ООО Своя ферма-1. 1. Характеристика предприятия ооо Своя ферма Основное направление деятельности предприятия ооо Своя ферма
 Скачать 123.53 Kb.
|
|
1. Характеристика предприятия ООО «Своя ферма» Основное направление деятельности предприятия ООО «Своя ферма» – производство и реализация мясных полуфабрикатов высокого качества по собственной запатентованной рецептуре из экологически чистого сырья местных производителей. Основными характеристиками и отличительными особенностями производства выпускаемой продукции является: – собственная запатентованная рецептура изготовления мясных полуфабрикатов; – отработанный оптимальный технологический процесс производства; – высокое качество изготавливаемой продукции; – натуральное и экологически чистое сырье, поставляемое только местными производителями; – жесткий контроль и точное следование технологическому процессу производства продукции; – высокотехнологичное оборудование. Перечисленные отличительные особенности производства выпускаемой продукции ООО «Своя ферма» обеспечивают высокое, стабильное качество выпускаемых мясных полуфабрикатов. Так как для изготовления продукции ООО «Своя ферма» используется исключительно натуральное и экологически чистое сырье местных производителей, то выпускаемые полуфабрикаты соответствуют всем стандартам качества ЭКО-продукта. В качестве конкурентных преимуществ выступают следующие отличительные особенности выпускаемой продукции ООО «Своя ферма»: – оригинальный вкус мясной продукции, достигаемый посредством собственной запатентованной рецептуры приготовления; – высокое качество производимых полуфабрикатов. Оборудование, используемое при производстве мясного фарша и полуфабрикатов, является высокопроизводительным, что обуславливает жесткий контроль и точное следование технологическому процессу производства продукции, гарантируя высокое качество производимого продукта; – эко-продукт. При производстве продукции используется только натуральное и экологически чистое сырье местных производителей, что гарантирует соответствие стандартам эко-продукта. – свежесть и доступность продукции для потребителя достигается посредством использования сырья местных производителей. Так экономится значительная часть издержек на доставку, способствуя снижению себестоимости продукции, и сокращается время самой доставки сырья, что, в свою очередь, гарантирует его свежесть. В таблице 1 представлены поставщики сырья ООО «Своя ферма». Таблица 1 Поставщики сырья ООО «Своя ферма»1
Производство ООО «Своя ферма» оснащено оборудованием высокого класса производства предприятий России – ОАО «СПб Мясомолмаш», ООО «Завод Агрегат», ООО «Белком» и Компания «Пищевые цеха». Современные автоматизированные линии, техническое оснащение позволяет поддерживать необходимые заданные технологические параметры разных этапов производства мясных полуфабрикатов, что гарантирует выпуск продукции высокого качества. Управление технологическим и производственным процессом осуществляется посредством автоматизированных систем управления (АСУ). Посредством АСУ осуществляется выбор программы из базы данных, с учетом производимой продукции и рецептуры, в соответствии с которой осуществляется наблюдение и контроль всех производственных процессов, включая температурный режим и скорость исполнения операций. Основная часть потребителей продукции ООО «Своя ферма» является население Нижегородского региона и соседних областей. На рисунке 1 представлены производственные линии крупнокусковых и мелкокусковых полуфабрикатов ООО «Своя ферма».  Рис. 1. Производственные линии крупнокусковых и мелкокусковых полуфабрикатов В перспективе ООО «Своя ферма» планирует расширение производства посредством запуска новых производственных мощностей – цеха по производству пельменей, подкоголей и вареников. 2. Основные показатели деятельности ООО «Своя ферма» В таблице 2 представлены постоянные и переменные затраты в месяц ООО «Своя ферма». Таблица 2 Постоянные и переменные затраты ООО «Своя ферма» за 2019 год, в тыс. рублей2
В соответствии с данными, представленными в таблице 2, себестоимость продукции ООО «Своя ферма» в месяц составляет – 5491,5 тыс. рублей, соответственно за год – 65898 тыс. рублей. В таблице 3 представлены данные о прибыли ООО «Своя ферма». Таблица 3 Данные о прибыли ООО «Своя ферма», в тыс. рублей3
На основании данных, представленных в таблице 2, можно сделать следующий вывод. Динамика рассматриваемого периода продемонстрировала увеличение валовой и чистой прибыли. Данное увеличение произошло за счет повышения цены выпускаемой продукции ООО «Своя ферма», а также объема реализации и изменений в структуре реализации. В таблице 4 представлены данные отчета о движении денежных средств ООО «Своя ферма». Таблица 4 Отчет о движении денежных средств ООО «Своя ферма», в тыс. рублей4
Чистый поток денежных средств = Приток средств итого – Отток средств итого. Величина чистого денежного потока является потенциальным объемом денежных средств, которым должно располагать предприятие по результатам своей деятельности. На основании данных, представленных в таблице 4 можно сделать следующий вывод. Динамика рассматриваемого периода продемонстрировала увеличение чистого потока денежных средств. Это обуславливается также повышением цены выпускаемой продукции ООО «Своя ферма», а также объемом реализации и изменениями в структуре реализации. 3. Расчет величины производственного потенциала и уровня его использования В таблице 5 представлены необходимые показатели за 2019 год для расчета величины производственного потенциала предприятия ООО «Своя ферма» и уровня его использования. Таблица 5 Показатели для расчета величины производственного потенциала предприятия ООО «Своя ферма» и уровня его использования, в тыс. рублей5
На основании данных, представленных в таблице 5, определим стоимость производственного потенциала предприятия «Своя ферма». ПП = Сопф + Сперсонала + Стехнологии + Синформации Сперсонала = Зна оплату труда + З на подготовку и повышение квалификации персонала = 4716 + 1350 = 6066 тыс. рублей Стехнологии = Ст на начало года + Ст ввода технологий – Ст выбытия технологий = 8679 + 945 – 159 = 9465 тыс. рублей Синформации = Ст на начало года + Ст вв.информации – Ст выбывшей информации = 3975 + 2529 – 108 = 6396 тыс. рублей Таким образом, стоимость производственного потенциала «Своя ферма» составляет: ПП = 66900 + 6066 + 9465 + 6396 = 88827 тыс. рублей. Произведем расчёт показателей уровня использования производственного потенциала предприятия ООО «Своя ферма». 1 группа показателей: дифференцированные (частные) показатели. 1.1. Показатели использования ОФ: А) ФО = V / ОПФср/год = 33750 / 66900 = 0,5 рублей, т.е. выпускаемой продукции на 0,5 рублей произведено с одного рубля стоимости ОФ. Б) ФЕ = 1 / ФО = 1 / 0,5 = 2 рубля, т.е. для того, чтобы получить один рубль выручки необходимо потратить 2 рубля ОПФ. В) МашО = V / ОПФакт= 33750 / 31800 = 1,06 рубля, т.е. с одного рубля стоимости активной части ОПФ произведено продукции на 1,06 рублей. Г) Rобщ = (Пвал / ОПФср/год + НОСср/год)*100% = (39373,2 / 66900 + 24300)*100% = 43,17 % (показывает относительную доходность предприятия) Rрасч = (Пчист / ОПФср/год + НОСср/год)*100% = (28111,2 / 66900 + 24300)*100% = 30,82 % (показывает относительную доходность предприятия). 1.2.Показатели использования персонала предприятия: А) ПТ = V / ПППср.списочная числ. = 33750 / 33 = 1 022,7 тыс. рублей / чел., т.е. один работник предприятия в год производит продукции на 1 022,7 тыс. рублей. Б) ТЕ = 1 / ПТ = 1 / 1 022,7 = 977,7 чел./ тыс. рублей 1.3. Показатели использования технологий: А) эффективность технологии производства: Эт = V / Стехн = 33750 / 9465 = 3,6 рубля, т.е. на один рубль стоимости технологий произведено продукции на 3,6 рублей. Б) технологическая оснащенность: То = Стехн / V = 9465 / 33750 = 0,27 рублей, т.е. для производства продукции стоимостью 1 рубль необходимо технологий на 0,27 рублей. В) удельный вес прогрессивных технологий в их стоимости: Упрогр.техн. = (Ст прогр / Ст)*100% = (5568 / 9465)*100 % = 58,8%, т.е. в общей стоимости технологий на прогрессивные технологии приходится чуть более половины. 1.4. Показатели использования информации: А) отдача информационных ресурсов: Ои = V / Си = 33750 / 6396 = 5,3 рубля, т.е. на один рубль стоимости информационных ресурсов произведено продукции на 5,3 рубля. Б) информационная оснащенность: Ио = Си / V = 6396 / 33750 = 0,19 рублей, т.е. для производства продукции стоимостью 1 рубль необходимо информационных ресурсов на 0,19 рублей. 2 группа показателей: обобщающие показатели, которые характеризуют уровень использования ПП в целом. − k использования ПП (отдача ПП, потенциалоотдача): kисп пп = V / ПП = 33750 / 88827 = 0,38 рублей. − эффективность использования ПП: Эисп пп = Прибыль / ПП − общая эффективность ПП (общая): Эисп пп общая = Пваловая / ПП = 39373,2 / 88827 = 0,44 рубля. − общая эффективность ПП (расчетная): Э исп пп расчетная = Пчистая / ПП = 28111,2 / 88827 = 0,32 рубля. 4. Оценка стоимости предприятия ООО «Своя ферма» с использованием затратного метода Метод балансовой стоимости основан на учете стоимости активов предприятия. В соответствии с международными принципами организации бухгалтерского учета балансовая стоимость или чистая балансовая стоимость (чистая стоимость активов) определяется как: БС (ЧБС) = Активы – Износ активов – Обязательства предприятия. В таблице 6 представлены необходимые для расчета данные бухгалтерского баланса ООО «Своя ферма» за 2019 год. Таблица 6 Данные бухгалтерского баланса ООО «Своя ферма» за 2019 год6
На основании данных представленных в таблице 6 и приведенной формулы расчета: БС (ЧБС) = 58032854,34 – 1540950,00 – 2511751,11 = 53980153,23 рублей. 5. Оценка стоимости предприятия ООО «Своя ферма» с использованием сравнительного подхода Метод количественного и качественного анализа продаж целесообразно использовать в случае наличия между родственными объектами нескольких отличий. Для проведения данного анализа была выбрана информация по купле-продаже родственных объектов предприятий подобного типа в отрасли изготовления мясных полуфабрикатов. Оцениваемыми данными стали: физические характеристики объектов купли-продажи, время совершения сделки, местоположение оцениваемого объекта, а также условия сделки и ее финансирование. После выявления существенных отличий каждого из объектов была проведена оценка влияния каждого из отличий на стоимость родственного объекта. Затем определена стоимость объекта оценки с учетом проведенных корректировок стоимости родственных объектов. Данные о сделках купли-продажи выбранных родственных объектах сведены в таблицу 7 для удобства дальнейшего использования в расчете рыночной стоимости объекта ООО «Своя ферма» общей площадью 750 м2, из которых полезная площадь – 660 м2. Корректировку на дату продажи необходимо производить в следующих размерах: – 3 месяца назад – 5%, – 6 месяцев назад – 10%, – 12 месяцев назад – 20%. Корректировку на универсальность объекта производить в пределах 9%. Таблица 7 Информация о сделках купли-продажи родственных объектов ООО «Своя ферма»
Цена продажи 1 м2 полезной площади = цена продажи / полезная площадь. Первый родственный объект: Цена продажи 1 м2 полезной площади = 42900 / 450 = 95,33 тыс. рублей Второй родственный объект: Цена продажи 1 м2 полезной площади = 46800 / 1020 = 45,88 тыс. рублей Третий родственный объект: Цена продажи 1 м2 полезной площади = 40200 / 690 = 58,26 тыс. рублей Корректировка на дату продажи производится в соответствии с условиями: – 3 месяца назад – 5%, – 6 месяцев назад – 10%, – 12 месяцев назад – 20%. Корректировка на величину износа. Первый родственный объект: Общий износ объекта = 30% – 20% = 10% Второй родственный объект: Общий износ объекта = 35% – 20% = 15% Третий родственный объект: Общий износ объекта = 15% – 20% = -5% В соответствии с условиями, корректировка на универсальность объекта производится в пределах 9 %, при этом необходимо посмотреть, что если у родственного объекта существуют лучшие условия, то корректировка проводится со знаком «–», если худшие условия, то со знаком «+»; если же аналог, то ставим 0 %. Произведем расчет скорректированной цены продажи 1 м2 полезной площади по родственным объектам. Первый родственный объект: Скорректированная цена продажи 1м2 = 95,33*1,15 = 109,63 тыс. рублей. Второй родственный объект: Скорректированная цена продажи 1м2 = 45,88*1,16 = 53,22 тыс. рублей. Третий родственный объект: Скорректированная цена продажи 1м2 = 58,26*1,24 = 109,63 тыс. рублей. Упорядоченный ряд: 53,22 – 72,24 – 109,63. Среднее арифметическое = (53,22 + 72,24 + 109,63) / 3 = 78,36 тыс. рублей. Модальное значение – отсутствует. Медианное значение – 72,24 тыс. рублей. Границы интервала: [72,24 – 78,36]. Для определения рыночной стоимости объекта возьмем среднее значение из данного интервала = 75,3 тыс. рублей. Таким образом, рыночная стоимость ООО «Своя ферма» составляет: 660 м2 * 75,3 тыс. рублей = 49698 тыс. рублей. 6. Оценка стоимости предприятия ООО «Своя ферма» с использованием доходного подхода Метод прямой капитализации целесообразно использовать в случае, когда предприятие дает постоянные или незначительно изменяющиеся доходы. Значение ставки капитализации определяется на основании анализа рыночных аналогов. В таблице 8 представлена информация по родственным объектам ООО «Своя ферма»: данные о ценах их продажи и величине чистого годового дохода. Определим стоимость объекта оценки ООО «Своя ферма», если величина его чистого годового дохода составляет 28111,2 тыс. рублей. Таблица 8 Информация по родственным объектам
Ставка капитализации = чистый годовой доход / цена продажи. Первый родственный объект: Ставка капитализации = 34050 / 63000 = 0,54. Второй родственный объект: Ставка капитализации = 26400 / 52800 = 0,5. Третий родственный объект: Ставка капитализации = 30750 / 58500 = 0,53. Определение весовых коэффициентов осуществляется исходя из степени близости чистого годового дохода у родственных объектов и объекта оценки. Так как у второго родственного объекта величина чистого годового дохода (26400 тыс. рублей) наиболее близка к величине чистого годового дохода объекта оценки (28111,4 тыс. рублей), то весовой коэффициент составит 0,5. Аналогично весовые коэффициенты определяется и для двух других родственных объектов. Произведем расчет взвешенного значения R для каждого родственного объекта по формуле: Взвешенное значение R = Ставка капитализации * Весовой коэффициент Первый родственный объект: Взвешенное значение R = 0,54 * 0,15 = 0,08. Второй родственный объект: Взвешенное значение R = 0,5 * 0,5 = 0,25. Третий родственный объект: Взвешенное значение R = 0,53 * 0,35 = 0,18. Среднее значение R = Σ взвешенных значений R всех родственных объектов = 0,08 + 0,25 + 0,18 = 0,52. Таким образом, стоимость объекта оценки ООО «Своя ферма» = чистый годовой доход / ставка капитализации (среднее значение R) = 28111,2 / 0,52 = 54060 тыс. рублей. 7. Определение итоговой стоимости предприятия ООО «Своя ферма» При определении итоговой стоимости предприятия ООО «Своя ферма» было использовано три метода оценки, которые базируются на различных подходах к оценке: – метод балансовой стоимости (затратный подход); – метод количественного и качественного анализа продаж (сравнительный подход); – метод прямой капитализации (доходный подход). В таблице 9 для наглядности и удобства сведена полученная информация о стоимости предприятия, которая была получена i-ми методами, базирующимися на j-подходах. Таблица 9 Сводная информация о стоимости предприятия
По методу балансовой стоимости (затратный подход) коэффициент значимости результата составил 0,2, так как, во-первых, достоверность данного метода зависит от качества разработки бухгалтерского баланса, во-вторых, данный метод не учитывает результаты переоценки основных средств; кроме того, учитывает бухгалтерскую, а не рыночную стоимость активов предприятия. По методу количественного и качественного анализа продаж (сравнительный подход) коэффициент значимости результата составил 0,3, т.к. данный метод предполагает, что по каждому из выявленных отличий производится корректировка стоимости соответствующего объекта к стоимости объекта оценки, в результате чего «негативных последствий» не наблюдается. По методу прямой капитализации (доходный подход) коэффициент значимости результата составил 0,5, т.к. данный метод наиболее реально отражает информацию о ценах продаж и величинах чистых годовых доходов по родственным предприятиям. Таким образом, итоговая стоимость предприятия ООО «Своя ферма» определяется по следующей формуле:  где Сит – итоговая стоимость оценки, рассчитанная как средневзвешенный результат стоимости; Сi – стоимость предприятия, определенная с использованием i -го метода оценки; i = 1...n – количество методов оценки, использованных для определения итоговой стоимости предприятия; k зн i – коэффициент значимости результата, полученного с использованием i -го метода оценки. Его значение устанавливается экспертным путем, сумма значений коэффициентов значимости должна быть равна единице. Таким образом, Сит (ООО «Своя ферма») = 53980153,23 * 0,2 + 49698000 * 0,3 + 54060000 * 0,5 = 10796030,646 + 14909400 + 27030000 = 52735430,646 рублей. 8. Основные выводы В результате проведенного анализа применимости каждого подхода для оценки предприятия ООО «Своя ферма» можно сделать следующие выводы. 1. Предоставляемая информация для метода балансовой стоимости (затратный подход) имеет значение для приведенного выше анализа, но на данный анализ нельзя слишком полагаться. Во-первых, достоверность данного метода зависит от качества разработки бухгалтерского баланса, во-вторых, данный метод не учитывает результаты переоценки основных средств; кроме того, учитывает бухгалтерскую, а не рыночную стоимость активов предприятия. 2. Сравнительный подход (метод количественного и качественного анализа продаж) отражает ту цену, которая может возникнуть на рынке. В то же время не стоит слишком доверять исходной информации об условиях продаж объектов, их цене. 3. Доходный подход (метод прямой капитализации) отражает ту предельную стоимость, больше которой не будет платить потенциальный инвестор, рассчитывающий на типичное использование объекта и на принятые ставки доходности. В связи с этим, учитывая, что решения типичных инвесторов опираются в основном на стремление получить максимальный доход от владения, доходность в данном случае имеет больший вес при решении об окончательной стоимости объекта. 1 По данным годового отчета о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Своя ферма» за 2018, 2019 и 2020 годы. 2 По данным годового отчета о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Своя ферма» за 2019 год. 3 По данным годового отчета о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Своя ферма» за 2018, 2019 и 2020 годы. 4 По данным годового отчета о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Своя ферма» за 2018, 2019 и 2020 годы. 5 По данным годового отчета о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Своя ферма» за 2018, 2019 и 2020 годы. 6 По данным годового отчета о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Своя ферма» за 2019 год. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||