1 глава. 1 Глава. 1 Основные методы оценки стоимости капитала организации
 Скачать 357.52 Kb.
|
|
52 «Валютные счетах» добавочный капитал не затрагивает, она относится к прочим доходам или расходам которые учитываются на соответствующих субсчетах к счету 91 «Прочие доходы и расхода». Добавочный капитал может стать результатом продажи (размещения) акций акционерного общества по цене, превышающей их номинальную стоимость. Номинальная стоимость размещенных акций образует уставный капитал акционерного общества, а суммы, полученные сверх того (так называемый эмиссионный доход, уменьшенный на сумму расходов, на эмиссию акций), направляются на образование добавочного капитала: Д-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал» К-т сч. 83 «Добавочный капитал». Эмиссионный доход рассматривается как резерв, создаваемый для покрытия возможных убытков при реализации акций по стоимости ниже номинальной. Еще одним из слагаемых добавочного капитала может быть прирост стоимости основных средств по результатам их переоценки. Переоценка проводится по решению руководства предприятия по состоянию на 1 января отчетного года для выявления рыночной стоимости имеющихся в организации основных средств. Это достаточно дорогая и непростая процедура, правила проведения и оформления которой предусмотрены Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ЛБУ 6/01), утвержденным приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н (ред. от 16.05.2016), и Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденными приказом Минфина России от 13.10.2003 № 91н (ред. от 24.12.2010). В бухгалтерском учете сумма дооценки основных средств отражается следующей проводкой: Д-т сч. 01 «Основные средства» К-т сч. 83 «Добавочный капитал». Вместе с этой операцией следует в той же пропорции отразить увеличение амортизации по объектам, подвергшимся дооценке: Д-т сч. 83 «Добавочный капитал» К-т сч. 02 «Амортизация основных средств». Согласно вышеупомянутым нормативным документам переоценка основных средств должна проводиться на регулярной основе, и ее результаты не могут быть объяснены заранее. Возможные последующие переоценки будут записаны в том же сообщении. Если стоимость основных средств снижается из- за последующей переоценки, дополнительная сумма капитала из-за дополнительной оценки, которая будет отражена в обратных входах, будет в основном использоваться для компенсации уменьшения потерь: Д-т сч. 83 «Добавочный капитал» К-т сч. 01 «Основные средства» - на сумму уценки основных средств; Д-т сч. 02 «Амортизация основных средств» К-т сч. 83 «Добавочный капитал» - на сумму уменьшения амортизации по уцениваемым объектам. В соответствии с п. 15 ПБУ 6/01 в случае выбытия объекта основных средств, стоимость которого ранее переоценивалась, сумма дооценки переносится на нераспределенную накопленную прибыль, что отражается проводкой: Д-т сч. 83 «Добавочный капитал» К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Кроме приведенных операций уменьшение добавочного капитала может произойти также при его направлении на увеличение уставного капитала с одновременным изменением доли учредителей (после внесения соответствующих изменений в учредительные документы и их регистрации): Д-т сч. 83 «Добавочный капитал» К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»; Д-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»; К-т сч. 80 «Уставный капитал». При выходе кого-либо из собственников из состава учредителей ООО ему возвращается его доля из уставного капитала, а также может быть выделена часть добавочного капитала, пропорциональная его вкладу в уставный капитал, что отражается проводкой: Д-т сч. 83 «Добавочный капитал» К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по выплате доходов». Следует отметить, что учредителем дополнительного капитала является его доход, а не возврат доли уставного капитала. Поэтому, с точки зрения, подоходный налог должен быть вычтен из источника оплаты. Прибыль - также организация по увеличению капитала, но в результате своей деятельности. Капитальные резервы, сформированные в результате акционерных обществ и совместных предприятий, созданных для покрытия непредвиденных убытков и убытков за отчетный год, а также недостаточный доход для акционеров и привилегированных акций (префакии) для выплаты дивидендов и погашения акционерных обществ некоммерческой организации облигации. Источником формирования резервного капитала является остаточная прибыль после уплаты подоходного налога, поэтому мы можем сказать, что резервы капитала - это не является независимым источником финансовых ресурсов организации в результате распределения прибыли. Согласно ст. 35 п.1 Федеральный закон № 35 от 26 декабря 1995 г. № 208- ФЗ - Компании (далее - Закон) образуют резервный фонд, целью которого является, прежде всего, возмещение своих убытков, а во-вторых, для погашения корпоративных облигаций и выкупа акций. Акции при отсутствии других средств. Закон полностью четко указывает, что для других целей резервный фонд не может быть отправлен. Следует отметить, что данный резерв называется правовым и финансовым планом резервного фонда - резервом капитала. На мой взгляд, эти два определения могут быть использованы как синонимы. Размер ер резерва акционерного общества должен быть указан в его уставе. В то же время следует учитывать ограничения: ежегодный вычет резервных фондов - не менее 5% от чистой прибыли компании, минимальная сумма резервов - 5% от юридического капитала. Максимальная сумма годовых отчислений и резервов не ограничена и зависит от критериев, установленных Уставом. Нет предела периоду, в течение которого резервы могут быть полностью сформированы. Чтобы отразить деятельность руководства компании резервного фонда (капитала) по созданию и дополнению реестра бухгалтерского учета, необходимо получить письменные инструкции от высшего органа управления компании. Как правило, это выдержка из протокола собрания общего собрания акционеров о распределении чистой прибыли компании за год. На основании этого документа бухгалтер должен выдать акционерам (учредителям) в конце отчетного года часть нераспределенной прибыли для формирования или дополнения резервного фонда (капитала): Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» К-т сч. 82 «Резервный капитал» - на сумму, указанную в протоколе собрания акционеров. Использование средств резервного фонда (капитала) крайне ограничено: Д-т сч. 82 «Резервный капитал» К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по выплате доходов» - на сумму задолженности учредителям по выплате дивидендов (на основании Устава); Д-т сч. 82 «Резервный капитал» К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - направлено на покрытие убытка организации по итогам отчетного года (на основании решения собрания акционеров). Таким образом, уставный капитал является обязательным для всех организаций, созданных в форме обществ, атрибутом юридической самостоятельности. Появление добавочного капитала в учете организации непредсказуемо в силу специфики его составляющих, рассмотренных в данном параграфе. Наличие резервного капитала обязательно для акционерных обществ, что предусмотрено соответствующим законодательством. Организации, организационно-правовая форма которых другая, создают резервный капитал, или фонд, по своему усмотрению, что должно быть предусмотрено в их учредительных документах23. Величина собственного капитала организации находит отражение в форме №1 «Бухгалтерский баланс», в разделе III «Капитал и резервы пассива баланса, а показатели об изменениях капитала - в форме №3 «Отчет об изменениях капитала». В данном разделе баланса представлены две составляющие собственного капитала организации - инвестированный и накопленный капитал. Информация в разделе III, как и по остальным разделам бухгалтерского баланса, приводится одновременно по 3 графам: на отчетную дату; на 31 декабря предыдущего года; на 31 декабря года, предшествующего предыдущему. По строке 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд вклады товарищей» отражается уставный капитал в размере, зафиксированном в учредительных документах организации, и отражающийся в учете как кредитовое сальдо по счету 80 «Уставный капитал». В процессе хозяйственной деятельности организации, в сипу различных обстоятельств, величина уставного капитала может увеличиваться или уменьшаться. Данный факт должен осуществляться на основании внесения изменений в учредительные документы организации и их регистрацию. Следовательно, показатель по строке 1310 также изменится. По строке 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров» отражаются фактические затраты организации по выкупу собственных акций у акционеров, т.е. дебетовое сальдо по счету 81 «Собственные акции (доли)». Сумма выкупа отражается в круглых скобках и уменьшает показатель уставного капитала. По строке 1340 «Переоценка внеоборотных активов» отражается сумма прироста стоимости внеоборотных активов, выявленная по результатам их переоценки. Строка 1340 равна кредитовому сальдо по счету 83 «Добавочный капитал» в части сумм дооценки внеоборотных активов, т.е. данная строка увеличивает сумму добавочного капитала. По строке 1350 «Добавочный капитал» отражается кредитовое сальдо по счету 83 «Добавочный капитал». Сумма добавочного капитала увеличивается за счет сумм прироста стоимости внеоборотных активов организации, указанных по строке 1340, а также сумм эмиссионного дохода из курсовых разниц. По строке 1360 «Резервный ем капитал» отражается кредитовое сальдо по счету 82 «Резервный капитал». Резервный капитал является частью накопленного капитала организации. Источником формирования резервного капитала для организаций всех организационно-правовых форм является нераспределенная прибыль. Предельная величина резервного капитала не может превышать суммы, определенной собственниками организации и зафиксированной в его учредительных документах. По строке 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый ем убыток)» в бухгалтерском балансе отражается кредитовое (дебетовое) сальдо по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Показатель строки 1370 представляет собой сумму прибыли (убытка) прошлых лет и текущего года. Образовавшийся после распределения остаток нераспределенной прибыли отчетного года является частью накопленного капитала организации. Вместе с отчислениями в резервный капитал он увеличивает сумму собственного капитала. Непокрытый убыток отчетного года уменьшает сумму собственного капитала организации. Строка 1300 «Итого по разделу III» является заключительной строкой, содержащей информацию о собственном капитале организации. Строка показывает общую величину капитала, сумму строк 1310, 1340, 1350, 1360, 1370 (если прибыль), за вычетом строк 1320 и 1370 (если убыток). На основании итогового показателя этой строки можно сделать общую оценку состояния собственного капитала и, зависящее от него, положение организации24. Более подробному раскрытию информации о собственном капитале служит форма№3 «Отчет об изменениях капитала». «Отчет об изменениях капитала» является одним из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. В данной форме отчетности представлена информация о состоянии и изменениях, произошедших с собственным капиталом; в цепом и по их видам за предыдущий и отчетный периоды. Эта информация является дополнением к данным, приведенным в бухгалтерском балансе в разделе III «Капитал и резервы». Эта форма отчетности дает расшифровку раздела III бухгалтерского баланса «Капитал и резерв. Форма №3 включает в себя три раздела: 1. Движение капитала; 2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок; 3. Чистые активы. В первом разделе имеется информация о движении уставного, добавочного и резервного капиталов, а также данные об изменениях нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации и стоимости собственных акций (допей, выкупленных у акционеров (участников). По горизонтали отражается структура капитала, по вертикали - операции с капиталом, влекущие за собой увеличение и (или) уменьшение. Общая сумма капитала организации показывается в колонке «Итого». Показатели раздела группируются внутри периода по группам «Увеличение капитала» и «Уменьшение капитала». В группу «Увеличение капитала» входит общий показатель «Увеличение капитала – всего (строка 3210, 3310), а также показатели его составляющие: чистая прибыль (3211, 3311); переоценка имущества (3212, 3312); доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала (3213, 3313); дополнительный выпуск акций (3214, 3314); увеличение номинальной стоимости акций (3215, 3315); реорганизация юридического лица (3216, 3316). В группу «Уменьшение капитала» входит общий показатель «Уменьшение капитала - всего:» (строка 3220, 3320), а также показатели его составляющие: убыток (3221, 3321); переоценка имущества (3222, 3322); расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала (3223, 3323), уменьшение номинальной стоимости акций (3224, 3324); уменьшение количества акций (3225, 3325); реорганизация юридического лица (3226, 332б); дивиденды (3227, 3327). Также в данном разделе в группе «Уменьшение капитала» отдельно выделены строки: 3230, 3330 «Изменение добавочного капитала»; 3240, 3340 «Изменение резервного капитала». По каждому отчетному периоду, рассматриваемому в разделе 1, по строкам 3100, 3200, 3300 отражается итоговая величина капитала на 31 декабря соответствующего отчетного года. В разделе 2 «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок» приводят сведения об изменениях суммы чистой прибыли (непокрытого убытка), возникших в результате смены учетной политики компании или исправления ошибок. Кроме того, здесь отражают информацию об изменениях других статей собственного капитала, появившихся по этим же причинам. Второй раздел «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок» состоит из трех частей: Капитал - всего; в том числе нераспределенная прибыль (непокрытый убыток); в том числе другие статьи капитала, по которым осуществлены корректировки. Каждая часть раздела включает в себя общую сумму до корректировок (строки 3400, 3401, 3402), суммы в результате произведенных корректировок в связи с изменением учетной политики (строки 3410, 3411, 3412) и исправлением ошибок (строки 3420, 3421, 3422), суммы после корректировок (строки 3500, 3501, 3502). Третий раздел «Чистые активы» содержит соответственно показатель «Чистые активы» по строке 3600 натри отчетные даты. Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность служит полным источником информации не только о движении имущества, обязательств, но и о капитале организации. Собственный капитал является важнейшей составляющей деятельности организации и, благодаря бухгалтерской (финансовой) отчетности, предоставляется возможным четко оценить финансовое положение любого экономического субъекта25. На основании представленного теоретического материала первой Главы подведем итоги: -актуальность потребности в эффективном управлении собственного капитала диктуется как внутренними факторами, так и тем обстоятельством, что коммерческая организация находится в зависимости от экономического окружения, которое ее функционирует оценивает с внешней стороны и формирует с ней комплекс финансово-хозяйственных взаимосвязей. Собственный капитал обладает следующими преимуществами: - собственный капитал отличает простота его привлечения; это связано с тем, что решения, касающиеся увеличения собственного капитала (в особенности благодаря источникам внутреннего типа), должны принимать представители управленческого состава или непосредственно владельцы коммерческой организации. Вместе с тем, для принятия данных решений не нужно согласование с иными субъектами хозяйственной деятельности. - собственный капитал коммерческой организации характеризуется наибольшей способностью формировать финансовый доход в каждой области деятельности. Это обуславливается тем, что применение СК коммерческой организацией не подразумевает оплаты каких-либо процентов. - собственный капитал коммерческой организации отвечает за устойчивость ее финансового состояния, перспективную платежеспособность и, соответственно, стабильность развития и риск банкротства (финансовой несостоятельности). Составными элементами собственного капитала являются уставной, резервный и добавочный капиталы, а также нераспределенная прибыль предприятия. Наращивание собственного капитала в процессе своей деятельности осуществляется за счет нераспределенной прибыли. |