Рекомендация по офорлмению работы. Контрольная работа (расчетная) на тему Диагностика вероятности банкротства предприятия выполняется по
 Скачать 177 Kb.
|
1 2 Контрольная работа является самостоятельной творческой работой студента и выполняется на основе знаний и навыков, полученных при освоении данной дисциплины. Целями контрольной работы являются: систематизация, углубление и закрепление знаний по соответствующим темам программы, развитие у студентов навыков самостоятельной работы и практического применения теоретических знаний при решении конкретных задач. формирование базовых и ключевых компетенций Контрольная работа (расчетная) на тему «Диагностика вероятности банкротства предприятия» выполняется по вариантам. Задание: на основе приведенных данных оценить деловую активность, финансовую устойчивость, прибыльность, платежеспособность и ликвидность предприятия. Пример контрольной работы Вариант 1 Данные Отчет о прибыли и убытках
Бухгалтерский баланс
Рассчитываемые показатели Оценка деловой активности предприятия
Выводы: Оценка финансовой устойчивости
Выводы: Оценка прибыльности предприятия
Выводы: Оценка ликвидности баланса
Вывод: Оценка платежеспособности
Выводы: По итогам анализа … Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются: - Коэффициент оборачиваемости активов; - Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; - Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; - Коэффициент оборачиваемости основных средств; - Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия. Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов: Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов; Согласно балансу: Коа=ф.2ряд.010/ф.1((ряд.300гр.3+ ряд.300гр4)/2) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств. Согласно балансу рассчитывается по формуле: Коос=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.290гр3+ф.1ряд.290гр4)/2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле: Кодз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности; Согласно балансу: Кодз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд240гр3+ф.1ряд240гр4))/2) Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода. Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель - период инкассации, т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность перейдет в средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредита, предоставленного рассматриваемым предприятием своим клиентам с условиями кредитования, которыми оно пользуется со стороны поставщиков. Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям. В ходе экономической диагностики целесообразно сопоставить фактические сроки погашения дебиторской задолженности с продолжительностью предоставляемого покупателям периода отсрочки платежа, что позволит оценить эффективность контроля за состоянием расчетов с дебиторами и сделать выводы об уровне их кредитоспособности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид: Кокз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности; Согласно балансу: Кокз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.620гр3+ ф.1ряд.620гр4)/2) Период оборота кредиторской задолженности определяется как доля от раздела продолжительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов Коэффициент оборачиваемости материальных запасов - отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формуле: Комз1 = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов; Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить: Комз2 = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов; Согласно балансу: Комз2=ф.2ряд.020/((ф.1ряд.210гр3+ф.1ряд.210гр4)/2) Этот подход является более обоснованным, так как использование выручки от реализации (Комз1), содержащей в себе заложенную в цену продукции прибыль, приводит к искажению показателей оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия. Согласно балансу рассчитывается по формуле: Коосc=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.120гр.3+ ф.1ряд.120гр.4)/2) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия. Согласно балансу рассчитывается по формуле: Ковк=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.490гр.3+ ф.1ряд.490гр.4)/2) Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели: а) коэффициент автономии (КА). Он показывает, в какой степени объем используемых предприятием активов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования. Расчет этого Показателя осуществляется по следующим формулам: КА=СК/К; КА=ЧК/А, где СК - сумма собственного капитала предприятия на определенную дату; ЧА - стоимость чистых активов предприятия на определенную дату; К - общая сумма капитала предприятия на определенную дату; А - общая стоимость всех активов предприятия на определенную дату; б) коэффициент финансирования (КФ). Он характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Для расчета этого показателя используется следующая формула: КФ=ЗК/СК, где ЗК - сумма привлеченного предприятием заемного капитала (средняя или на определенную дату); СК- сумма собственного капитала предприятия (средняя или на определенную дату); в) коэффициент задолженности (КЗ). Он показывает долю заемного капитала в общей используемой его сумме. Расчет этого коэффициента осуществляется по следующей формуле: К3 = ЗК/К, где ЗК - сумма привлеченного предприятием заемного капитала (средняя или на определенную дату); К - общая сумма капитала предприятия (средняя или на определенную дату); г) коэффициент текущей задолженности (КТЗ). Он характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей используемой его сумме. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле: КТЗ =ЗКк/К, где ЗКК - сумма привлеченного предприятием краткосрочного заемного капитала (средняя или на определенную дату); К - общая сумма капитала предприятия (средняя или на определенную дату); д) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН). Он показывает в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия, т.е. характеризует степень его независимости от краткосрочных заемных источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по формуле: КДН = (СК+ЗКд)/А, где СК - сумма собственного капитала предприятия (средняя или на определенную дату); ЗКД - сумма заемного капитала, привлеченного предприятием на долгосрочной основе (на период более одного года); А - общая стоимость всех активов предприятия (средняя или на определенную дату); е) коэффициент маневренности собственного капитала (КМск). Он показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестируемый в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала (т.е. какая часть собственного капитала находится в высокооборачиваемой и высоколиквидной его форме). Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле: КМск = СОА/СК, где СОА - сумма собственных оборотных активов (или собственного оборотного капитала); СК- общая сумма собственного капитала предприятия; ж) коэффициент маневренности собственного и долгосрочного заемного капитала (КМсд). Он показывает какую долю занимает собственный и долгосрочный заемный капитал, направленный на финансирование оборотных активов, в общей сумме собственного и долгосрочного заемного капитала. Этот показатель позволяет судить об используемом предприятием типе политики финансирования своих активов. Для расчета этого показателя используется следующая формула: КМсд= ОАсд / (СК+ЗКд), где ОАсд - сумма собственного и долгосрочного заемного капитала, направленного на финансирование оборотных активов предприятия (средняя или на определенную дату); СК - сумма собственного капитала предприятия (средняя или на определенную дату); ЗКд - сумма заемного капитала, привлеченного предприятием на долгосрочной основе (на период более одного года). Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели: а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности (Ра).Он характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле: Ра = ЧПо / Ã , где ЧПо - общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности, в рассматриваемом периоде; Ã - средняя стоимость всех используемых активов предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая); б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности(Рск).Он характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в предприятие. Для расчета этого показателя используется следующая формула: Рск = ЧПо / ĆЌ , где ЧПо - общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности в рассматриваемом периоде; ĆЌ - средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая); в) коэффициент рентабельности реализации продукции или коэффициент коммерческой рентабельности(Ррп).Он характеризует прибыльность операционной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия. Расчет этого показателя производится по следующей формуле: Ррп = ЧПрп / ОР , где ЧПрп - сумма чистой прибыли, полученная от операционной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия, в рассматриваемом периоде; ОР - общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде; г) коэффициент рентабельности текущих затрат( Ртз ) 1 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||