отчет по экономической практике (1). 1 Краткая характеристика предприятия 2 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса
 Скачать 427.5 Kb.
|
 (16)где: L4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (L4); L4н - стоимость текущего коэффициента ликвидности на начало отчетного периода; L4norm - нормативная величина текущего коэффициента ликвидности; L4norm = 2; 3 - период потери платежеспособности предприятия в месяцах; T - отчетный период в месяцах. «Коэффициент потери платежеспособности, принимая значение больше 1, рассчитанное на период, равный 3 месяцам, указывает на наличие реальной возможности для предприятия не потерять платежеспособность. Коэффициент потери платежеспособности, принимающий значение менее 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, указывает на то, что компания в ближайшем будущем имеет возможность потерять платежеспособность. " При расчете вышеуказанных факторов учитывается задолженность государства перед предприятием, а сумма государственного долга вычитается из сумм дебиторской и кредиторской задолженности. Сумма платежей за обслуживание государственного долга предприятию дисконтируется по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент просрочки, что является индексацией бюджетного финансирования, учитывающей уровень инфляции по ставке рефинансирования , 7 Оценка потенциального банкротства «-» Для обеспечения единого методологического подхода при анализе финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также для повышения эффективности деятельности определяются следующие финансовые коэффициенты и устанавливаются их критерии (нормы): - Текущее соотношение; - соотношение собственных средств; - коэффициенты потери / восстановления платежеспособности Основа признания структуры баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие - несостоятельное - это выполнение одного из следующих условий: - отношение текущей ликвидности на конец отчетного периода составляет менее 2; - соотношение собственных средств на конец отчетного периода составляет менее 0,1. В случае, если хотя бы один из перечисленных выше факторов имеет значение, меньшее указанного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на период, установленный в течение 6 месяцев. В случае, если текущее соотношение ликвидности больше или равно 2, а коэффициент обеспеченности по капиталу больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент потерь платежеспособности за период, установленный на 3 месяца. Таблица 7.1 - Расчет показателей для определения удовлетворительности структуры баланса «-»
Как видно из данных таблицы 3.1, значение текущего коэффициента ликвидности на конец года ниже, чем нормативное (1.7 <2); значение соотношения собственных средств - выше нормативного (0,39> 0,1). Согласно методологическим рекомендациям, в такой ситуации необходимо вычислить коэффициент восстановления платежеспособности: Kvn = (1,7 + 6/12 (1,7-1,1)) / 2 = 1 Поэтому, основываясь на расчетах, есть основания признать структуру баланса «-» неудовлетворительной, а предприятие - несостоятельной. Результат расчета коэффициента восстановления платежеспособности (Kvp = 1) показывает, что предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев. 8 Рекомендации по разработке финансовой полититки «-» Поскольку исследуемая компания - «-» - независимая хозяйственная организация, которая имеет права юридического лица, производит товары, товары, услуги, выполняет работу, занимающуюся различными видами экономической деятельности, целью которой является социальных потребностей, основной целью его деятельности является получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой для прироста капитала, роста доходов этого предприятия и его владельцев. Эта цель может быть достигнута только при оптимальной организации финансирования на предприятии, что позволяет укрепить свое финансовое положение и конкурентоспособность. Эффективное финансовое управление «-» возможно только при разработке финансовой политики. Целью разработки финансовой политики этого предприятия является создание эффективной системы финансового управления, направленной на достижение стратегических и тактических целей ее деятельности. Одной из задач реформирования исследуемого предприятия является переход на управление финансами на основе анализа финансово-экономической ситуации с учетом установления стратегических бизнес-операций, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их результаты, поскольку результаты деятельности «-» представляют интерес как внешние участники рынка (в первую очередь инвесторы, кредиторы, акционеры, потребители и производители) и внутренние (руководители предприятий, структурные подразделения административных сотрудников, работники производственных подразделений ). Стратегическими целями развития финансовой политики «-» должны быть: - максимизация прибыли предприятия; - оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой стабильности; - достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов; - обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; - создание эффективного механизма управления предприятием; - использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов, В рамках этих задач можно рекомендовать руководству «-» осуществить следующие действия по ряду областей в области финансового управления: - проведение рыночной оценки активов; - реструктуризация задолженности по платежам в бюджет; - разработка программы мер по ликвидации задолженности для выплаты заработной платы; - разработка мер по сокращению неденежных форм расчетов; - проведение анализа положения предприятия на рынке и разработка стратегии развития предприятия; - инвентаризация имущества и реализация реструктуризации имущественного комплекса предприятия. Следует отметить, что при разработке эффективной системы финансового управления существует постоянная проблема объединения интересов развития предприятия, наличия достаточных средств для этого развития и поддержания высокой платежеспособности предприятия. Основными направлениями развития финансовой политики для нашей компании являются: 1. анализ финансово-экономического состояния предприятия; 2. Разработка бухгалтерской и налоговой политики; 3. разработка кредитной политики компании; 4. управление оборотным капиталом, кредиторской задолженностью и дебиторской задолженностью; 5. Управление затратами, включая выбор политики амортизации. Анализ финансово-экономического состояния предприятия Важность анализа финансово-экономического состояния предприятия нельзя переоценить, поскольку он является основой для развития финансовой политики предприятия. Следует отметить, что методология анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов существует и отражена в работе многих авторов: Ковалев В.В., Бердникова Т.Б., Быкадыров В.Л., Алексеев П.Д .. Донцова Л.В. .. Никифорова О.Н. Савицкая Г. Шеремет Баданов М. Д. и другие. Но существенным недостатком является тот факт, что в условиях нестабильности современной российской экономики стандартизация различных расчетных коэффициентов не была выполнена, и компании придется полагаться либо на приблизительные значения показателей в различных печатных источниках, либо на основе на собственном опыте, анализируя финансовое состояние своего предприятия на протяжении многих лет. Анализ основан на показателях ежеквартальной и годовой финансовой отчетности. Предварительный анализ проводится до подготовки финансовой отчетности и финансовой отчетности, когда все еще возможно изменить ряд балансовых статей, а также составить пояснительную записку к годовому отчету. Исходя из данных окончательного анализа финансово-экономической ситуации, осуществляется разработка практически всех направлений финансовой политики компании, а эффективность управленческих решений зависит от того, насколько хорошо она осуществляется. Качество самого финансового анализа зависит от используемой методологии, надежности финансовой отчетности и от компетенции лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики. Чтобы подтвердить достоверность финансовой отчетности, вы можете рекомендовать руководству «-» провести аудит со стороны специализированной организации. Результаты аудита следует учитывать при проведении анализа финансового состояния предприятия. В то же время руководству данной компании следует постоянно повышать квалификацию сотрудников, ответственных за принятие управленческих решений как в области финансового планирования, так и бюджетирования предприятий и его структурных подразделений, а также в других сферах деятельности предприятия. В то же время основное внимание следует уделять не столько методам финансового анализа, сколько методам анализа его результатов и методам разработки административного решения. Основными компонентами финансового анализа предприятия являются: 1. Анализ финансовой отчетности; 2. Горизонтальный анализ; 3. Вертикальный анализ; 4. Анализ тенденций; 5. Расчет финансовых коэффициентов. Анализ финансовой отчетности представляет собой исследование абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности. Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов. Вертикальный анализ проводится для определения удельного веса отдельных элементов отчетности в итоговой итоговой оценке и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Анализ тенденций основан на вычислении относительных отклонений показателей отчетности за несколько лет с уровня базового года. В анализе должны учитываться различные факторы. Такие, как эффективность применяемых методов планирования. достоверность финансовой отчетности. использование различных методов учета (учетная политика). уровень диверсификации деятельности других предприятий. статический характер используемых коэффициентов. Для разработки финансовой политики выбор системы показателей имеет особое значение, поскольку они являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Показателями, которые очень важны для аналитической работы, будут текущий коэффициент ликвидности, коэффициент ликвидности, коэффициент ликвидности при сборе средств (отношение запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств), отношение долга к капиталу. коэффициент предложения собственными средствами. коэффициент маневренности собственных оборотных средств и показатели интенсивности использования ресурсов и деловой активности предприятия. Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа являются баланс, отчет о прибылях и убытках и другие формы учета предприятий. Сложность текущей ситуации в «-» заключается в том, что на предприятии сотрудники бухгалтерской службы не знают методов финансового анализа, а специалисты, которые их владеют, включая руководство, обычно не знают, как читать аналитические и синтетические бухгалтерские документы. В связи с этим компания должна предоставить услугу, которая анализирует финансово-экономические условия, основными задачами которых являются: - разработка ввода (за исключением тех, которые уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов с индикаторами. Бухгалтерская служба должна заполнить эти формы на частоте, которая наиболее подходит для поддержки работы финансового обслуживания предприятия; периодический (ежеквартальный, ежемесячный, ежегодный) сбор пояснительных примечаний к формам выпуска с расчетными показателями с подробным анализом отклонений (от запланированных, средних отраслевых показателей, показателей предыдущего года, конкурирующих предприятий и т. д.), выработка рекомендаций по ликвидации недостатков. Разработка бухгалтерской и налоговой политики «-» Разработка учетной политики как системы методов и методов бухгалтерского учета является обязательной для всех предприятий в соответствии с Национальными стандартами Республики . В этой связи целесообразно рассчитать варианты тех или иных положений учетной политики, основанные на анализе финансово-экономического состояния, соответствующего подразделения (услуги) «-», поскольку сумма и сумма налогов, передаваемых непосредственно зависит от решений, принятых в этой части бюджета решений и внебюджетных фондов, структуры баланса, значений ряда ключевых финансово-экономических показателей. При определении учетной политики предприятие будет иметь выбор, который в основном относится к методам списания сырья и материалов для производства, вариантам списания недорогих и носящих предметов, методам оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренных амортизация, варианты формирования ремонтных и страховых фондов и т. д. Руководство «-» должно учитывать, что наибольший эффект будет при оптимизации продукта, развитии его производства, а также планировании новых производств и сайтов, технологических схем и создании новых структур. При постановке такой задачи вы можете использовать внутренние резервы предприятия, то есть свой научный, технический и социальный потенциал. Разработка кредитной политики Чтобы разработать кредитную политику предприятия, целесообразно провести анализ структуры обязательств баланса и уровня соотношения собственных и заемных средств. Исходя из этих данных, компания решает, достаточен ли собственный оборотный капитал или существует ли нехватка. В нашем случае необходимо принять решение о привлечении заемных средств, а эффективность различных вариантов должна быть просчитана. Целесообразно, чтобы исследуемое предприятие получало кредиты, даже если его собственные средства являются достаточными, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается в результате того, что эффект от инвестирования средств может быть значительно выше, чем процентная ставка. При принятии решения о привлечении заемных средств было бы целесообразно составить план их возврата, рассчитать процентную ставку за период займа и определить суммы процентов по данному кредиту, а также источники их выплаты, с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Он также должен учитывать процедуру налогообложения курсовых разниц в случае, если кредит получен в иностранной валюте. Для предприятия может быть выгодным использовать переводной вексель при сравнении процентных ставок по векселю и займу. Финансовым услугам «-» может быть рекомендовано учитывать все возможные выводы и затраты для привлечения финансовых ресурсов как через систему кредитования, так и через инструменты рынка ценных бумаг, а также разработать схему обеспечения их погашения с учетом всех возможные источники получения компанией средств. Финансовая служба предприятия должна сделать следующее: - рассчитать потребность в заемных средствах (в их отсутствие, возможные выгоды от их участия); - выбрать подходящую кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, процентную ставку, методы ее расчета - сложный процент или простой интерес, срок погашения, формы выпуска, репутацию на рынке ценных бумаг, условия продления займов и т. д.); - составить план погашения заемных средств и рассчитать проценты с учетом особенностей налогообложения прибыли. Управление оборотными активами, дебиторская задолженность и кредиторская задолженность Управление оборотными активами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другим краткосрочным финансированием (кроме производственных запасов), а также решением вопросов по этим вопросам требует значительного времени, и основная проблема финансового управления: выбор между доходностью и вероятностью несостоятельности (стоимость активов предприятия становится меньше его стоимости итоговой задолженности). Целесообразно, чтобы финансовая служба «-» постоянно контролировала приоритет финансирования активов, выбирая на практике один из нескольких существующих методов: - хеджирование (компенсация активов по обязательствам с равным сроком погашения); - финансирование краткосрочных кредитов; - финансирование долгосрочных кредитов; - финансирование в основном по долгосрочным кредитам (консервативная политика); - финансирование в основном по краткосрочным кредитам (агрессивная политика). |