АФХД шпоры. 1. понятие экономического анализа, предмет, объекты анализа, разделы анализа
 Скачать 0.52 Mb.
|
|
20. Внеучетная информация для проведения АФХД, требования к ней. К внеучетным данным информации относятся документы, регулирующие хозяйственную и финансовую деятельность: Официальные документы, регламентирующие ФХД экономических субъектов. Материалы специальных обследований. Информация об основных контрагентах – данные о поставщиках и подрядчиках, о покупателях и заказчиках. Сведения о покупателях и заказчиках необходимы организации для определения их текущей и долгосрочной платежеспособности. Данные об основных конкурентах, получены из разных источников (интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.). Данные о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирования ЦБ, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам и т.п.). 6. Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынка, уровень и динамика цен и т.п.). 7. Данные Госкомстата об изменении макроэкономической ситуации в стране, об отраслевых показателях, региональных, соответствующего профиля организации. 21. Факторы, влияющие на ФХД организации Под факторами в экономическом анализе понимают условия или причины, которые влияют на хозяйственные процессы и их результаты. Экономический анализ ФХД должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество продукции, работ и услуг, финансовые показатели и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности организации, т.е. его результаты должны дать возможность оценить ФХД организации сегодня и в перспективе. По своей природе факторы бывают: - природно-климатические; - социально-экономические; - производственно-экономические и др. В экономической литературе большое внимание уделяется рассмотрению факторов экстенсивного и интенсивного развития. Правильное понимание такой классификации факторов необходимо для определения уровня экстенсификации производства, а также для более полного приведения в действие интенсивных факторов развития. Основными факторами экстенсивного роста являются дополнительные затраты живого и овеществленного труда. Факторы же интенсивного развития производства связанны: 1.С мобилизацией имеющихся резервов и, как правило, не требует значительных капиталовложений; 2.С перестройкой деятельности организации на базе использования новейших достижений НТП и новейших управленческих и финансовых технологий. Исследованием влияния факторов на ФХД занимается детерминированный факторный анализ. 22. бизнес-справка организации. В бизнес-справке(БС) дается информация об организации. БС представляет собой деловой паспорт орг-ции и дает партнерам инф-ию о ее деловых качествах, стабильности, надежности. БС довольно полно характеризует предприятие и его инвестиционную привлекательность и облегчает поиск деловых партнеров. Организациям, заполнившим и постоянно обновляющим паспорта своих предприятий, могут предоставляться бесплатные и льготные услуги информационного и правового характера . По рекомендациям Минэкономики РФ в паспорте указывается следующая информация : Полное наименование предприятия, юридический и фактический адреса и номер государственной регистрации; Организационно-правовая форма, отраслевая принадлежность и форма собственности предприятия; Величина уставного капитала (или фонда), количество акций и их распределение; Данные о руководстве предприятия (председатель, президент, директор и т.п.) С указанием Ф.И.О. , должности, роли в управлении, кто принимает основные решения, заключает контракты, договоры и соглашения от имени организации; Контактные реквизиты – телефон, факс; Общие сведения – количество работников, объем производства, виды выпускаемой продукции, выполняемых работ (услуг), загрузка производственных мощностей, экспорт и импорт, наличие и стоимость основных фондов, страхование имущества; Данные о финансово-экономическом положении организации. Общее заключение о состояние дел в орг. И ее перспективах, в кот. следует отразить прибыльность орг., конкурентоспособность, общую платежеспособность (способность отвечать по своим внешним обязательствам текущими активами),эффективность использования осн. оборот. средств, оперативность в принятии управленческих решений. Охарактеризовать работу руководства с деловыми партнерами, его намерения по повышению эффективности производства и конкурентноспособности орг. 23Логика и процедуры анализа финансовой отчетности. Управл действия рассматр, с позиции разных лиц.Так,результат всегда м/б сделан на основе публичной или фин-ой отчётности, т.е.это информац. источник к-й явл-ся достаточно универсальным для решения многообр.задач. Без умения читать и анализировать отчётность аналитик не может считать себя аналитиком. Любой анализ представляет выполнение последовательности действий. Анализ выполняется по опред. Схеме и имеет внутреннюю логику. Можно делать разрозненные действия, но они не будут представлять анализ в полном смысле этого слова. Осн. направления анализа: от сложного комплекса к составляющим его элементам, от результата к выводам о том как такой результат достигнут и к чему он приведёт в дальнейшем. Схема анализа д.б.построена по принципу от общего к частному. Сначала мы даём описание наиболее общих ключевых характеристик анализир. объекта или явления, затем приступаем к анализу его частностей. Успешность анализа зависит от различных факторов можно выделить несколько принципов: 1.демократизм,он предполаг.участие в проведение анализа широкого круга работников из орг-ции, что позволяет выявить все больные точки в орг-ции 2.анализ должен основываться на общепринятых ценностях.Оценивая результаты хоз-вания нужно учитывать их соответствие соц-ой,экологич-ой,междунар-ой и гос-ой политике и законодательства. 24. метод экспертных оценок. Метод экспертных оценок включает дельфийский и морфологический способ познания. Дельфийский представляет собой обобщение независимых оценок отдельных экспертов, касающихся перспектив того или иного экономического явления. Такая методика исключает влияние возникающее при совместной работе. Морфологический - это способ систематизированного обзора всех возможных вариантов развития, отдельных элементов исследуемой системы, построенный на полных и строгих классификациях процессов и явлений, их свойств и параметров. Применяется для изучения сложных экономических явлений и процессов. Разными группами экспертов даются оценки, они сравниваются друг с другом для получения комплексной картины будущего развития процесса. 25. разработка системы показателей, метод сравнения, построение аналитических таблиц, приемы детализации. Это неформальные методы. Под системой показателей, характеризующих определенный экономический процесс, понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние развитие данного процесса. Сравнение – это действие, посредством, которого устанавливается сходство или различие явлений. Построение аналитических информационных таблиц являются одним из важнейших приемов проведения анализа ФХД организаций. Аналитическая таблица – это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, алгоритмов их обработки и полученных результатов. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и вертикальных граф (колонок, столбцов). Остов таблицы, в котором заполнены только текстовая часть без числовых данных называется макетом таблицы. Прием детализации в сочетании с другими приемами позволяет всесторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения. Детализация может осуществляться по временному признаку, по месту совершения, центрам ответственности и другими принципами. 27. содержание и структура бухгалтерского баланса – бухгалтерский и управленческий аспект его чтения. Вообще,бух.бал.-произошел от лат.слова-как двучашие.Он представляет опред-ю форму записи имущественного и финан.положения предприятия на начало и на конец года.Где в правой части активы- отраж-ют куда вложены финан.ресурсы орг-ции,а в правой-пассивы-отражают источники их происхождения.И обяз-ное условие правильного составления баланса это активы д/б равны пассивам.В общем виде стр-ра и содерж-е баланса выглядет так:Актив:внеоборотные активы,оборотные активы,итого,или валюта баланса.Пассив:капитал и резервы,долгосроч-е обязат-ва,краткосрочные обяз-ва,итого или валюта баланса.Т.о.инф-ция м/б представлена в двух аспектах*бух-ком-сбалансирование А и П,опред-ое располож-е разделов и статей баланса,расположение по принципу нисходящей по продолжит-ти их нахождения в обороте.Так,раздел 1 баланса определяет осн.ср-ва и нематер-ные активы,которые наход-ся в обороте более длит-ное время,а во втором разделе-находящиеся в обороте краткосрочно. *управ-ком-для того чтобы инф-ция предназначалась в целях управления.Здесь использ-ся такие понятия как капитал-стоимость,приносящая добавочную ст-ть.Он м/б заёмный(то что мы взяли в займы),собственный(то что находится в нашей собственности).Так опред-е показ-ля капитала зависит от того,по каким данным(А или П)он расч-ся.Выбор того или иного аспекта зависит от субъекта и целей анализа. Информация, представленная в балансе может быть рассмотрена в двух аспектах – бухгалтерском и управленческом. Каждому из этих аспектов присущ свой понятийный аппарат. Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов, определенную последовательность размещения разделов и статей баланса в основе которой лежит принцип, нисходящий по продолжительности их нахождения в обороте. В соответствии с этим принципом в первом разделе актива баланса размещены средства, находящиеся в обороте наиболее длительное время, а во втором разделе – оборотные средства, находящиеся в обороте краткосрочно. Соответственно в пассиве в третьем разделе отражаются собственные источники финансирования, в четвертом – долгосрочные финансовые обязательства, в пятом – краткосрочные обязательства. Чтобы содержащаяся в бухгалтерском балансе информация могла использоваться для целей управления, она рассматривается в управленческом аспекте. Здесь вводятся такие понятия как капитал: основной, оборотный, собственный, заемный, долгосрочный (перманентный), краткосрочный. Понятие «капитал» многозначно. В теоретическом аспекте – это специфическая экономическая категория, определяемая как стоимость приносящая прибавочную стоимость. Применительно к бухгалтерскому балансу выделяют две основные концепции капитала: - финансовой сущности капитала, базирующейся на абстрагировании от предметно-вещественной структуры актива баланса (доминанта пассива); - предметно-вещественной сущности капитала, определяемого, как совокупность материальных и нематериальных ценностей (доминанта актива). Следовательно, определение соответствующего показателя капитала зависит то того, по данным актива или пассива баланса он рассчитывается, а так же от цели анализа. В практике некоторых зарубежных фирм законодательно закреплены две официальные версии баланса – общая и управленческая. Общая версия соответствует действующей структуре бухгалтерского баланса, с присущим ему понятийным аппаратом. Управленческая версия представляет собой определенным образом преобразованный (сокращенный) бухгалтерский баланс. Сущность преобразования состоит в исключении из пассива и актива баланса долгосрочных и краткосрочных производственных обязательств. Итог преобразованного баланса по активу отражает – чистые активы, а по пассиву – вложенный капитал. Показатели управленческой версии баланса: Чистый оборотный капитал равен: итог раздела два актива минус итог раздела пять пассива (из пятого раздела пассива убираются: доходы будущих периодов и прочие пассивы). Вложенный капитал равен: итог раздела три баланса, плюс итог раздела четыре баланса, плюс краткосрочные кредиты и займы из пятого раздела пассива баланса. Таким образом, при анализе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, можно использовать как бухгалтерский, так и управленческий его аспекты. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта анализа и его цели. 26 Задачи фин.анализа и его инф.обеспеч. Т.к орг-ция несёт полную ответственность зарез-ты производ-но хоз.деят-ти перед своими раб-ми,банками,другими орг-ми,то роль финасового анализа очень важна.осн.задачи:анализ ликвидности и платежесп-ти орг-ции,оценка движения и состояния активов,оценка динамики фин.устойчивости орг-ции,оценка состояния заёмного и собст-ого капитала.Также фин.деят-ть обеспеч-ет контроль за джвижением,сохранностью и использования имущества.Основным информатором о фин.сост. в орг-ции служит бух.отчетность(баланс)-там имеются абсолют.показ-ли на нач.и на конец года,показатели структурной и абсолютной динамики,удельные веса. 28. оценка имущественного положения организации. Проводя оценку имущественного состояния целесообразно рассмотреть структуру активов в динамике, сравнив рост иммобилизованных и мобильных активов. При этом важно определить за счет каких составляющих растут активы. Ключевым моментом первого этапа анализа имущественного положения организации является составление темпов роста совокупных активов с темпами роста объемов продаж. Если темпы роста объемов продаж (производства) выше темпов роста активов, то организация рационально формирует и регулирует активы, т.е. рационально наращивает свой производственный капитал. Состояние производственного капитала – важнейший фактор эффективности деятельности организации, ее финансового состояния. После общей оценки имущественного положения необходимо дать оценку состояния основных средств, эффективности их использования, а так же дать оценку состояния и эффективности использования оборотных активов. При анализе первого раздела баланса следует обратить внимание на наличие нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений, наличие которых характеризует стратегию организации как инновационную, способствующую укреплению ее экономики и финансового состояния. Также следует обратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличения их доли может негативно сказаться на результатах финансовой и производственной деятельности. При анализе имущественного положения и финансового состояния организации большое значение придается изучению состояния оборотных (текущих) активов, т.е. материальных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений. Изучая величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить тенденциям изменения производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции. Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о наличии следующих факторов: - наращивание производственного потенциала организации; - стремление защитить денежные активы от инфляции; - нерациональная хозяйственная стратегия. Тенденция к росту запасов может привести на некоторое время к повышению текущей ликвидности активов или это может привести к росту кредиторской задолженности, т.е. ухудшению финансового состояния. Следовательно. Надо обосновать отвлечение денежных средств из оборота, и установить обеспеченность организации нормальными переходящим запасами сырья, материалов, готовой продукции, незавершенного производства, выявить их излишки. Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности, которая оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, на финансовое состояние организации. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации. Увеличение дебиторской задолженности, ее доли в оборотных активах может свидетельствовать:
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности. Установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных к взысканию или таких, по которым истекли сроки исковой давности. Необходимо изучить качество, т.е. ликвидность дебиторской задолженности и период инкассации долгов, который равен времени между датой отгрузки продукции и датой получения за нее денежных средств.  , гдеПИДЗ – период инкассации (дн.); Т – дни периода; Д  З – средние остатки дебиторской задолженности в периоде;∑ДЗпог. – сумма погашенной дебиторской задолженности на конец периода. Большой проблемой для организации является нехватка денежных средств, это негативно отражается на ее платежеспособность и финансовую устойчивость. Чем больше проблем у организации с наличностью, тем более возрастает необходимость в анализе, планировании и управлении денежными средствами. На основе результатов проведенного анализа дается оценка текущей платежеспособности организации и на ее перспективу. Надо заметить, что сама по себе структура имущества, и даже ее динамика, не дают ответ на вопрос, на сколько выгодно для инвестора вложение денег в данную организацию, а лишь оценивают состояние активов и наличия средств для погашения долгов. Изучив структуру имущества и качество наиболее существенных активов организации необходимо провести анализ эффективности и интенсивности использования капитала. |