Оценка финансового состояния организации. 1. Оценка финансового состояния организации в финансовом менеджменте
 Скачать 0.56 Mb.
|
Таблица 6Имущественное положение ООО «Селигерстройиндустрия» за 2010 - 2012 год
Из таблицы 6 видно, что сумма средств, находящихся на балансе организации за анализируемый период ежегодно увеличивалась: за 2011 года по сравнению с 2010 годом увеличение составило 1991 тыс. руб. или 7,9%, а за 2012 года к уровню 2011 года – на 1534 тыс. руб. или на 5,7%. Такое положение свидетельствует о повышении экономической мощи Общества и положительно влияет на финансовое его состояние и финансовую устойчивость Общества. Увеличение экономической мощи связано, в основном с ростом оборотных активов и снижением стоимости внеоборотных активов – основных средств в составе имущества организации. Если в 2011 годом сумма чистых активов Общества к уровню 2010 года сократилась на 656 тыс. руб. или на 5,5%, то в 2012 году их рост составил 545 тыс. руб. или 4,8% к уровню 2011 года. Следует отметить, что сумма чистых активов ежегодно превышает стоимость уставного капитала, что положительно характеризует деятельность Общества. Анализ структуры имущества организации показывает, что в его составе наибольший удельный вес занимают оборотные активы:: в 2010 году их удельный вес в составе имущества составил 67,6% (100-32,4); в 2011 году – 63,2%, а в 2012 году – 79,7%. Снижение доли основных средств и увеличение доли оборотных активов в составе имущества Общества положительно отразилось на его финансовом положении. Коэффициент изношенности основных средств за анализируемый период в связи со значительным их списанием ежегодно снижался. Если в 2010 году процент износа основных средств составлял 57,8%, то в 2012 году – 45,3%, что свидетельствует о повышении качественного состояния и годности основных средств. Анализ коэффициентов обновления и выбытия основных средств за 2010 – 2012 годы свидетельствует о том, что Общество проводит пассивную (кроме 2010 года) инвестиционную политику по обновлению основного капитала, что наглядно видно на рис. 11.  Рис.11. Соотношение коэффициента обновления и выбытия основных средств Из рис.11 видно, что ежегодно коэффициент выбытия основных средств значительно превышает коэффициент их обновления. Причем коэффициент обновления в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 0,0368 пункта. В 2012 году инвестиций в основные средства не вкладывались. Финансовое состояние Общества с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Обеспечением краткосрочной задолженности могут выступать любые активы общества. Однако если часть краткосрочной задолженности погашается путем вынужденной распродажи основных средств, то это нередко является свидетельством предбанкротного состояния и не может рассматриваться как нормальная операция. Поэтому, при анализе ликвидности и платежеспособности логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением. Ликвидность означает формальное превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами, а платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности. Ликвидность и платежеспособность оценивается с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Оценим платежеспособность и ликвидность баланса ООО «Селигерстройиндустрия» с использованием абсолютных показателей, для чего произведем группировку активов и пассивов баланса и результаты группировки представим в таблице 7. Если сопоставить сгруппированные по степени ликвидности активы с группированными по срокам погашения пассивы, то можно видеть, что первое неравенство и второе неравенства отличаются от условий абсолютной ликвидности, так как наиболее краткосрочные обязательства и пассивы Таблица 7 Группировка активов и пассивов баланса ООО «Селигерстройиндустрия» за 2012 год
намного превышают самые ликвидные и быстрореализуемые активы. Кроме того, на начало года Общество находилось в предбанкротном состоянии, так как все активы, кроме труднореализуемых (17462 тыс. руб.) полностью не покрывали краткосрочные и долгосрочные пассивы и обязательства (18062 тыс. руб.), в результате чего Общество было вынуждено продавать основные средства для покрытия задолженности кредиторам. На конец года положение немного улучшилось, но платежеспособность Общества осталась низкой, о чем свидетельствует рост кредиторской задолженности и просрочка платежей по кредитам. Для более точного определения платежеспособности и ликвидности баланса ООО «Селигерстройиндустрия» рассчитаем основные относительные показатели и представим их расчет в таблице 8. Для расчета используем данные бухгалтерского баланса. Из таблицы 8. видно, что все показатели, характеризующие платежеспособность Общества и ликвидность его баланса низкие. Так: - коэффициент текущей ликвидности в 2011 году против уровня 2910 года снизился на 0,1739 пункта и составил 1,1202 при оптимальном его значении 2,0. В 2012 году данный коэффициент по сравнению с 2011 году Таблица 8 Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Селигерстройиндустрия» за 2010 - 2012 годы
года снизился на 0,1739 пункта и составил 1,1202 при оптимальном его значении 2,0. В 2012 году данный коэффициент по сравнению с 2011 году увеличился на 21,6% и составил 1,3620. Следовательно, Общество должно приложить соответствующие усилия для достижения этого уровня; - коэффициент быстрой ликвидности в 2011 году составил 0,1625, что на 0,1081 пункта ниже уровня 2010 года. Несмотря на рост данного коэффициента в 2012 году на 40,6%, он по-прежнему остается ниже минимального значения данного коэффициента в 0,7 и ниже его желательного значения в 1,5. Это говорит о низкой платежеспособности Общества; - коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 0,0023 пункта и составил 0,0056, что на 0,1944 пункта ниже минимального его значения. В 2012 году против уровня 2011 года данный коэффициент увеличился на 346,4%, но по-прежнему не достиг минимальной границы значения данного показателя. Следовательно, ООО «Селигерстройиндустрия» является неплатежеспособной организацией. О неплатежеспособности Общества свидетельствует и необеспеченность его собственными оборотными средствами. За последние три года данный показатель находился ниже нормативного значения. Более наглядно изменение коэффициентов ликвидности можно видеть на рис.12. На незначительное повышение ликвидности баланса в 2012 году оказало влияние увеличение денежных средств за счет продажи основных фондов. Кроме того, за счет сокращения внеоборотных активов повысился коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. За 2012 год он составил 0, 1659 > 0,1. Общий коэффициент платежеспособности Общества за анализируемый  | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||