1 финансовый анализ и его роль в рыночной экономике
 Скачать 233.5 Kb.
|
1.3 Источники информации для финансового анализаОсновным источником информации для финансового анализа деятельности организации является бухгалтерская отчетность. Отчетность организаций базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организации с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности организации. Цель бухгалтерской отчетности – предоставление информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия. Отчетность содержит десятки показателей, представляющих огромный интерес для аналитиков. Проверка финансового состояния немыслима без тщательного анализа финансовых показателей. Годовая бухгалтерская отчетность содержит наиболее полную информацию о деятельности предприятия. Она позволяет всесторонне и глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии производства и финансовом положении предприятия. Финансовое положение характеризует бухгалтерский баланс; результаты деятельности показываются в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; изменения в финансах отражает «Отчет о движении денежных средств». На современном этапе развития назрела необходимость приведения системы бухгалтерского учета в соответствии с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности. Главным потребителем информации, формирующейся в системе бухгалтерского учета в условиях планируемой экономики, выступало государство в лице отраслевых министерств и ведомств и планирующих и финансовых органов. В условиях рыночной экономики финансовая отчетность интересует в первую очередь инвесторов. Информация должна представлять объективную картину финансового положения и результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Именно в целях изменения такого положения дел разработана программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. Анализируя бухгалтерскую отчетность, можно оценить финансово-экономическое состояние предприятия на основе следующих показателей: - наличие, источники образования и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования; - оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовой независимости и степень финансового риска; - оптимальность структуры активов предприятия и степень его производственного риска; - оптимальность структуры источников формирования оборотных активов; - платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия; - риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования; - запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж). Основными задачами аналитика являются оптимальный выбор показателей, ограничение их количества и умелое их использование [1]. 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «ИНСТИТУТ ПЕРМГИПРОМАШПРОМ»2.1 Организационно экономическая характеристика ОАО «Институт Пермгипромашпром»Объектом исследования в данной работе является предприятие г. Перми ОАО «Институт Пермгипромашпром». Полное фирменное наименование предприятия открытое акционерное общество «Институт Пермгипромашпром». ОАО «Институт Пермгипромашпром» создан на базе Пермского филиала Государственного Союзного проектного института машиностроительной промышленности «Гипромашпром», основанного по приказу Министерства машиностроения СССР №3950 от 18.10.71г. Решением №1 от 14.01.92г. исполкома Свердловского районного Совета народных депутатов ПГИМП «Пермгипромашпром» зарегистрирован как самостоятельное юридическое лицо. На основании распоряжения Департамента имущественных отношений Администрации Пермской области №288-р от 09.04.2003г. приватизировано федеральное государственное унитарное предприятие «Пермский институт «Пермгипромашпром» путем преобразования в открытое акционерное общество «Институт Пермгипромашпром». ОАО «Институт Пермгипромашпром» согласно Указу Президента Российской Федерации от 04.08.2004 г. №1009 включено в перечень стратегических акционерных обществ (п. 147). Учредителем ОАО «Институт Пермгипромашпром» является Российская Федерация в лице Министерства имущественных отношений Российской Федерации со стопроцентной долей участия. Институт «Пермгипромашпром» создавался с целью проведения проектно-изыскательских работ в машиностроительной промышленности и в оборонных отраслях по производству боеприпасов и спецхимии. По своему направлению является единственным институтом в Уральском регионе и существует в данной отрасли 37 лет. ОАО «Институт Пермгипромашпром» внесено 28.05.2003г. в Единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1035900510546, поставлено на налоговый учет в инспекции МНС по Свердловскому району г. Перми 05.06.03. Уставный капитал ОАО «Институт Пермгипромашпром» составляет 14 112 690 рублей. Уставный капитал разделен на 1 411 269 именных обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая. ОАО «Институт Пермгипромашпром» является одной из крупнейших проектно-изыскательских организаций г. Перми, осуществляющей комплексное проектирование для строительства новых и реконструкции действующих предприятий и объектов многоотраслевого промышленного назначения, а также объектов жилищно-социальной сферы, энергетических объектов, инженерных сетей и сооружений, систем пожарной и охранной сигнализации, пожаротушения, АСУТП, систем видеоконтроля. За предприятием закреплены следующие виды имущества: 12-ти этажное здание с 3-х этажным пристроем, гаражи, транспортные средства и иное. По организационной структуре общество является комплексной проектной организацией с выполнением разделов и частей проектов в специализированных подразделениях. В составе ОАО «Институт Пермгипромашпром» функционируют следующие отделы: технологический; архитектурно-строительный; электротехнический; сметный; отдел сантехники и теплотехники; отдел инженерно-строительных изысканий; сектор автоматики и сигнализации; сектор механизации. Информационное обеспечение проектировщиков и оформление выпуска проектно-сметной документации осуществляется отделом технического обеспечения. Организационная структура предприятия представлена в Приложении 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлены в таблице 1. Таблица 1. – Показатели деятельности предприятия
На основании показателей таблицы 1 можно сделать вывод о сокращении численности сотрудников предприятия в 2008г. на 9% При этом стоимость заключенных договоров на проектно-изыскательские работы возросла на 6 %, среднегодовая выработка 1 инженера – на 30,8 %. В таблице 2 приведены финансовые результаты деятельности ОАО «Институт Пермгипромашпром» за 2007-2008 г.г. Данные таблицы 2 показывают, что в 2008 году наблюдается снижение по всем видам доходов, кроме прочих. Прочие доходы увеличились на 3309 тыс. руб. Себестоимость произведенных работ и услуг в 2008 году также увеличилась на 4725 тыс. руб. В 2007 году финансовым результатом ОАО «Институт Пермгипромашпром» является бухгалтерская прибыль, в 2008 году - убыток. В анализируемом периоде убыток составил 11903 тыс. руб. Таблица 2. - Изменение финансовых результатов, тыс. руб.
В современных рыночных условиях немаловажное значение при изучении деятельности предприятия имеет оценка его экономического и финансового состояния. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивей его финансовое состояние. Прибыль от реализации работ и услуг ОАО «Институт Пермгипромашпром» зависит от объемов выполненных проектно-изыскательских работ и их оплаты заказчиками. Оценку работы предприятия можно сделать по основным технико-экономическим показателям работы ОАО «Институт Пермгипромашпром». Также об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенными собственниками капиталом (таблица 3). Для анализа деятельности Предприятия использована финансовая отчетность, предоставленная бухгалтерской службой: Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 г. (Приложение 2). Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2007 г. (Приложение 3). Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г. (Приложение 4). Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2008 г. (Приложение 5). Таблица 3. - Технико-экономические показатели работы ОАО «Пермгипромашпром», тыс. руб.
Предприятие находится в кризисном состоянии и работает в убыток. Валовая прибыль отрицательна, в 2008 году снизилась более чем в 4 раза по отношению к предыдущему году. Показатель рентабельности продаж (минус 38,93%) характеризует неэффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Рентабельность собственного капитала (минус 70,97%) свидетельствует о неэффективном использовании капитала. В организации наблюдается недостаток объема прибыли по отношению к используемым оборотным и внеоборотным средствам. Спрос на продукцию резко снизился, (рентабельность инвестиций составляет минус 21,63%). В целях комплексного анализа эффективности деятельности предприятия оценка показателей рентабельности должна производиться в совокупности с оценкой таких экономических показателей, как платежеспособность, ликвидность, оборачиваемость товарных запасов, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||