Ответы. 1. Назначение и сущность инвестиций. 6

• Название: 1. Назначение и сущность инвестиций. 6
• Дата: 20.06.2018
• Размер: 1.46 Mb.
• Имя файла: Ответы.docx
• Тип: Документы; #47464
• страница: 7 из 9

Денежные потоки предприятия. Виды.

Денежный поток – это непрерывное движение денежных средств, представляющих их поступление (приток) и расходование (отток). Такое движение распределено во времени и объемах. Обслуживая хозяйственную деятельность, он сам генерируется этой деятельностью.

Цель управления денежными потоками – обеспечение сбалансированности (равновесия) поступления и расходования денежных средств и поддержание их оптимального остатка.

1. 
   По масштабам
   
   1. 
      общий денежный поток, аккумулирующий все виды денежных потоков предприятия в целом
      
   2. 
      по отдельным видам хозяйственной деятельности,
      
   3. 
      по отдельным структурным подразделениям,
      
   4. 
      по отдельным хозяйственным операциям;
      
2. 
   По видам хозяйственной деятельности выделяют такие виды денежных потоков:
   
   1. 
      по операционной деятельности (текущей) – как-то, выплаты поставщикам сырья и материалов, заработной платы, налоговых платежей и др., и поступления от покупателей продукции, налоговых возвратов и др.;
      
   2. 
      по инвестиционной деятельности – вложения в долгосрочные активы
      
   3. 
      по финансовой деятельности – поступления, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала через размещение новых акций и облигаций, использованием кредита и др., и выплаты дивидендов и процентов, выкуп собственных акций, погашение облигаций и собственных векселей, возврат кредитов и выплата процентов по ним и проч.
      
3. 
   По направлениям движения денежных средств различают
   
   1. 
      положительный денежный поток (приток, поступления)
      
   2. 
      отрицательный денежный поток (отток, выплаты).
      
4. 
   По методу исчисления выделяют
   
   1. 
      валовой денежный поток как совокупность поступлений или расходования денежных средств в определенный период
      
   2. 
      чистый денежный поток как разницу между поступлением и расходованием денежных средств.
      
5. 
   По уровню достаточности объема денежных средств выделяют:
   
   1. 
      избыточный денежный поток - образуется при превышении поступлений денежных средств реальных потребностей предприятия. В среднем избыточным считают денежный остаток свыше 5% объема оборотных средств. В этом случае излишние денежные средства инвестируют, руководствуясь принципами ликвидности и доходности приобретаемых активов;
      
   2. 
      оптимальный денежный поток - отражает сбалансированность поступлений и выплат при достаточном размере остатка денежных средств, обеспечивающем поддержание нормальной ликвидности;
      
   3. 
      дефицитный денежный поток – поступления ниже реальных потребностей в расходовании денежных средств.
      
6. 
   По методу оценки во времени выделяют
   
   1. 
      настоящий (текущий)
      
   2. 
      будущий (дисконтированный) денежные потоки, отражающие оценку стоимости денег во времени.
      
7. 
   По непрерывности формирования рассматривают:
   
   1. 
      регулярный, т.е. осуществляемый постоянно, в том числе с равномерным и неравномерным временным интервалом (в большинстве денежные потоки предприятия являются регулярными, а временной интервал может нарушаться с изменением хозяйственной ситуации)
      
   2. 
      дискретный – как одноразовое поступление или расходование денежных средств (безвозмездная помощь, приобретение другого предприятия и проч.).
      
8. 
   В зависимости от цен различают
   
   1. 
      денежные потоки в текущих ценах; 
      
   2. 
      денежные потоки в прогнозных ценах и
      
9. 
   По форме осуществления делятся на
   
   1. 
      наличные
      
   2. 
      безналичные денежные потоки.
      
10. 
    По сфере обращения делятся на
    
    1. 
       внешние и
       
    2. 
       внутренние (между подразделениями предприятия).
       
11. 
    По предсказуемости – на
    
    1. 
       планируемые
       
    2. 
       возникающие спонтанно (в силу каких-то чрезвычайных событий).
       
12. 
    По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами:
    
    1. 
       регулярный денежный поток с равномерными Временными интервалами В рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;
       
    2. 
       регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами В рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода лизингования актива.