презентация по финансам. презентация по финансам предприяти, Кругликова Д., эп-б20-1. Финансовый анализ
 Скачать 230.19 Kb.
|
|
Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера с целью оценки финансовых результатов, финансового состояния прошлой деятельности инвестиционных и финансовых вложений, оценки будущего потенциала организации Финансовый анализ делится: - по временному аспекту (ретроспективный, оперативный, перспективный); - по кругу изучаемых вопросов (комплексный, тематический); - по характеру использования информации (внешний основан на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности; внутренний основан на текущих данных бухгалтерского и управленческого учета). Этапы проведения финансового анализа Определение целей и задач анализа; Подготовка имеющейся информации, необходимой для проведения анализа; Выбор методов финансового анализа, применяемого инструментария, моделей и осуществляются процедуры проведения анализа. Обобщение полученных результатов. Цель финансового анализа заключается в получении определенного числа ключевых показателей и их количественных значений, дающих объективную картину финансовых результатов и финансового состояния организации. Субъекты анализа Первая группа: - Собственники - Кредиторы - Поставщики Покупатели Налоговые органы Персонал предприятия Руководство предприятия Вторая группа: Аудиторские фирмы Консультанты Биржи Юристы Пресса Ассоциации Профсоюзы Финансовый анализ Оценка имущественного и финансового состояния, а также результатов финансовой деятельности на базе методов ретроспективного анализа; Оценка эффективности формирования и использования финансовых ресурсов и определения потенциальных возможностей стабильного развития организации с использованием как ретроспективного, так и перспективного анализа; Основные задачи финансового анализа 3. Оценка результатов планирования и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности на базе ретроспективного и перспективного анализа. Для решения первой задачи анализируют объем и структуру активов и пассивов в соответствии с предварительной оценкой факторов внутренней внешней финансовой среды; производят в динамике оценку объемов и структуры чистого и собственного оборотного капитала; Для решения первой задачи оценивают ликвидность и финансовую устойчивость организации; анализируют в динамике деловую и рыночную активность; рассчитывают и оценивают в динамике абсолютные показатели доходности. Для решения второй задачи оцениваютф эффективность использования имущества и источников его инвестирования (рентабельность и оборачиваемость); оценивают состав и структуру имущества, которое используется неэффективно и может быть реализовано; Для решения второй задачи оценивают резервы роста финансовых результатов без дополнительных капитальных вложений; оценивают допустимую величину дебиторской задолженности и сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности; оценивают оптимальность величины заемных средств и обеспеченности их активами. Для решения третьей задачи Сравнить финансовое состояние и финансовые результаты: - с планами организации в части норм и нормативов; с разработанной стратегией и тактикой формирования активов и структуры капитала; со значениями предельных объемов формирования дебиторской и кредиторской задолженности. Программы для финансового анализа Обработка финансовой информации, включает ряд последовательных действий: Осуществление возможного на данный момент времени контроля достоверности информации; Преобразование финансовой отчетности и другой информации в аналитическую информацию; Оценку сложившихся факторов внешней и внутренней финансовой среды; Обработка финансовой информафции, включает ряд последовательных действий: 4. Формирование заданной аналитиком системы показателей, характеризующих имущественное и финансовое состояние, а также результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. Методы финансового анализа По степени формализации 1. формализованные: показатели ликвидности; показатели, определяющие степень вероятности банкротства; 2. неформализованные: метод экспертных оценок; метод рейтинговой оценки. Методы финансового анализа Общеэкономические методы: - метод абсолютных величин; - балансовый метод; - метод дисконтирования. Статистические методы: - метод арифметической разницы; - индексный метод; - метод сравнений; - метод группировки. Методы финансового анализа 3. Математико-статистические методы: - корреляционный анализ; - регрессионный анализ; - факторный анализ. Методы финансового анализа По используемым моделям: Дескриптивные модели (основываются на данных бухгалтерской отчетности, которые включают вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ); Предикативные модели (основываются на данных динамического анализа предприятия); Методы финансового анализа 3. Нормативные модели (сравниваются фактические значения финансовых показателей предприятия с законодательно установленными нормативами, средними отраслевыми нормативами, внутренними нормативами предприятия); 4. Интегральные модели (первого вида – коэффициенты устойчивости, второго вида – формула Дюпона). Анализ финансового состояния предполагает обобщенную оценку состояния организации с позиции ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности на определенный период времени. Коэффициенты ликвидности Коэффициент общей ликвидности (от 1 до 2); Коэффициент срочной ликвидности (от 0,7 до 0,8); Коэффициент абсолютной ликвидности (от 0,1 до 0,2). Финансовая устойчивость платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Абсолютные показатели финансовой устойчивости а) Наличие собственных оборотных средств; b) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат; c) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Примечание: - излишек равен 1; - недостаток равен 0. Трехкомпонентный тип финансовой устойчивости S=(a, b, c); 1 тип – абсолютная финансовая устойчивость S=(1, 1, 1); 2 тип – нормальная финансовая устойчивость S=(0, 1, 1); 3 тип – неустойчивое финансовое положение S=(0, 0, 1); 4 тип – кризисное финансовое состояние S=(0, 0, 0). 6. Коэффициент независимости (К = Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)); 7. Коэффициент покрытия (К = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы); 8. Коэффициент обеспеченности (К = Собственный оборотный капитал / Запасы); 9. Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала (К = Внеоборотные активы / Собственный капитал); 10. Коэффициент структуры заемного капитала (К = Долгосрочные обязательства / Краткосрочные обязательства); Анализ деловой активности производится по направлениям: оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений; оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности; оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации для обеспечения рациональной структуры оборотных активов. Формулы для расчета оборачиваемости и времени обращения 1. Коэффициент оборачиваемости средств или их источников (К = Выручка от продаж / Средняя за период величина средств или их источников); 2. Время обращения средств или их источников (К = (Средняя за период величина средств или их источников / выручка от продаж) * Число дней в период). Цель анализа финансовых результатов оценка величины чистой прибыли и формирующих ее элементов, а также их изменений, в выявлении и количественной оценке влияния факторов, оказывающих преимущественное влияние на объемы доходов и расходов и различных видов прибыли. Анализ рыночной активности относится к внешнему анализу; главным субъектом анализа являются инвесторы, в том числе потенциальные; чаще всего проводится для компаний, котирующих акции на организованном фондовом рынке. Основные показатели, характеризующие рыночную активность 4. Дивидендный выход = Дивиденд / Прибыль на акцию; 5. Коэффициент Q-Тобина = Рыночная капитализация компании / Стоимость чистых активов компании. Список источников https://cyberleninka.ru/article/n/ispolzovanie-informatsionnyh-tehnologiy-v-analize-finansovoy-deyatelnosti-predpriyatiya/viewer https://web.snauka.ru/issues/2015/09/57775 https://unecon.ru/sites/default/files/dissbutinaaa.pdf https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/75944/1/m_th_g.r.aznabaeva_2019.pdf https://studbooks.net/1294982/finansy/ispolzovanie_informatsionnyh_tehnologiy_analiza_finansovogo_sostoyaniya_predpriyatiya Спасибо за внимание! |