толдд. 1. Общая характеристика тоо КазТорг 1 История создания, правовой статус
 Скачать 222.29 Kb.
|
По данным таблицы 10 можно сказать следующее: из-за снижения стоимости сырья, вспомогательных материалов и топлива стоимость материалов снизилась. Снижение стоимости сырья и вспомогательных материалов было обусловлено снижением производства, а также ростом цен на отдельные материалы. Снижение затрат на топливо обусловлено сокращением объемов производства, а также тем, что клиенты ТОО «КазТорг» все чаще предпочитают приобретать продукцию самостоятельно. Затраты на электроэнергию увеличились из-за роста цен на электроэнергию.1.3 Анализ финансового состояния предприятияФинансовое состояние предприятия характеризует, насколько успешно идут процессы на предприятии. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату помогает ответить на ряд важных вопросов: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество; какова структура этого имущества; насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники; насколько эффективно использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д. Предприятие может реализовать свои экономические интересы лишь через обеспечение нормальных, бесперебойных взаимоотношений с партнерами. Финансовая деятельность включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. Вся эта деятельность практически может осуществляться только через взаимоотношения с партнерами предприятия. Таким образом, финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с поставщиками, покупателями, акционерами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономическое будущее. Оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой, хотя и необходимой, для проведения оценки финансового состояния. Оценка включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данного предприятия уровню; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния. Главная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить с общепринятыми нормами, с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности, с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния. Финансовый анализ начинают с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемые показатели объединяют в группы. В состав показателей каждой группы входит несколько основных общепринятых показателей и ряд дополнительных показателей, рассчитываемых в зависимости от целей анализа, особенностей управления предприятием, выступающим в качестве объекта анализа. Однако во всех случаях рассчитываемые в ходе анализа финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных пассивах хозяйства и т.д. В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Определенный уровень платежеспособности часто является обязательным условием самой возможности привлечения дополнительных заемных средств, получения кредитов. В эту группу входят также показатели, позволяющие судить о возможности предприятия успешно функционировать в обозримом будущем. Например, показатель чистых оборотных активов позволяет судить о том, насколько успешно предприятие способно погашать свои краткосрочные обязательства и продолжать производственно-финансовую деятельность. Во вторую группу включают показатели финансовой устойчивости. Их называют показателями структуры капитала и платежеспособности, а иногда коэффициентами управления источниками средств. Третью группу представляют показатели оборачиваемости активов. В четвертую группу включают показатели рентабельности разных элементов имущества, рентабельности затрат, рентабельности продаж, рентабельности капитала. Эта группа показателей позволяет получить обобщенную оценку деятельности предприятия, его способности формировать и наращивать прибыль от производственно-финансовой деятельности. Далее в дипломной работе в указанном выше порядке выполнен анализ показателей оценки платежеспособности ООО «Октябрьское», его финансовой устойчивости, деловой активности (ее также называют рыночной активностью), рентабельности. Результаты и соответствующие расчеты сведены в таблицы. Для общей оценки динамики финансовых показателей предприятия проведем сравнительный баланс предприятия (табл.11). Таблица 11 Сравнительный аналитический баланс
Из данных Таблицы 11 можно сказать следующее: в 2017 году структура собственности ТОО «КазТорг» качественно изменилась. В целом активы увеличились на 47,463 руб. или 2%. Это изменение стоимости бизнес-активов связано со значительным увеличением стоимости текущих активов на 28% и уменьшением внеоборотных активов на 6%. Акции выросли на 14%. Произошло значительное увеличение дебиторской задолженности на 47%, что свидетельствует об увеличении задолженности перед компанией, и это отрицательный момент. В 2017 году произошло снижение собственных средств компании. Наибольшее изменение произошло с краткосрочными финансовыми вложениями, которые выросли на 60,5%. Анализируя пассив баланса, необходимо наблюдать уменьшение участия в уставном капитале, которое произошло из-за увеличения валюты баланса. Уменьшение добавочного капитала связано с аннулированием основных средств. Доля кредитов и краткосрочных кредитов увеличилась с 4,79% до 11,16%. Увеличение долга нельзя оценить без двусмысленности. С одной стороны, большие долги усиливают платежеспособность компании, но с другой стороны, они демонстрируют, что компания успешно работает с беспроцентными кредитами. Давайте посмотрим на активы компании (таблица 12). Таблица 12 Анализ активов предприятия
Согласно таблице 12 можно сказать следующее: горизонтальный анализ активов компании показывает, что его абсолютная стоимость увеличилась на 47 463 рубля, или почти на 2%. Вертикальный анализ активов баланса отражает долю каждой статьи в общей валюте баланса. Это позволяет определить важность изменений для каждого типа активов и пассивов. Полученные данные показывают, что участие основного капитала сократилось на 6%, а оборотный капитал соответственно увеличился - это позитивный момент в деятельности компании. Финансово устойчивым является компания, которая: - за счет собственных средств, средств, вложенных в активы; - не допускает необоснованной дебиторской и кредиторской задолженности; - вовремя заплатил по своим обязательствам -Анализируя финансовую стабильность, они изучают: -определение стоимости запасов; -расчет наличия оборотных средств; -расчет наличия функционирующего капитала; -расчет общего количества источников формирования товарно-материальных запасов; - сравнение стоимости товарно-материальных запасов с наличием оборотных средств, функционирующего капитала, общего количества источников формирования товарно-материальных запасов; - наличие избытка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является общим показателем внутренней финансовой устойчивости организации. Мы определяем группу внутренней финансовой устойчивости, сравнивая наличие запасов и их источников. Абсолютная стабильность: SOS-MZ> 0, (6) где SOS - собственный оборотный капитал; МЗ - товарно-материальные запасы. Нормальная финансовая устойчивость: СОС-МЗ <0 (7) Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (все еще возможно восстановить баланс, дополняя источники собственного капитала): СОС-МЗ <О ФК-МЗ _0_ 0, (8) где IO - общее количество источников для создания инвентаря: IO = FC + BZ + RK, (9) где БЗ - банковские кредиты и займы, использованные для покрытия запасов; РК - расчеты с кредиторами по грузовым операциям. Кризис Внутренняя финансовая устойчивость: SOS-MZ <0 FC-MZ <0 IO-MZ <0 (10) Оценка рыночной стабильности компании (удовлетворительная структура баланса) основана в основном на показателях прибыльности, эффективности управления и коммерческой деятельности. Таблица 13 Исходные данные анализа финансовой устойчивости, руб.
По данным табл. 13 можно сказать следующее: 2016–2017 годы, для которых характерна недостаточная внутренняя финансовая стабильность, все еще позволяют нам восстановить баланс за счет дополнительных источников капитала. Для покрытия части своих резервов компания вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, такие как долгосрочные кредиты и займы и т. Д. Следующие показатели используются для характеристики стабильности рынка: Коэффициент автономии (> 0,6): Кавт= СС : ВБ, (11) где СС- собственные средства (капитал) ВБ - валюта баланса Кавт 2016 = 1796885 : 2485613 = 0,7 Кавт 2017= 1639735 : 2532636 = 0,6 Коэффициент характеризует независимость источников заемных средств. 0,5 - 0,6 - высокая положительная доля. Снижение индекса означает снижение финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой зависимости: C3 = WB: SS (12) KZ 2006 = 2485613: 1796885 = 1,4 KZ 2007 = 2532636: 1639735 = 1,5 Темпы роста означают увеличение доли заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости: Для фу = СС: заемные средства + заемные средства (13) Kfu2016 = 1796885: 688728 = 2,6 Kfu2017 = 1639735: 892901 = 1,8. Чем выше доля, тем сильнее финансовая устойчивость компании. Доля собственного оборотного капитала: Косос = Собственный оборотный капитал: Оборотный капитал (14) Косос 2016 = -95115 : 338946 = -0,28 Косос 2017 = -134227 : 382121 = -0,35 минимальное значение = 0,1 оптимальное значение = 0,6-0,8. Коэффициент собственного оборотного капитала характеризует участие предприятия в формировании мобильной части баланса активов. Коэффициент гибкости собственных средств показывает, сколько собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Оптимальное значение коэффициента составляет> 0,5. К маневр = собственный оборотный капитал: капитал и резервы (15) Маневр 2016 = -95115: 1796885 = -0,05 Маневр 2017 = -134227: 1639735 = -0,08 Таблица 14 Относительные коэффициенты рыночной устойчивости предприятия, руб.
По данным таблицы 14 можно сделать выводы о рыночной устойчивости предприятия: Соотношение заемных и собственных средств. В 2016 году этот показатель имеет значение 0,4, в 2017 году - 0,5, что соответствует оптимальному значению. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала в 2016 году составляет –0,05, в 2017 году –0,08, что свидетельствует о неспособности предприятия в случае необходимости пополнить собственный оборотный капитал из собственных источников. Динамика коэффициента автономии и коэффициента финансовой зависимости свидетельствует об уменьшении гарантии погашения в связи с организацией их обязательств и увеличением зависимости от внешних источников финансирования. Коэффициент промышленной собственности используется для характеристики структуры деятельности организации, из чего можно сделать вывод, что промышленная собственность играет важную роль в структуре финансовой отчетности. Необходимость анализа ликвидности баланса возникает в рыночных условиях в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности компании. Ликвидность баланса определяется как степень, в которой обязательства компании покрываются ее активами. Период пересчета валюты соответствует сроку погашения обязательств. Следующие группировки выполняются в отношении баланса. В зависимости от степени ликвидности, то есть коэффициента конвертации денежных средств, активы компании делятся на следующие группы: Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Быстро проданные активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы. Активы с низким оборотом (A3) - запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенной стоимости, дебиторская задолженность, платежи, которые ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения. Трудно продать активы (А4) - Раздел I активов баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений. Наиболее срочные обязательства (P1) - кредиторская задолженность. Краткосрочные обязательства (P2) - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Постоянные пассивы (П4) – собственные средства организации. Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу, пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие: Абсолютная ликвидность:  (16)Выполнение первых трех неравенств неизбежно требует выполнения четвертого неравенства. Поэтому практически необходимо сравнить результаты первых трех групп по активам и обязательствам. Четвертое неравенство является «уравновешивающим» и в то же время имеет глубокое экономическое значение: его реализация свидетельствует о соблюдении минимального требования к финансовой устойчивости - у компании есть собственный оборотный капитал. Текущая ликвидность:  (17)Текущая ликвидность указывает на платежеспособность или несостоятельность организации в период, ближайший к рассматриваемому периоду. Перспективная ликвидность:  (18)Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Недостаточный уровень перспективной ликвидности  (19)Баланс организации неликвиден:  (20)Разделим активы и пассивы баланса на группы и занесем данные в табл.15. Таблица 15 Анализ ликвидности актива и пассива баланса
По данным табл. 15 можно сказать следующее: самые ликвидные элементы намного ниже, чем самые срочные для возмещения обязательств (A1 В 2016 году баланс компании не был ликвидирован, условие P4 В 2017 году баланс компании имел многообещающую ликвидность. Для полной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегрированный показатель ликвидности.  (21)Кил 2006 = 238046,60 : 648473,50 = 0,37 Кил 2007 = 310186,10 : 142686,00 = 2,71 Нормальное значение интегрированного показателя ликвидности должно быть не менее 1,00. В результате компания не смогла оплатить свои счета в полном объеме. Решением проблемы может стать увеличение оборачиваемости товарно-материальных запасов и готовой продукции, а также дебиторской задолженности. Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности: Текущее соотношение; -коэффициент срочной (критической) ликвидности; -коэффициент абсолютной ликвидности; -коэффициент общей платежеспособности. Для оценки текущей платежеспособности используются три показателя относительной ликвидности, которые различаются по всем ликвидным активам. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотным капиталом для коммерческих операций и своевременного погашения компанией срочных обязательств в течение 2 месяцев. Критическое значение составляет менее 2,0.  (22)где Дс - денежные средства; Кф - краткосрочные финансовые вложения; Дз - краткосрочная дебиторская задолженность; Па - прочие оборотные активы; Мз - материальные запасы; Кк - краткосрочные кредиты и займы; К3 - кредиторская задолженность; Рд - расчеты с учредителями по выплате доходов; По - прочие краткосрочные обязательства. Ктл 2016 = 536204 / 688728 = 0,78 Ктл 2017 = 690645 / 892901= 0,77 Коэффициент срочной ликвидности ( Ксл ) – характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед. Критическое значение – меньше 0,8.  (23) Ксл 2016 = 235738 : 688728 = 0,34 Ксл 2017 = 346759 : 892901 = 0,38 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц. Критическое значение – меньше 0,2.  (24) Кал 2016 = 41695 : 688728 = 0,06 Кал 2017 = 60912: 892901 = 0,07. Коэффициент общей платежеспособности (Коп):  (25)где Ск - собственный капитал; Д - долгосрочные обязательства. Коп 2016 = 1796885 : (688728+0) = 2,61 Коп 2017 = 1639735: (892901+0) = 1,84 Для наглядности сведём полученные коэффициенты в табл.16. Таблица 16 Коэффициенты ликвидности
Основываясь на таблице 16, мы можем сказать следующее: - текущий показатель является наиболее показательным для оценки деятельности компании. Характеризует общую безопасность предприятия с оборотным капиталом. У ТОО «КазТорг» в 2016 году оно составляет 0,78, а в 2017 году - 0,77, что свидетельствует о дефиците оборотного капитала в компании. Быстрый индикатор показывает, сколько обязательств может быть погашено из ожидаемых доходов. В ТОО «КазТорг» этот коэффициент равен критическому значению. По данным таблицы 17 можно сказать следующее: в 2017 году условия торговли увеличились, в частности: оборотные активы (товарно-материальные запасы, оборотные активы), что является негативным аспектом деятельности предприятия. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2016-2017 годах свидетельствует о потере контакта с клиентами. Срок оборота обязательств превышает период оборота дебиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла сократилась на 23 дня, продолжительность операционного цикла увеличилась на 30 дней. В целом, у компании недостаточный уровень стабильности рынка. Причиной этого является неспособность компании покрыть акции собственным оборотным капиталом и увеличение платежных обязательств. Чтобы восстановить стабильность, необходимо получить долгосрочные заемные средства, увеличить капитал и своевременно погасить. Анализ ликвидности и платежеспособности показывает, что у компании плохая платежеспособность. Предприятие не может погасить краткосрочные обязательства, используя краткосрочные активы или их части. У этого также есть активы низкой ликвидности. Таблица 17 Основные показатели, характеризующие деловую активность ТОО «КазТорг»
Что касается коммерческой деятельности компании, то в этом случае необходимо увеличить условия оборота, в частности: оборотные активы (акции, оборотные активы). Уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о потере в отношениях с клиентами. Период ротации, подлежащий оплате, превышает полученный период ротации. В течение рассматриваемого периода доходность активов низка, что свидетельствует о том, что основные средства загружены не на полную мощность. В целом, в этом разделе можно сказать следующее: компания работает около 10 лет. У него есть свои поставщики, потребители и конкуренты. Основной целью ТОО «КазТорг» является получение прибыли, ее использование для развития производства и решения социальных проблем. Данное предприятие занимает свою определенную нишу на рынке производства мебели и имеет преимущества перед основными конкурентами. Чтобы постоянно поддерживать конкурентоспособность, ТОО «КазТорг» разработал базовую концепцию развития, которая предусматривает создание современной компании по производству мебели, которая была бы экологически чистой, с использованием новейших технологий в зависимости от спроса, разнообразия маневрирования и цен для получения максимальная прибыль. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||