отчет по экономической практике (1). 1 Краткая характеристика предприятия 2 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса
 Скачать 427.5 Kb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ Введение 1 Краткая характеристика предприятия 2 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса 3 Оценка динамики состава и структуры баланса«-» …………………….... 4 Анализ ликвидности и платежеспособности «-»…………………………. 5 Анализ финансовой устойчивости «-» 6 Оценка потенциального банкротства «-» 7 Рекомендации по разработке финансовой политики «-» 8 Рекомендации по организации финансового планирования деятельности «-» Заключение Список использованной литературы Приложение ВВЕДЕНИЕ Целью практики является проведение анализа баланса и изучение его роли в управлении предприятием. Для достижения цели решались следующие задачи: - оценить ликвидность и платежеспособность предприятия путем анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности; - проанализировать финансовую устойчивость «-» путем расчета абсолютных и относительных показателей; - проанализировать вероятность банкротства «-» на основе системы критериев оценки адекватности баланса - на основе анализа мы предлагаем ряд конкретных мер, направленных на улучшение экономической активности «-», укрепление его финансового положения. Предметом исследования является «-». Объект - анализ финансового состояния. Теоретической и методологической основой исследования были работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа. 1 Краткая характеристика предприятия «-» зарегистрировано 2009 году. Форма собственности – частная. «-» действует на основе заключенного Уставного договора и утвержденного Устава, а также Приказа об учетной политике. Промышленность - продажа профессионального аудио и видео оборудования. Компания предлагает следующие услуги: - профессиональное аудио и видео оборудование - система оповещения - организация системы конференций; - интерактивное телевидение - Архитектурное освещение, управление освещением - система автоматизации - Система Smart Home - Светодиодный экран «-» является эксклюзивным дистрибьютором на территории Республики таких марок аудио / видеотехники, как RCF RCF, Electro voice, The box, Shure, Sennhiser, Audio-Technica, Allen & Heath, Evolution AST Бис. Сырьевая база производства обеспечивается несколькими поставщиками в соответствии с технологическим планом, что повышает надежность готовой продукции. Нераспределенная прибыль за отчетный период составляет 7,3 млн. руб. 2 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса Общая оценка структуры и динамики балансовых статей Анализ динамики валютного баланса, структуры активов и обязательств организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, и принять управленческие решения на будущее. Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период указывает на сокращение экономического оборота компании. Установление факта сокращения экономической активности требует анализа его причин (снижение эффективного спроса на товары, работу, услуги организации, ограничение доступа к рынкам необходимого сырья и материалов, включая дочерние компании в экономическом обращении на расходы материнской компании и т. д.). Анализируя увеличение балансовой валюты за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, связано ли увеличение валюты баланса только с ростом стоимости готовой продукции под влиянием инфляции сырья или указывает на расширение экономической деятельности предприятия. Анализ непосредственно на балансе довольно трудоемкий и неэффективный, поскольку слишком многие индексы поселений не позволяют нам определить основные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей исследования баланса Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия с помощью сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс может быть получен из начального баланса путем консолидации отдельных позиций и дополнения его структурными показателями, а также путем расчета динамики. Среди основных настроек: - увеличить количество запасов на сумму «НДС на приобретенные ценности»; - на сумму долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более 12 месяцев) для уменьшения суммы текущих активов и увеличения внеоборотных активов; - при наличии соответствующей информации исключить пункт «Отложенные расходы» из общей суммы капитала за ту же сумму, чтобы уменьшить объем собственного капитала и резервов; - из раздела «Текущие обязательства» исключить статьи «Отложенный доход» и «Резервы будущих расходов», увеличить собственный капитал на ту же сумму; - размер задолженности учредителей (участников) за взносы в уставный капитал для уменьшения суммы собственного капитала и дебиторской задолженности; - размер задолженности учредителям (участникам) в выплате доходов для сокращения краткосрочных обязательств и увеличения собственного капитала. Аналитический баланс показан в таблице 2.1. Таблица 2.1 - Схема построения сравнительного аналитического баланса
Оценка динамики состава и структуры баланса активов Изучение активов организации позволяет получить наиболее общее представление о качественных изменениях, произошедших в структуре баланса активов, а также о динамике этих изменений. При анализе Раздела 1 - Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции в следующих элементах: - наличие нематериальных активов в активах организации косвенно характеризует стратегию, выбранную организацией как инновационную, поскольку она инвестирует в патенты, технологии и другую интеллектуальную собственность - доля основных средств также может меняться из-за влияния внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит некоторая коррекция стоимости основных средств в условиях инфляции, а цены на сырье, материалы, готовая продукция может быстро расти), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период - при анализе такого элемента как незавершенного строительства следует отметить, что, поскольку эта статья не участвует в обороте продукции, поэтому при определенных условиях увеличение ее доли может отрицательно повлиять на эффективность финансово-хозяйственной деятельности. - наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную ориентацию инвестиций предприятия, хотя такие инвестиции требуют дополнительного (вне рамок этого анализа) оценки их экономической эффективности. Раздел II - Оборотные активы. Увеличение доли текущих активов в собственности (активах) может указывать: - формирование более мобильной структуры активов, которая способствует ускорению оборота средств организации; - об отводе оборотного капитала для кредитования потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних компаний и других должников, что указывает на фактическую иммобилизацию этой части оборотного капитала из производственного процесса; - сворачивание производственной базы; - искажение реальной стоимости основных средств за счет существующих процедур бухгалтерского учета и т. д. Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может указывать не только на расширение производства или влияние фактора инфляции, но и на замедление их оборота, что объективно вызывает необходимость увеличения их массы. При изучении структуры резервов лучше всего сосредоточиться на выявлении тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие подобные ценности, затраты на незавершенное производство, готовые товары и товары для перепродажи, отгруженные товары , Увеличение доли производственных запасов может указывать: - наращивание производственного потенциала организации; - стремление защитить денежные активы организации от обесценения под влиянием инфляции за счет инвестиций в производственные запасы; - иррациональность выбранной экономической стратегии, благодаря которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в акциях, ликвидность которых может быть низкой. Большое внимание при изучении тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделять дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по платежам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что это предприятие активно использует стратегию товарных кредитов для потребителей своей продукции. При кредитовании они фактически разделяют с ними часть своего дохода. Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее доступными активами, увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка) можно рассматривать как положительную тенденцию. Оценка динамики состава и структуры баланса Изучение структуры обязательств баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой нестабильности (стабильности) организации. Источниками собственных средств компании (раздел III баланса) являются: акционерный капитал, в том числе собственные акции, выкупленные у акционеров, дополнительный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует финансовой стабильности организации. При определении соотношения капитала и заемных средств следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и кредиты приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, следует иметь в виду, что при определенных условиях такие статьи баланса, как будущие доходы и резервы будущих расходов, по сути являются источниками собственных средств. В то же время наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотного капитала и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (раздел V баланса), следует обратить внимание на тенденцию увеличения доли заемных средств в источниках формирования активов компании. Иррационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования предпринимательской деятельности, с одной стороны, указывает на усиление финансовой нестабильности, а с другой стороны - активное перераспределение (в условиях инфляции и невыполнение финансовых обязательств во времени) доходы от кредиторов до предприятия-должника. В общем, признаками «хорошего» баланса являются: - валюта баланса на конец отчетного периода должна увеличиться по сравнению с началом периода; - темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов; - собственный капитал организации должен превышать заемный капитал, и его темпы роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала; - темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми; - доля собственных средств в оборотных активах должна составлять более 10%; - Баланс не должен содержать элемент «Непокрытые убытки». Анализ ликвидности и платежеспособности на основе данных баланса. По ликвидности они понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы. Ликвидность баланса - степень охвата обязательств предприятия с его активами, срок обращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - это время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь. Платежеспособность - у компании есть денежные средства и их эквиваленты, достаточные для погашения кредиторской задолженности, требующие немедленного погашения. Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не идентичны, но на практике они тесно взаимосвязаны. Балансовая оценка ликвидности Основной задачей оценки ликвидности баланса является определение размера покрытия обязательств предприятия с его активами, период конвертации в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срок погашения). Для анализа активы и обязательства баланса группируются в соответствии со следующими характеристиками: - по степени снижения ликвидности (актива); - о срочности платежа (погашения) (ответственности). Активы, в зависимости от скорости конвертации в денежные средства (ликвидность), делятся на следующие группы: А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения. A2 - быстрые активы. Дебиторская задолженность и другие активы. A3 - медленный актив. К ним относятся статьи из гл. II баланса «Оборотные активы» и статьи «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы». A4 - твердые активы. Это статьи п. I баланс «Внеоборотные активы». Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата: П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства». П2 - краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства. П4 - постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы». При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса: (2) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ П3; А4 П4. Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство имеет так называемый балансирующий характер: его реализация указывает на то, что у компании есть собственный оборотный капитал. Если какое-либо из неравенств имеет знак, противоположный знаку, установленному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Теоретически отсутствие средств для одной группы активов компенсируется избытком, с другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные. Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. Оценка относительной ликвидности и платежеспособности Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.2.) Таблица 2.2 - Показатели ликвидности и платежеспособности
Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации: абсолютный коэффициент ликвидности для поставщиков сырья, коэффициент быстрой ликвидности для банков, коэффициент текущей ликвидности для покупателей и держателей акций и облигации предприятия. Анализ финансовой устойчивости на основе данных баланса Стабильность предприятия связана с его общей финансовой структурой, степенью зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. В современных условиях структура совокупных источников является фактором, который непосредственно влияет на финансовое состояние субъекта хозяйствования. Целью анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо для ответа на вопросы: является ли организация независимой с финансовой точки зрения, является ли уровень этой независимости, растущей или уменьшающейся и является состоянием ее активов и обязательств, адекватным задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, характеризующие независимость каждого элемента активов и имущества в целом, дают возможность оценить, является ли анализируемая организация финансово устойчивой. На практике, чтобы выполнить условие финансовой стабильности, необходимо соблюдать следующие соотношения: Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы (3) Это самый простой и приблизительный способ оценки. На практике, однако, для анализа финансовой устойчивости можно использовать различные методы. Абсолютные показатели финансовой устойчивости В ходе производственной деятельности предприятие постоянно разрабатывает (пополняет) запасы кадастров. Для этого используются как собственный оборотный капитал, так и заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализ соответствия или несоответствия (излишка или недостаток) средств для формирования резервов и затрат определяет абсолютные показатели финансовой стабильности. Основой для классификации финансового положения предприятия с точки зрения устойчивости являются показатели поставок ресурсов и издержек источников их формирования. Подводящим показателем финансовой независимости является излишек или отсутствие источников средств для формирования резервов, который определяется в виде разницы в размере источников средств и размере резервов. Общая инвентаризация = 3n Для характеристики источников формирования резервов и затрат используются несколько показателей, отражающих различные типы источников. Наличие собственных оборотных средств (СОС) СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы (4) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ) КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] – Внеоборотные активы (5) Общая величина основных источников формирования запасов ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы ] – Внеоборотные активы (6) Три показателя наличия источников формирования резервов соответствуют трем показателям поставок источников их образования. 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (7) ± Фс = СОС – Зп , или ± Фс = стр.490 – стр.190 – стр.210 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (8) ± Фк = КФ – Зп , или ± Фк = стр.490 + стр. 590 – стр.190 – стр.210 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: (9) ± Фо = ВИ – Зп , или ± Фо = стр.490 + стр. 590 + стр. 610 – стр.190 – стр.210 С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости: 1, если Ф ≥ 0 S(Ф) = {0, если Ф < 0 Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия. Таблица 2.3. Типы финансовой устойчивости предприятия
Относительные показатели финансовой устойчивости Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру капитала, используемого предприятием с точки зрения финансовой устойчивости развития. Эти показатели позволяют оценить степень защиты инвесторов и кредиторов, поскольку они отражают способность предприятия погашать долгосрочные обязательства. Эта группа показателей также называется индикаторами структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств (таблица 2.4.). Таблица 2.4. Показатели финансовой устойчивости предприятия
3 Оценка динамики состава и структуры баланса «-» Анализ бухгалтерского баланса «-» начинается с общего описания состава и структуры актива (актива) и обязательств (обязательств). Для выполнения горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа, чтобы получить наиболее общее представление о качественных изменениях, произошедших в структуре актива и обязательств и динамике этих изменений, мы построим сравнительный аналитические весы. Для этого мы будем перераспределять отдельные элементы баланса: - мы исключаем сумму расходов будущих периодов (начало года - 67, конец года - 57) из запасов и из суммы собственного капитала; - Мы увеличиваем количество запасов на сумму НДС по приобретенным ценностям (начало года - 577, конец года - 304); - Мы перечисляем сумму дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем на 12 месяцев) (начало года - 300, конец года - 300) в сегмент внеоборотных активов. Рассмотрим динамику структуры и структуры активного и пассивного на основе данных сравнительного аналитического баланса. Как видно из данных аналитического баланса, за отчетный период активы организации увеличились на 2660 тыс. Руб. или на 6,6%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 814 тыс. руб. или на 30,6%, а увеличение оборотных активов - на 1846 тыс. руб. или на 69,4%. Иными словами, за отчетный период в оборотных средствах было инвестировано более двух раз больше средств, чем в основной капитал. В целом следует отметить, что структура общих активов характеризуется небольшим превышением в составе доли внеоборотных активов. Доля внеоборотных активов на начало года составляет 53,54%, а на конец года - 52,12%. Доля оборотных активов на начало года составляет 46,46% и 47,88% на конец отчетного периода. При анализе первой части баланса активов следует отметить, что доля основных средств во внеоборотных активах составляет 29,83% на начало года и 25,43% на конец года. Доля нематериальных активов полностью фиксирована (на начало года - 0,27%, на конец года - 0,28%), хотя наличие такого предмета во внеоборотных активах и его увеличение на 6,78% характеризуют выбранную стратегию как инновационную. Почти 70% (68,5% на начало года и 72,83% на конец года) внеоборотных активов - незавершенное строительство. Поскольку эта статья не участвует в обороте производства, ее доля за отчетный период увеличилась на 1526 тыс. Руб. или 10,3% могут негативно повлиять на эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Результаты анализа текущих активов представляют, что наибольшая доля в этом разделе представлена запасами, представленными в основном готовой продукцией (61,5% на начало года и 69,9% на конец года). Увеличение доли запасов на 15,91% может указывать на увеличение производственного потенциала предприятия, стремление защитить денежные средства организации от обесценения под воздействием инфляции путем инвестирования в производственные запасы. Следующим по относительному весу является денежная позиция, доля которой в оборотном капитале составляет 8,4%. Значительное снижение - на 930 пунктов или на 98,83% - в отчетном периоде было дебиторской задолженностью, что может быть результатом эффективной системы внутреннего контроля, качественного анализа и правильной политики взимания дебиторской задолженности. Пассивная часть баланса характеризуется приемуществом собственных источников средств, их доля в общем объеме увеличилась на 13,58% в течение года и составляет 70,49% от всех источников на конец отчетного периода. За отчетный период структура заемных средств претерпела ряд незначительных изменений. Следовательно, таким образом, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 18,18%, и если мы посмотрим на статьи, то увидим сокращение задолженности для всех позиций кредиторской задолженности. Поскольку у организации нет долгосрочных обязательств в виде кредитов, а краткосрочные кредиты и кредиты на конец отчетного периода составляют всего 1,41% всех источников, финансирование текущих активов компании в основном обусловлено собственных средств и кредиторской задолженности. Таким образом, признаками баланса «-» являются: - на конец отчетного периода валюта баланса увеличилась по сравнению с началом периода на 2660 тыс. руб. или на 6,6%; - темпы роста оборотных средств (увеличились на 9,85%) выше, чем темпы роста внеоборотных активов (увеличились на 3,77%); - собственный капитал организации (30301 тыс. руб) превышает заемный капитал (12688 тыс. руб), а его темп роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал увеличился на 32,02%, собственный капитал уменьшился на 29,01%); - кредиторская и дебиторская задолженность снизилась на 98,83% и 18,18% соответственно; - процент собственных средств в оборотных активах - 39%; -«Непокрытый убыток» в балансе отсутствует статья. 4 Анализ ликвидности и платежеспособности «-» Анализ баланса ликвидности «-» Основной задачей оценки ликвидности баланса является определение размера покрытия обязательств предприятия с его активами, период конвертации в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срок погашения). Для оценки активов и обязательств баланса, сгруппированных по следующим признакам: - по степени снижения ликвидности (актива); - о срочности платежа (погашения) (ответственности). Мы разделим активы в зависимости от курса конвертации в денежные средства (ликвидность) в следующие группы: А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения. А1 нг = 1540 (тыс. руб.) А1кг = 1730 (тыс. руб.) А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы. А2 нг = 941 (тыс. руб.) А2 кг = 11 (тыс. руб.) A3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы». А3 нг = 15748 + 577 - 67 = 16258 (тыс. руб.) А3 кг = 18597 + 304 - 57 = 18844 (тыс. руб.) А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы». А4 нг = 21590 (тыс. руб.) А4 кг = 22404 (тыс. руб.) Сгруппируем пассивы по степени срочности их возврата: П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства». П1 нг = 14334 (тыс. руб.) П1 кг = 11728 (тыс. руб.) П2 - краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства». П2 нг = 3044 (тыс. руб.) П2 кг = 608 (ты. руб.) П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 нг = 0 (тыс. руб.) П3 кг = 352 (тыс. руб.) П4 - постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы». П4 нг = 23018 – 67 = 22951 (тыс. руб.) П4 кг = 30358 – 57 = 30301 (тыс.руб.) Результаты расчетов занесем в таблицу 4.1. Таблица 4.1 - Анализ ликвидности баланса «-»
При определении ликвидности баланса сопоставим итоги групп ликвидности по активу и пассиву баланса: Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место, следующее соотношение (10) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ П3; А4 П4. В нашем случае А1 < П11540 (тыс. руб.) < 14334 (тыс. руб.) – на начало периода 1730 (тыс. руб.) < 11728 (тыс. руб.) – на конец периода; А2 < П2941 (тыс. руб.) < 3044 (тыс. руб.) – на начало периода 11 (тыс. руб.) < 608 (тыс. руб.) – на конец периода А3 >П316258 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) – на начало периода 18844 (тыс. руб.) > 352 (тыс. руб.) – на конец периода А4 < П421590 (тыс. руб.) < 23018 (тыс. руб.) – на начало периода 22404 (тыс. руб.) < 30358 (тыс. руб.) – на конец периода. Исходя из полученного результата {A1 ТЛ (текущая ликвидность) = (А1 + А2) – (П1 + П2) (11) ТЛ нг = (1540 + 941) - (14334 + 3044) = 2481 – 17378 = -14897 (тыс. руб.) ТЛ кг = ( 1730+ 11) – (11728 + 608) = - 10595 (тыс. руб.) Согласно расчету, представленному в таблице «Анализ ликвидности баланса «-», очевидно, что платежный дефицит наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе) незначительно снизился за анализируемый период. В начале расчетного периода у компании был дефицит платежей в размере 12 794 тыс. руб, на конец периода он снизился до 9,998 тыс. руб, то есть на начало периода предприятие может заплатить 10,7%, к концу периода - 14,7% от их наиболее краткосрочных обязательств. Это указывает на то, что недостаточное финансовое положение компании к концу периода несколько улучшилось по этому показателю. За анализируемый период дефицит платежей быстро реализованных активов увеличился для покрытия краткосрочных обязательств. Дефицит платежа в начале года составляет 460 тысяч руб, по итогам 597 тысяч руб. В результате к концу анализируемого периода организация могла выплатить только 1,8% своих краткосрочных обязательств с быстродействующими активами, что указывает на жесткую финансовую ситуацию. Для других групп неравенств долгосрочные обязательства полностью покрываются за счет долгосрочных активов. Сравнение A3-PP отражает предполагаемую ликвидность. Исходя из этого, прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В этом случае излишек платежа равняется 16258 тысячам руб. в начале расчетного периода увеличилось до 18 492 тыс. руб. по состоянию на конец периода, или процентное покрытие долгосрочных обязательств за счет замедлительных активов увеличилось на 13,7%. Оценивая баланс, мы должны взять во внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал или чистые текущие активы. Это абсолютный показатель, благодаря которому также можно оценить ликвидность предприятия. Чистые оборотные активы равны: Ч оа = ОА(оборотные активы) – КО (краткосрочные обязательства) (12) Ч оа = 19106 – 17378 = 1728 (тысруб.) - на начало периода, Ч оа = 20942 – 12336 = 8606 (тыс. руб.) - на конец периода. Изменение уровня ликвидности определяется изменением (динамикой) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Это сумма, оставшаяся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотным капиталом. Следовательно, рост этого показателя с 1728 тысяч руб. до 8606 тысяч руб. - показатель повышения уровня ликвидности предприятия. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности «-» в дополнение к анализу ликвидности баланса нужно рассчитать коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице «Отношение ликвидности и платежеспособности». Целью расчета является оценка соотношения доступных активов, предназначенных для немедленной продажи, и тех, кто участвует в технологическом процессе, с целью их последующего осуществления и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть выплачены предприятием в предстоящий период. Для всесторонней оценки ликвидности баланса в целом мы используем общий показатель платежеспособности. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||