Дипломной работы Планирование оборотного капитала предприятия
 Скачать 1.53 Mb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ Тема данной дипломной работы «Планирование оборотного капитала предприятия». Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами. Поэтому в теоретической части настоящей дипломной работы рассматриваются понятия, сущность, назначение и состав оборотных фондов и оборотного капитала предприятия. Следует запомнить, что понятия эти не тождественны. Оборотные фонды – обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточного оборотного капитала является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Актуальность указанной темы налицо и очевидна. Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, эффективное управление оборотным капиталом (оборотные активы минус краткосрочные обязательства) ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании. Во-вторых, с помощью оптимального управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами предприятие может максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств. Иметь большие остатки средств на счетах достаточно рискованно. С другой стороны, сохранение необоснованно завышенных оборотных активов может оказаться дорогостоящим. Бизнес станет убыточным, если запасов продукции окажется недостаточно. Наличные денежные средства определяются наличными деньгами и депозитами, внесенными наличными суммами. Излишек капитала может быть инвестирован в рыночные ценные бумаги. Регулирование денежных операций определяется ускорением притока денежных средств и замедлением их оттока. Управление дебиторской задолженностью требует внимательного отбора клиентуры с хорошей кредитоспособностью, а также повышенной активности при взыскании долгов с покупателей. Управление товарно-материальными запасами подразумевает своевременные оптимальные объемы заказов. Цель дипломной работы Анализ использования оборотного капитала ОАО "Автоваз" и повышение эффективности его использования на основе оптимизации его планирования" Предметом дипломной работы является оборотный капитал на предприятии. Объект исследования – ОАО «АВТОВАЗ». Основными задачами и принципами управления активами предприятия, и как следствие улучшение финансового состояния предприятия являются: увеличение активов. Любое увеличение активов означает использование фондов; уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов; текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы; эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством: планирования закупок необходимых материалов; введения жестких производственных систем; использования современных складов; совершенствования прогнозирования спроса; быстрой доставки. Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате. Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов. Одной из основных обязанностей при управлении активами предприятия является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку “плюсы” добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет. То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью. В дипломной работе были поставлены следующие задачи: 1. Проанализировать понятие оборотные активы предприятия; 2. Рассмотреть классификацию и основные характеристики оборотных активов предприятия; 3. Проанализировать формирование текущих оборотных активов и управление ими на примере предприятия; 4. Предложить возможные пути оптимизация финансового состояния ОАО «Автоваз» и управления оборотными активами предприятия. Методологической базой исследования явились работы ведущих авторов в области финансового менеджмента таких как – Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С., Абрютина М.С., Грачев А.В. и т.д., Были использованы статьи журналов, научные монографии и др. источники. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 1.1 Понятие, структура и состав оборотного капитала Оборотный капитал предприятия представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, структуре и составе оборотного капитала.[11,c.93] Оборотный капитал (англ. working capital, circulating capital) - элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия, предназначенные для продажи; деньги). Оборотный капитал - стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму. Величина оборотного капитала отражает сумму средств, принадлежащих предприятию (организации) в его текущих активах, и является важной характеристикой финансовой устойчивости. Оборотный капитал формируется из запасов сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и дебиторской задолженности, общая стоимость которых определяют величину денежных средств, необходимых для их покрытия. Если текущие активы меньше текущих обязательств, то оборотный капитал будет отрицательным.[12,c.26] Величина оборотного капитала предприятия, организации зависит от величины расходов на приобретение сырья и материалов и прямых накладных расходов в производстве легкореализуемой продукции; продолжительности цикла производства и реализации продукции; стоимости непрямых накладных расходов в процессе производства и реализации продукции, объема полученного кредита и срока его возврата. В основе всех составляющих оборотного капитала лежит критерий ликвидности, позволяющий быстро превращать средства предприятия в денежную наличность и обеспечивать финансирование его постоянных операций. Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют показатель рентабельности собственного капитала, определяемый как отношение чистой прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к величине оборотного капитала. Кроме того, в хозяйственной практике для оценки эффективности оборотного капитала используют такие показатели как коэффициент оборачиваемости (число оборотов) и период оборота.[10,c.82] В практике планирования оборотный капитал можно подразделить по следующим признакам. 1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, денежные средства, расчеты с другими предприятиями и организациями. Такое деление необходимо для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения. 2. В зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства. На предприятии могут быть нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию. 3. В зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом IV раздела баланса «Капитал и резервы» и I раздела баланса «Внеоборотные активы». Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.[13,c.92] 4. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства. 5. В зависимости от степени риска вложения капитала: оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения; оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом); оборотный капитал со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов; оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом. 6. В зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо и так далее), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К факторам внешнего характера относятся сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия. Внутренние факторы – ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов. [21,c.38] Оборотный капитал выступает прежде всего как стоимостная категория, о чем уже говорилось: на практике он не является материальной ценностью. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотный капитал уже в процессе кругооборота принимает форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотный капитал не расходуется, не затрачивается, не потребляется, а авансируется (отличительная черта собственного капитала) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотный капитал - косвенно, через оборотные фонды. Итак, оборотный капитал - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотного капитала дает возможность планировать параметры развития предпринимательства. Оборотные активы состоят из: - запасов; - полученных краткосрочных векселей; - дебиторской задолженности за товары, работы, услуги; - дебиторской задолженности по расчетам; - другой текущей дебиторской задолженности; - текущих финансовых инвестиций; - денежных средств и их эквивалентов; - других оборотных активов. Следовательно, в состав оборотного капитала входят: - Запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары); - Дебиторская задолженность; - Авансы выданные; - Денежные средства; - Краткосрочные финансовые вложения. Для эффективной деятельности производственных структур первостепенное значение имеет величина запасов. Под запасами понимаются активы, которые: а) удерживаются для продажи при условиях обычной хозяйственной деятельности; б) находятся в процессе производства с целью дальнейшей продажи; в) содержатся для потребления во время производства продукции, выполнения работ и предоставления услуг, а также управления предприятием.[20,c.118] Запасы признаются активом, если существует вероятность того, что предприятие получит от их использования выгоду. Единицей бухгалтерского учета запасов является наименование запаса или его однородной группы. Первоначальная стоимость запасов определяется в зависимости от способа их поступления на предприятие. Запасы могут поступать на предприятие в результате: - покупки за денежные средства и их эквиваленты; - изготовления; - взноса (передачи) учредителями (участниками) предприятия в качестве вклада в уставный фонд; - бесплатной передачи; - обмена на другие запасы. Первоначальной стоимостью запасов, приобретенных за денежные средства или их эквиваленты, является их себестоимость, которая складывается из следующих фактических затрат: - сумм, которые уплачены по договору поставщику (продавцу); - сумм, которые уплачены за информационные, посреднические и другие подобные услуги, связанные с поиском и приобретением запасов; - сумм ввозной таможенной пошлины; - сумм непрямых налогов в связи с приобретением запасов, которые не возмещаются предприятию; - затрат на подготовку, погрузочно-разгрузочные работы, транспортировку запасов к месту их использования, включая расходы по страхованию и проценты за коммерческий кредит поставщиков; - прочих расходов, которые непосредственно связаны с приобретением запасов и доведением их до состояния, в котором они пригодны для использования в запланированных целях. К таким расходам относятся прямые расходы на оплату труда персонала, осуществляющего сортировку, доработку и повышение качественных технических характеристик запасов, а также прямые материальные и прочие расходы предприятия. Классификация оборотных производственных фондов: 1. Оборотные фонды в производственных запасах: а) сырьё, основные материалы; б) покупные полуфабрикаты; в) вспомогательные материалы; г) топливо; д) тара и тарные материалы; е) запасные части для текущего ремонта; ж) инвентарь и инструменты. 2. Оборотные фонды в процессе производства: а) незавершенное производство; б) затраты на освоение новой продукции; в) полуфабрикаты собственного изготовления. Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются, например, руда, хлопок.[22,c.101] Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание. Вспомогательные материалы выполняют подсобную роль в производстве продукции, хотя без их участия процесс производства не может совершаться. Они либо необходимы для поддержания в требуемом состоянии средств труда (смазочные масла, охлаждающие растворы, обтирочные материалы), либо используются в некоторых технологических процессах при обработке продукции (различные химикаты, спирты, шлаки, флюсы, защитные газы, сварочные электроды и т.д.).[18,c.58] Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработки или сборки. Они часто поставляются с других специализированных предприятий, которые производят их с меньшими затратами. Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления. В практике планирования и учета к оборотным производственным фондам относят также запасные части для текущего ремонта основных фондов. Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции. Состав, структура и стоимость оборотных фондов различных объединений (предприятий) различны, так как они зависят от характера и объема выпускаемой продукции, длительности производственного цикла, степени механизации и автоматизации производства. В машиностроении более 50 процентов всех оборотных фондов составляют производственные запасы. Объединение (предприятие) не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетных счетах, а также средства в расчетах. Сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении составляет оборотные средства объединения (предприятия). Отличительной особенностью оборотных средств объединения (предприятия) является то, что они меняют свою натуральную форму, переходят из сферы производства в сферу обращения и обратно. Эти непрерывные изменения формы называются кругооборотом оборотных средств.[19,c.46] К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции. Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей: - производственные запасы; - незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; - расходы будущих периодов. Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.[15,c.76] Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия. Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных (фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.). Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия. Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов (в %) или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Одна из главных задач современной рыночной экономики состоит в интенсификации производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения. В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, по которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности изделия. Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства. Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.[19,c.37] Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических процессов. Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение. Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится ¾ всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономики общественных издержек производства. Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.[19,c.47] Таким образом, экономическая эффективность, улучшение использования и экономия оборотных фондов весьма важные направления, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотный капитал (оборотные средства), который обеспечивает бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Оборотный капитал предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершает непрерывный кругооборот. В своём движении он проходит последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную. При этом он переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотный капитал меняют свою натурально-вещественную форму. Первая стадия кругооборота является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов. В первой фазе (Д-Т) оборотный капитал, имевший первоначально форму денежных средств, превращается в производственные запасы, т.е. переходит из сферы обращения в сферу производства. [20,c.78] Во второй фазе (Т-П-Т1) оборотный капитал участвует непосредственно в процессе производства и принимает форму незавершённого производства, полуфабрикатов и готовых изделий. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесённая стоимость производственных основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия её реализации. Третья фаза кругооборота оборотного капитала (Т1-Д1) совершается вновь в сфере обращения. На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведённой продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счёт части поступившей выручки от реализации продукции. В результате реализации готовой продукции оборотный капитал принимает снова форму денежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1-Д) определяет величину денежных накоплений предприятий, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств. Таким образом, совершая полный кругооборот (Д-Т-П-Т1-Д1), оборотный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения (т.е. непрерывная и бесперебойная работа предприятия). Кругооборот оборотного капитала представляет собой органическое единство трёх фаз. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинакова, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. 1.2 Нормирование оборотных средств Величина фондов обращения должна быть достаточной, но не более того для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения. Потребность в оборотном капитале в условиях рынка часто называют эксплуатационными потребностями или финансово-эксплуатационными потребностями, которые определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах, и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам. Во многих западных и американских источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется «работающим капиталом». При формировании уставного фонда (капитала) предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотного капитала, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива в денежном выражении. Потребность предприятия в оборотном капитале колеблется в течение года вследствие сезонности производства, неравномерности поступления денег за отгруженную продукцию и других факторов. По степени планирования оборотный капитал подразделяется на нормируемый и ненормируемый (нормируемые и ненормируемые средства). Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованные нормативы по соответствующим видам оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения. Важнейшим элементом управления оборотными средствами является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для установления минимальной суммы средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия. Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменения условий хозяйствования, развития акционирования, и, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходимая для успешной предпринимательской деятельности. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов. Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей. Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах как для основной деятельности, так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе. Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств. Однодневный расход или выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства исчисляется по данным сметы затрат IV квартала предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств действует на конец предстоящего периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода. Лишь в условиях сезонного характера производства однодневный расход исчисляется по смете затрат с минимальным объемом производства, так как потребность сверх минимума покрывается заемными средствами. Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов нормируемых оборотных средств. Нормирование оборотных средств в промышленности осуществляется по следующим элементам: - сырье, - основные материалы, - покупные полуфабрикаты, - комплексные изделия, - вспомогательные материалы, - топливо, - тара, - запчасти, - незавершённое производство (НЗП) и полуфабрикаты собственного изготовления, - расходы будущих периодов, - готовые изделия на складе, - неоформленные отгрузки. Нормирование оборотных средств рассчитывается в оборотных средствах на конец планового года. Нормирование оборотных средств - это минимальное количество каждого их вида, обеспечивающее выполнение производственной программы. В самом общем виде норматив определенного элемента оборотных средств есть произведение однодневных затрат на норму запаса дня. Нормирование оборотных средств - основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.[8,c.37] По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах. К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др. На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес. Коэффициентный метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы. Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. При нормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельным видам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам. Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия.[22,c.56] Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени: выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас); нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой запас); подготовки материалов к производству (технологический запас); пребывания материалов в пути (транспортный запас). Наибольший удельный вес в общей норме оборотных средств по группе материалов занимает норма текущего запаса. Текущий запас - постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия. Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом. Максимальная величина текущего запаса (Зmax) определяется по формуле: Зmax = Ап × Т,(1.1) где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения; Т - время между двумя очередными поставками, дни. При этом среднесуточное потребление устанавливается делением общей потребности в данном материале в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни.[12,c.83] Средняя величина текущего запаса (его часто называют переходным запасом) (Зср) определяется по формуле: Зср = Зmax / 2(1.2) К следующему по значимости относится страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%). Страховой, или гарантийный, запас (Зс) можно также определить по формуле: Зс = Адн × Пм,(1.3) где Адн - норма страхового запаса материалов, дни; Пм - среднедневная потребность в данном виде материалов, руб. В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути. На предприятиях формируется и так называемый технологический запас (Зтех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле: Зтех = Ап × Тц,(1.4) где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения; Тц - длительность технологического цикла, дни. Общая норма запасов (Зобщ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле: Зобщ = Зтек + Зс + Зтр + Зтех.(1.5) Нормативная потребность оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего.[12,с.85] Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания и ремонта оборудования устанавливается в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования. Типовая норма оборотных средств на запасные части (Атип) определяется по формуле: Атип = Аобщ / Соб,(1.6) где Аобщ - общая потребность в оборотных средствах на запасные части, руб.; Соб - стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года. Норма запаса по незавершенному производству (Ннзп) устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат. Норма определяется так: Ннз = Тц × Кнз,(1.7) где Тц - длительность производственного цикла, дни; Кнзп - коэффициент нарастания затрат. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве характеризует уровень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время и нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1. Норма запаса по готовой продукции зависит от времени оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.[11,c.73] После установления норм запасов определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию. Норматив оборотных средств - минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию для организации производственной деятельности. В основном норматив по отдельным элементам оборотных средств Sni находится по формуле: Sni = H3i × Ai,(1.8) где H3i - норма запаса i-го элемента, дни; Ai - показатель, по отношению к которому установлена норма. Рассмотрим расчет нормативов оборотных средств на примерах. Норматив производственных запасов (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход. Sni = H3i × М / Тк,(1.9) где М - расход сырья и материалов за календарный период времени, руб.; Тк - календарный период, дни (год - 360 дней; квартал - 90 дней, месяц - 30 дней). Норматив незавершенного производства (Анзп) рассчитывается умножением нормы запаса в незавершенном производстве на среднесуточный выпуск продукции оцененной по производственной себестоимости. Анзп = Псут × Ннзп,(1.10) где Псут - среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.; Ннзп - норма запаса в незавершенном производстве, дни. Норматив оборотных средств на готовую продукцию (ЗГП) на складе предприятия определяется по формуле: ЗГП = Псут × Нзг,(1.11) где Псут - однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости; Нзг - норма запаса готовой продукции, дни. Расчет норматива оборотных средств по расходам будущих периодов Аб.п определяется по формуле: Аб.п. = Зн + Зпл - Зпог,(1.12) где Зн - расходы будущих периодов на начало планируемого периода; Зпл - затраты планируемого периода на эти цели; Зпог - затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции. Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции. Средняя норма оборотных средств по предприятию в целом рассчитывается делением совокупного норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.[15,c.93] 1.3 Оценка использования оборотных фондов в производстве Основная задача планирования оборотного капитала заключается в необходимости определения минимального размера оборотного капитала, требуемого для обеспечения ритмичной и бесперебойной работы предприятия по выполнению годового плана, эффективного использования финансовых и материальных ресурсов, ускорения оборачиваемости оборотных средств, а также сокращения сверхнормативных запасов материалов и незавершенного производства.[10,c.48] Всемерное улучшение использования оборотных фондов - одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции. Различают показатели расхода материальных ресурсов и показатели уровня полезного использования материальных ресурсов. Расход материальных ресурсов представляет собой их производственное потребление. Расход на производство охватывает все количество материальных ресурсов, затраченных предприятием непосредственно на выполнение программы по выпуску продукции. Потребление материальных ресурсов характеризуется общим и удельным их расходом.[20,c.92] Общий расход материальных ресурсов - это потребление отдельных видов или вместе взятых материальных ресурсов на выполнение всей производственной программы в отчетном периоде. Общий расход материальных ресурсов учитывается в натуральном выражении; суммарный расход различных видов материальных ресурсов - в стоимостном выражении. Удельным расходом «m» конкретного вида ресурсов называется их средний расход на единицу произведенной годной продукции. Его определяют делением всего количества материальных ресурсов, израсходованных на производство данной продукции в отчетном периоде Q, на количество годных единиц этой продукции N: m = Q / N(1.13), Можно рассчитать также удельный расход материальных ресурсов на единицу потребительского свойства однотипной продукции «m1» по формуле: m1 = (∑ m1*q1) / Q1 (1.14), где m1 - удельный расход материальных ресурсов на физическую единицу продукции; q1- количество единиц данной продукции, произведенной в отчетном периоде; Q1 - общий объем потребительского свойства продукции, произведенной в отчетном периоде. Общей характеристикой расхода материальных ресурсов на производство продукции служит показатель материалоемкости «М», который оценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции (или единицу потребительского свойства) в натуральном или стоимостном ее измерении. Этот показатель непосредственно взаимосвязан с показателями, характеризующими расход отдельных видов материальных ресурсов (металлоемкость, энергоемкость, топливоемкость), измеряемыми в натуральном, натурально-стоимостном и стоимостном выражениях. Материалоемкость продукции может быть измерена различными показателями: 1) удельным расходом материальных ресурсов на физическую единицу произведенной продукции (удельная материалоемкость): М= m = Q/N (1.15), 2) величиной расхода нескольких видов материальных ресурсов в стоимостном выражении на физическую единицу производимой продукции (руб., на 1 т, 1 м3, 1 м2 и т.д.): M = (∑ Q*P) / N (1.16), где P - оптовые цены на материальные ресурсы. Эти формулы используются для исчисления материалоемкости простых видов продукции (электроэнергии, чугуна, стали и т.п.). Для сложных видов продукции (например, продукции машиностроения) чаще используется такой показатель материалоемкости, как расход конкретных материальных ресурсов на единицу главного потребительского свойства. Так, материалоемкость электромотора исчисляется в затратах на материалы в отношении к 1 кВт мощности. Для грузового автомобиля характеристикой материалоемкости будет оценка материальных затрат на 1 т-км/ч перевозки грузов и т.д. Для продукции таких отраслей машиностроения, где ни физический объем продукции, ни объем потребительского свойства невозможно выразить в одних единицах измерения (химическое, текстильное машиностроение и др.), а также для продукции машиностроения в целом, уровень материалоемкости может быть охарактеризован расходом конкретного вида материальных pecypсов в физических единицах на 1 руб. валовой, реализованной или чистой продукции в сопоставимых ценах: M = (∑ N) / (∑ q1*P)(1.17), где q1*P – объем произведенной продукции в сопоставимых ценах. Для разработки производственной программы и анализа работы промышленных предприятий в каждой отрасли промышленности применяются различные показатели уровня полезного использования материальных ресурсов, наиболее полно отражающие условия использования в производстве материальных ресурсов и охватывающих все стадии их производственного потребления. В отраслях машиностроения применяются свои показатели определения уровня использования основного элемента оборотных фондов - металла. На стадии конструирования машин и механизмов исчисляется показатель относительно металлоемкости машины «Ом»: Ом = Чв.м / Кэ.м (1.18), где Чв.м - чистый вес , равный суммарному весу металлических деталей и частей машины, т, кг; Кэ.м. - количество единиц основной эксплуатационной характеристики машины (мощность трактора - л.с.; грузоподъемность автомобиля - т). Наиболее широко применяется в машиностроении коэффициент использования металла Ки.м: Ки.м = rв.м*vi / ВРм (1.19), где rв.м - чистый вес металла , воплощенный в единице продукции, т, кг; vi - объем выпуска продукции по каждому наименованию номенклатуры; ВРм - валовой расход данного вида металла, затраченного на выпуск продукции; i - 1,2,3,... n - количество разных видов изделий, составляющих номенклатуру выпуска. Другим показателем использования металлов является уровень отходов. В металлообработке уровень отходов исчисляется как отношение количества отходов, образовавшихся в процессе холодной обработки металла, к количеству потребляемого металла. Результат показывает, какая доля всего потребляемого металла пошла в отходы (%): Уотх =Qотх*100 / Qобщ (1.20), где Уотх - уровень отходов, %; Qобщ - количество потребляемого металла, в кг; Qотх - количество отходов. Основными показателями эффективности использования оборотного капитала являются оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости) показывает реализованную продукцию, приходящуюся на один рубль оборотного капитала, и представляет собой отношение РП к ОбК: Оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости) показывает реализованную продукцию, приходящуюся на один рубль ОбК, и представляет собой отношение РП к ОбК: Коб=   (1.21)Длительность оборота есть величина, обратная оборачиваемости: tоб=  =  (1.22)Рентабельность оборотного капитала: РОбК=  (1.23)Поддержать высокий уровень оборачиваемости можно за счет ритмичности и комплексности материально-технического обеспечения, исключения замораживания материальных запасов, снижения удельных расходов материальных ресурсов, ускорения документооборота. Таким образом, нормирование оборотных средств - необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом. |