Сварка. 1. Диагностика состояния и системы обеспечения экономической безопасности в ооо ргк 4
 Скачать 1.56 Mb.
|
|
1.2 Оценка финансово-экономического состояния ООО «РГК» Анализ показателей ООО «РГК» на основании данных баланса, характеризующих имущественное состояние предприятия за 2019-2021гг. (по состоянию на конец года), представлен в таблице 2. Таблица 2 - Анализ имущественного состояния ООО «РГК» за 2019-2021гг., тыс. руб.
По результатам проведенной оценки имущественного потенциала можно отметить, что если за 2020г. был отмечен его рост на 1333 тыс. руб. или на 0,32%, тогда как в 2021г. общая сумма активов снизилась на 58234 тыс. руб. или на 14,01%. При этом рост в 2020г. был в основе своей обусловлен существенным увеличением суммы внеоборотных активов по причине прироста основных средств на 95743 тыс. руб. или на 2077,31%, что связано с расширением производственной базы, а также приростом отложенных налоговых активов на 6222 тыс. руб. или на 250,08% и прочих внеоборотных активов на 446 тыс. руб. или на 362,60%. Данный прирост по внеоборотным активам был более существенным по отношению со снижением суммы оборотных активов на 101078 тыс. руб. или на 28,32%, причиной которого стало уменьшение величины запасов на 56091 тыс. руб. или на 50,44%, дебиторской задолженности на 57139 тыс. руб. или на 23,99%, что является положительным моментом, т.к. свидетельствует о повышении платежной дисциплины со стороны дебиторов и снижает риск возникновения просроченных долгов. Между тем, одновременно снизилась и сумма остатка денежных средств на счете на 7096 тыс. руб. или на 93,07%, что отрицательно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия, т.к. способно привести к недостатку денежных средств и будущих поступлений в оплату кредиторской задолженности. Снижение по перечисленным выше статьям оборотных активов в 2020г. было выше увеличения по НДС по приобретенным ценностям на 16183 тыс. руб. или на 404575,00%, который в будущем можно принять в счет уменьшения налоговых обязательств, а также появлению прочих оборотных активов в размере 3065 тыс. руб. Рассматривая причины снижения имущественного потенциала ООО «РГК» по итогам 2021г. можно отметить, что отрицательная динамика отмечается как по внеоборотным активам, которые снизились на 53998 тыс. руб. или на 33,80% по причине снижения остаточной стоимости основных средств на 8311 тыс. руб. или на 8,28%, погашения (продажи) долгосрочных финансовых вложений в полном размере 50107 тыс. руб. и прочих внеоборотных активов на сумму 569 тыс. руб., что превысило прирост по статьям доходные вложения в материальные ценности и отложенные налоговые активы, так и по оборотным активам, снижение по которым было менее существенно, составив 4236 тыс. руб. или 1,66%, что дает основание сделать вывод о повышении степени ликвидности активов. При этом основной причиной снижения оборотных активов в 2021г. послужило дальнейшее падение дебиторской задолженности на 53776 тыс. руб. или на 29,71%, а также суммы НДС, предъявленного к вычету, которое оказалось выше прироста по статьям запасы на 12066 тыс. руб. или на 21,90%, при этом, если данный прирост не угрожает экономической безопасности в случае увеличения объемов продаж, а также прироста денежных средств на 34357 тыс. руб. или на 6507,01%, что формирует необходимый денежный запас для погашения собственной задолженности предприятия. Однако, принимая во внимание то, что ООО «РГК» одновременно по итогам 2021г. получило убыток, в том числе вследствие существенного превышения процентных расходов над процентными расходами, не использование избыточного запаса денежных средств с позиции получения дополнительного процентного дохода или же наращивания суммы задолженности по кредитам и займам наращивает угрозы экономической безопасности, тогда как сумма образовавшихся в 2021г. краткосрочных финансовых вложений, служащих именно источником процентных доходов, крайне незначительно, составляя только 760 тыс. руб. Помимо этого, также в 2021г. отмечен дальнейший прирост прочих оборотных активов на 15110 тыс. руб. или на 492,99%. Все изменения в имущественном экономическом потенциале предприятия за период сопровождаются также одновременным изменением и в источниках формирования имущества, отражаемых в пассиве баланса и определяющим уровень финансовой устойчивости. Общая характеристика динамики источников финансирования активов ООО «РГК» за 2019-2021гг. представлена в таблице 3. Таблица 3 - Анализ источников финансирования деятельности ООО «РГК» за 2019-2021г., тыс. руб.
Результаты анализа источников финансирования деятельности ООО «РГК» показал, что, их рост в 2020г. на 1333 тыс. руб. или на 0,32% был обусловлен увеличением на 40138 тыс. руб. или на 97,16% собственного капитала в части увеличения суммы нераспределенной прибыли, что положительно характеризует экономическую безопасность, данный прирост сопровождался снижением заемного капитала в части долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности, что положительно сказывается на финансовой независимости предприятия. В 2021г. отмечается обратная ситуация - при падении величины собственного капитала вследствие получения убытка на 60256 тыс. руб. или на 66,33%, выросла сумма заемного капитала на 2022 тыс. руб. или на 0,62%. При этом рост заемного капитала в основном отмечается относительно долгосрочных обязательств, которые выросли за счет образования прочих долгосрочных обязательств на 75876 тыс. руб., тогда как в отношении долгосрочных кредитов и займов отмечено снижение на 23501 тыс. руб. или на 25,16%, как и отношении отложенных налоговых обязательств предприятия ООО «РГК». Помимо долгосрочных обязательств отрицательная динамика отмечена и в части краткосрочных обязательств, сумма которых снизилась на 44454 тыс. руб. или на 19,94% по причине снижения кредиторской задолженности на 90464 тыс. руб. или на 41,63%, что при снижении суммы дебиторской задолженности и росте суммы денежных активов является положительной характеристикой, т.к. не создает риски потери платежеспособности. Однако при этом у ООО «РГК» выросла сумма краткосрочных кредитов и займов на 46010 тыс. руб. или на 811,75% на что следует обратить особое внимание, т.к. данное увеличение сопровождается ростом процентных расходов, что в условиях убытка дополнительно усугубляет риски экономической безопасности предприятия. Так, результаты диагностики типа финансовой устойчивости, характеризующей наличие собственных оборотных средств и степень их участия в формировании запасов представлены в таблице 4. Таблица 4 - Диагностика типа финансовой устойчивости ООО «РГК» за 2019-2021гг.
По итогам оценки типа финансовой устойчивости в ООО «РГК» можно констатировать, что если по итогам 2019г. у предприятия наблюдалась при отсутствии достаточной величины собственного капитала достаточность долгосрочных и, соответственно, краткосрочных кредитов и займов, что давало основание признать соответствие нормальному типу финансовой устойчивости, однако за 2020-2021гг. ситуация ухудшилась до кризисного (критического) состояния, предполагающего недостаточность не только собственного капитала, но и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, что говорит о том, что для финансирования запасов предприятие вынуждено использовать кредиторскую задолженность, что является прямой угрозой экономической безопасности и потере финансовой устойчивости, особенно в условиях убытка и в будущем. Кризисное положение в части финансовой устойчивости предопределяет и вероятность наступления рисков потери ликвидности и платежеспособности. Для оценки ликвидности баланса в абсолютном отношении осуществляется группировка статей активов по степени убывания ликвидности и их последующее сопоставление с пассивами сгруппированными по степени снижения срочности. В Таблице 5 приведены итоги анализа ликвидности баланса ООО «РГК» в 2019-2021гг. Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ООО «РГК» в 2018-2020гг.
По итогам оценки ликвидности баланса, следует отметить, что на протяжении всего анализируемого периода у предприятия отмечается недостаток наиболее ликвидных активов, а также по итогам 2021г. в части медленнореализуемых, к которым относится сумма запасов и затрат, НДС и прочих оборотных активов относительно долгосрочных обязательств, что говорит уже о рисках неплатежеспособности. При этом избытка по итогам 2021г. быстрореализуемых активов (краткосрочная дебиторская задолженность) недостаточно для покрытия недостатка по активам первой группы ликвидности относительно суммы наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность) . В целом можно отметить, что по итогам 2021г. в виду А4≥П4, что дает основание сделать вывод о том, что баланс неликвиден, и с учетом того, что А1≤П1, А3≤П3 у ООО «РГК» все признаки грядущей потери платежеспособности. Для оценки политики финансирования проведем расчет собственного оборотного капитала (Таблица 6). Таблица 6 - Расчет и оценка собственного оборотного капитала ООО «РГК» за 2019-2021гг.
Таким образом, на основании проведенных расчетов можно отметить, что на протяжении всего анализируемого периода собственный оборотный капитал не участвовал в покрытии оборотных активов, при этом по итогам 2020г. в финансировании оборотных активов средств с учетом собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов было задействовано только 9,58%, тогда как остальная часть уже финансировалась за счет краткосрочных обязательств, а в 2021г. ее было уже недостаточно, что также негативно характеризует экономическую безопасность. В виду проведенного ранее анализа абсолютных показателей ликвидности, финансовой устойчивости и формирования финансовых результатов, рассмотрим далее основные относительные показатели по данным направлениям. Результаты анализа относительных показателей ликвидности ООО «РГК» за 2019-2021гг. представлены в таблице 7. Таблица 7 - Анализ динамики коэффициентов ликвидности ООО «РГК» за 2019-2021гг.
Таким образом, если по итогам 2020г. у ООО «РГК» отмечено снижение по всем показателям ликвидности, что привело фактически по всем значениям, за исключением коэффициента критической (быстрой) ликвидности, к недостижению нижнего порока рекомендованных значений, что предполагает повышение рисков невыполнения в срок имеющихся у предприятие обязательств. Изменения в 2021г. демонстрируют, что ООО «РГК» улучшило показатели ликвидности, обеспечив повышение по всем позициям, что в итоге обеспечило соответствие нормативам значений абсолютной и критической ликвидности, т.е. фактически у предприятия достаточный уровень и денежных средств и будущих поступлений по дебиторской задолженности для своевременного погашения краткосрочных обязательств. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости показан в таблице 8. Таблица 8 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «РГК» за 2019-2021 гг.
Полученное значение коэффициента автономии позволяется прийти к выводу о том, что в 2019 г. капитал ООО «РГК» был сформирован за счет собственных средств на 12%. Следует отметить, что значение указанного коэффициента ниже нормы, то есть организация финансово зависима. И если в 2020г. данный показатель вырос до 22%, то по итогам 2021г. снова снизился по причине убытка до 9%. Рассчитанное значение коэффициента финансовой устойчивости ООО «РГК» дает возможность сделать вывод о том, что на протяжении всего анализируемого периода удельный вес источников, которые можно использовать в течение длительного времени имел тенденцию к росту увеличившись в итоге с 43% до 50%, что снизило угрозы экономической безопасности, несмотря на снижение собственного капитала. Между тем, степень финансовой нестабильности сохраняется. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «РГК» позволил определить, что в 2021 г. организация не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств и фактически суммы собственного капитала недостаточно для участия в их формировании. Следует обратить внимание на отрицательное значение показателя, что свидетельствует о наличии проблем с финансовой устойчивостью. В течение анализируемого периода отмечено снижение всех коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами, что требует мероприятий либо по сокращению объемов оборотных средств по всем компонентам, либо же увеличения суммы собственного капитала как участника в финансировании деятельности. Анализ показателей рентабельности для ООО «РГК» за 2019-2021 гг. приведен в Таблице 9. Таблица 9 - Анализ динамики рентабельности активов и капитала ООО «РГК» за 2019-2021гг.
Результаты анализа рентабельности капитала ООО «РГК» демонстрируют отрицательную динамику, свидетельствующую о снижении эффективности использования капитала на протяжении всего анализируемого периода, за исключением операционной рентабельности активов в 2020г., что связано со снижением основного результирующего показателя деятельности - чистой прибыли предприятия Таким образом, целесообразно проведение безотлагательных мер по поиску резервов снижения затрат и роста продаж, а также повышения доходности прочих операций, т.к. именно снижение прибыли от продаж и получение убытка по прочей деятельности оказывает решающее влияние на формирование показателя чистой прибыли в ООО «РГК», свидетельствуя о снижении эффективности управления предприятием. Анализ показателей деловой активности как одного из направлений анализа эффективности использования оборотных активов ООО «РГК» представлен в Таблице 10. Таблица 10 - Анализ деловой активности ООО «РГК» за 2019-2021г.
Таким образом, по итогам проведенных расчетов можно отметить снижение периода оборота в 2020г. в отношении запасов (на 22,59 дня), что говорит о повышении эффективности управления ими, однако отрицательной характеристикой выступает одновременный рост периода оборота по дебиторской задолженности на 101,71 дня, т.е. фактически срок оплаты счетов дебиторами составляет свыше 5 мес., что лишает предприятие необходимых ликвидных оборотных средств, вынуждая обращаться к кредитам и займам, что обуславливает дополнительный рост процентных расходов. При этом необходимо отметить, что одновременно в 2020г. вырос и период погашения ООО «РГК» собственных долгов перед кредиторами, который несущественно превышает срок поступления от дебиторов. В 2021г. ситуация несколько стабилизировалась и предприятие смогло обеспечить снижение периода оборота по запасам (на 20,74 дня), по дебиторской задолженности (на 63,33 дня), кредиторской задолженности (на 48,59 дня), а также периода оборота оборотных активов в целом на 51,22 дня, однако это не компенсировало падения предыдущего периода, что говорит о наличии достаточно существенных угроз, особенно в виду убытка в 2021г. обусловившего отрицательное значение такого показателя эффективности использования оборотных средств, как рентабельность. Принимая во внимание то, что период оборота кредиторской задолженности выше периода оборота дебиторской задолженности можно отметить, что сроки оплаты счетов кредиторам наступают позже сроков оплаты счетов дебиторами, что при условии отсутствия просроченных платежей в целом положительно характеризует эффективность управления оборотными активами, в противной ситуации это способно привести к задержкам по исполнению обязательств поставщикам и, как следствие, штрафным санкциям. В свою очередь отрицательной характеристикой является положительное значение показателя финансового цикла, свидетельствующее об отсутствии у предприятия возможности использовать в обороте поступающие от дебиторов средства. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||