвестиций следующими соображениями: высокой сте- пенью такого рода рисков, удерживающих иностранных инвесторов от помещения капитала в экономику РФ; потребностями России в дополнительных источниках привлечения капитала. Во многих зарубежных странах страхование некоммерческих рисков иностранных инвесторов осуществляют различные органи- - 25 - зации. Организации, выступающие в роли страховщиков можно подразделить на следующие группы: а) негосударственные организации (например, английская страховая компания "Lloyd's"); б) государственные организации, осуществляющие страхова- ние инвестиционных рисков национальных предпринимателей, выступающих в роли иностранных инвесторов за рубежом (напри- мер,Overseas Private Investment Corporation - OPIC (ОПИК) в США); в) Межгосударственная организация, осуществляющая стра- хование инвестиционных рисков. (Multinational Investment Gua- rantee Agensy - MIGA (МИГА)). Участие в договоре страхования в качестве страховщика организаций, относящихся к различным из перечисленных выше групп, имеет различные правовые последствия. Поэтому следует различать страхование, осуществляемое: негосударственными (частными) организациями, национальными государственными ор- ганизациями и международной организацией, т.е. страхование в системе MIGA. При этом следует учитывать, что все три разно- видности страхования, имея различия в правовых последствиях, могут осуществляться параллельно, взаимодействовать друг с другом и тем самым обеспечивать более высокую степень защиты интересов инвесторов. Применительно к России три вида страхования инвестицион- ных рисков может подразумевать как создание негосударственной организации с обособленным имуществом, принадлежащем ей на праве собственности (или группы таких организаций), так и уч- реждение российской государственной организации по страхова- нию инвестиционных рисков. Наконец, при cоздании системы страхования некоммерческих рисков иностранных инвесторов одну из главных ролей будет играть возможное вступление России в MIGA и решение этой проблемы на международном уровне. Чтобы яснее представлять себе перспективы создания такой системы в России, необходимо более подробно рассмотреть раз- личные варианты организации страхования рисков инвесторов. 1) Страхование, осуществляемое негосударственной (част- ной) компанией. На сегодняшний день возникла острая потребность в учреж- дении частной коммерческой страховой организации, осуществля- - 26 - ющей страхование инвестиционных рисков при хорошей поддержке со стороны государства. Безусловным преимуществом этой формы организации страхования инвестиционных рисков является её гибкость и широкая возможность для манёвра, присущая чисто коммерческому страхованию. К недостаткам, сдерживающим широ- кое применение услуг частных страховых компаний при страхова- нии иностранных инвестиций, следует отнести тот факт, что в ряде случаев объём капиталовложений, осуществляемых иностран- ными инвесторами, может быть весьма значительным, а сумма страхового возмещения, выплачиваемого страхователю, оказыва- ется слишком большой даже для крупных страховых компаний, что мешает иностранному инвестору сохранить уверенность в способ- ности страховщика покрыть его убытки при наступлении страхо- вого случая. Решением этой проблемы может стать объединение капиталов нескольких страховых компаний и создание на этой основе стра- хового пула. Страховой пул располагает более широкими возмож- ностями по страхованию рисков и сокращает сроки выполнения обязательств страховщиком. Так как государство принимает участие в частичном финансировании эффективных инвестиционных проектов, победивших на инвестиционных конкурсах, оно могло бы также участвовать в страховом пуле и взять на себя обяза- тельство по частичному возмещению ущерба. Помимо возможного участия государства в страховом пуле также нельзя исключать вариант с привлечением капитала крупнейших зарубежных страхо- вых компаний (таких, например, как "Lloyd's","GERMES" и т.д.). В настоящее время право страхователя и гаранта иност- ранных инвестиций в РФ предоставлено Указом Президента РФ N184 от 2 февраля 1993 года Государственной инвестиционной корпорации (Госинкор). Однако имущество, переданное Госинко- ру для выполнения им функций страховой организации и формиро- вания уставного фонда, передано ему на праве полного хо- зяйственного ведения, и, согласно уставу, это имущество нахо- дится в федеральной собственности Российской федерации. Сле- довательно, Госинкор не является собственником и не может ре- ализовать права владения, пользования и распоряжения без раз- решения федеральных органов исполнительной власти РФ. Поэтому российские страховые компании могут принимать на себя обяза- - 27 - тельства по страхованию иностранного капитала только в том случае, когда они наделены правомочиями самостоятельного юри- дического лица и обладают имуществом на праве собственности. Только тогда имущество может быть свободно отчуждено в случае уплаты страховой суммы. Исходя из значительных объёмов страховых обязательств по страхованию инвестиционных проектов, реализуемых с участием государства, возникает необходимость перестрахования части обязательств страхового пула. Речь идёт об организации нацио- нальной перестраховочной компании, актуальность создания ко- торой предопределяется неразвитостью форм и видов страхования и страховой деятельности, отсутствием доверия у иностранных инвесторов к российским страховым компаниям. В связи с этим, поддержка частной российской страховой компании со стороны государства должна быть направлена не только на преодоление финансовых трудностей, но и на создание безупречной репутации компании в коммерческих кругах как внутри страны, так и за рубежом. 2) Участие иностранного государства в страховании неком- мерческих рисков иностранных инвесторов. Стремясь защитить интересы национальных предпринимате- лей, инвестирующих капитал за рубеж, иностранные государства осуществляют страхование экспорта капитала, т.е. участвуют непосредственно в страховании зарубежных капиталовложений на- циональных компаний. Примером этому может служить система страхования иностранных инвестиций в США при участии ОПИК. Анализ перспектив и форм участия подобного рода зарубеж- ных государственных организаций в сфере страхования иностран- ных инвестиций в России должен осуществляться с учётом осо- бенностей законодательного регулирования страхования в раз- личных правовых системах и необходим не только для целей изу- чения возможности их взаимодействия, но и создания своей российской модели страхования иностранных капиталовложений производимых отечественными компаниями. 3) Страхование некоммерческих инвестиционных рисков при участии международной организации - MIGA. Подписание многосторонней международной конвенции о соз- дании MIGA (Межнациональное агенство по страхованию инвести- ций) явилось решением проблемы участия государства в страхо- - 28 - вании политических рисков иностранных инвесторов. Дело в том, что государство, принимая иностранные инвестиции, не может осуществлять страхование их от политических рисков, так как это, по существу, является страхованием от собственных действий. Когда речь идёт о политических рисках, государство может только гарантировать иностранным инвесторам, что по от- ношению к ним не будут приниматься такие меры регулирования, которые войдут в противоречие с имущественными правами последних. (Такого рода гарантии и были провозглашены в российском Законе "Об иностранных инвестициях в РФ"). И, как было указано выше, эта ситуация, довольно долго не имевшая своего правового разрешения, привела к тому, что государства - экспортёры капитала и государства, привлекающие иностранный капитал, испытывая одинаковую заинтересованность в усилении защиты инвестиций, нашли наиболее приемлемый выход в учрежде- нии международной независимой страховой организации. Принимая во внимание стремление России соответствовать современным требованиям международных экономических отношений и выступать в роли равноправного партнёра с другими государствами, её вступление в MIGA должно стать одним из ключевых моментов создания отечественной системы страхования иностранных ин- вестиций. Таким образом, становится очевидно, что для создания в России системы организаций, способных осуществлять страхова- ние инвестиционных рисков как зарубежных, так и отечественных предпринимателей, скорее всего, следует пойти на создание: а) Частной коммерческой страховой компании - страховщика иностранных инвесторов. б) Российской государственной структуры для защиты инте- ресов российских предпринимателей за рубежом. в) Условий для участия России в системе MIGA, а также сотрудничества с государственными организациями других стран, осуществляющими страхование инвестиционных рисков в том числе и путём заключения международных двусторонних соглашений о взаимной защите капиталовложений. Остаётся заметить, что эта огромная работа должна прохо- дить лишь при условии внесения существенных изменений (если не полного пересмотра) в отечественное законодательство об иностранных инвестициях. - 29 - НЕОБХОДИМОСТЬ РЕГЛАМЕНТАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНА ГОСУДАРСТВА, УПОЛНОМОЧЕННОГО ПРЕДСТАВЛЯТЬ ИНТЕРЕСЫ РФ В ПРАВООТНОШЕНИЯХ, ВОЗНИКАЮЩИХ В СВЯЗИ С ОСУЩЕСТВЛЕНИЕМ ИНОСТРАННЫХ ИН- ВЕСТИЦИЙ. Особенностью правоотношений, возникающих в связи с ин- вестированием капитала, является то, что их субъектом явля- ется иностранный инвестор, как правило, субъект частного пра- ва, т.е. физическое или юридическое лицо, с одной стороны, и принимающее государство - с другой. Учитывая специфику такого рода правоотношений, представляется вполне очевидной заинте- ресованность иностранного инвестора в том, чтобы абстрактное принимающее государство было персонифицировано в лице опреде- лённого законом уполномоченного органа с зафиксированным ста- тусом, полномочиями и компетенцией. В Законе "Об иностранных инвестициях в РФ" содержится лишь указание на то, что регистрацию совместных предприятий осуществляет Министерство Финансов России или иной уполномо- ченный орган. Потребность в такого рода учреждении привела к появлению Указа Президента РФ "О Российском агенстве междуна- родного сотрудничества и развития" от 14.08.92 (Собрание ак- тов Президента и Правительства. 1992 год). Позже, в соот- ветствие с Указом Президента "О структуре федеральных органов исполнительной власти" (Российская газета. 11.04.94.) РАМСИР было передано в ведение Министерства Внешнеэкономических свя- зей РФ с преобразованием в государственное учреждение при этом министерстве. Примечательно, что в течение последних четырёх лет в России предпринимаются попытки компенсировать недостатки за- конодательства об иностранных инвестициях учреждением разно- образных организаций, целью которых является содействие прив- лечению иностранного капитала. К числу такого рода структур можно было бы отнести Комиссию Правительства РФ по междуна- родному инвестиционному сотрудничеству, учреждённую Постанов- лением Правительства от 20.08.92., Государственную инвестици- онную корпорацию, Российскую финансовую корпорацию, учреждён- - 30 - ные Указами Президента РФ от 02.02.93. и 15.03.93. соот- ветственно и Международное агенство страхования инвестиций от некоммерческих рисков, учреждённое Указом Президента РФ от 26.02.93. Сам факт учреждения такого числа государственных органов свидетельствует об искреннем намерении Правительства способствовать привлечению иностранного капитала в Россию, но ,к сожалению, статус и функции создаваемых структур не опре- делён достаточно чётко, что само по себе способно ввести в заблуждение не только иностранных инвесторов. Всё-же, следует отметить, что на сегодняшний день регу- лирование процесса привлечения иностранных инвестиций приоб- ретает всё более упорядоченные формы, и с целью усовер- шенствования этого механизма при Министерстве экономики России создан ряд органов: - Государственная регистрационная палата, которая зани- мается регистрацией предприятий с иностранным капиталом и ак- кредитацией представительств иностранных компаний; - Российский федеральный центр проектного финансирования и консультационно-технического содействия, который выполняет следующие функции: осуществляет экспертизу заявок и предложе- ний в области международного инвестиционного сотрудничества, в том числе и по использованию кредитов, предоставляемых под гарантии Правительства Российской Федерации; выполняет пре- дынвестиционные исследования; разрабатывает схемы финансиро- вания и осуществляет экспертно-консультационное сопровождение инвестиционных проектов. Центр является представителем (аген- том) Правительства РФ по координации деятельности, направлен- ной на реализацию оказываемого России консультационно-техни- ческого содействия; - Бюро по использованию консультационно-технического со- действия Европейского союза; - Российский центр содействия иностранным инвестициям. Центр содержит банк данных по законодательной и нормативной базе, инвестиционным проектам, рынкам капиталов как в России в целом, так и в регионах. Координация работы этих организационных структур возло- жена на Министерство экономики РФ и в его составе на Департа- мент международного инвестиционного сотрудничества. - 31 - Несомненно, передача вышеуказанных полномочий Ми- нистерству экономики РФ явилась шагом вперёд в ходе становле- ния структуры государственных органов, представляющих Россию в отношениях с иностранными инвесторами, но тем не менее, в целях дальнейшей стабилизации этих отношений в будущем законе об иностранных инвестициях статус этих организаций должен быть закреплён окончательно. СПОРЫ ПРЕДПРИЯТИЙ С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ В АРБИТ- РАЖНОЙ ПРАКТИКЕ. На современном этапе развития и становления как правовой системы новой России в целом, так и отраслевого законода- тельства, а в нашем случае это законодательство об иностран- ных инвестициях, огромное значение имеет изучение практики арбитражных судов, рассматривающих споры предприятий связан- ных с иностранными инвестициями. Лидирующую роль в России при разрешении подобного рода споров играет Международный коммерческий арбитражный суд (МКАС) при Торгово-промышленной плате РФ, который по коли- честву дел, поступающих на его рассмотрение, прочно входит в |