Главная страница
Навигация по странице:

  • Список использованных источников

    		•

    Курсовая УЧЕТ СОБСТВ КАПИТАЛА. 1 Теоретические аспекты учета и анализа собственного капитала организации


    Скачать 76.71 Kb.
    Название1 Теоретические аспекты учета и анализа собственного капитала организации
    Дата04.05.2023
    Размер76.71 Kb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаКурсовая УЧЕТ СОБСТВ КАПИТАЛА.docx
    ТипДокументы
    #1108225
    страница3 из 3
    1   2   3

    1.4 Методика проведения анализа собственного капитала организации

    Важной составной частью механизма управления эффективности использованием собственного капитала предприятия являются системы и методы его анализа.

    Анализ использования капитала предприятия представляет собой процесс исследования основных результативных показателей эффективности его функционирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения этой эффективности.

    Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:

    -выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

    -определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;

    -выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

    Для анализа собственного капитала могут быть использованы общепринятые приемы: чтение отчетности, вертикальный и горизонтальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов[16].

    В общем виде методика анализа собственного капитала включает:

    -исследование финансовой отчетности, в ходе которого проводится структурный анализ как в целом величины собственного капитала, так и оценка каждого его элемента;

    -   изучение эффективности функционирования собственного капитала за счет установления и оценки величины прироста и качества распределения прибыли, а также анализа показателей рентабельности собственного капитала и финансовой устойчивости;

    -поиск резервов увеличения (прироста) собственного капитала.

    На первом этапе анализа изучается общий объем формирования собственного капитала, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия, динамика удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования финансовых ресурсов в предплановом периоде. На данном этапе анализа этапе анализа рассматриваются источники формирования собственного капитала. В первую очередь изучается соотношение внешних и внутренних источников формирования собственного капитала, а также стоимость привлечения собственного капитала за счет различных источников.

    На втором этапе анализа исследуется движение собственного капитала. Рассчитываются показатели движения собственного каптала: коэффициент поступления и коэффициент выбытия [17].

    На третьем этапе анализа оценивается достаточность собственного капитал, сформированных на предприятии в предплановом периоде.

    Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном - отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

    На четвёртом этапе проводится анализ финансовых коэффициентов с целью определения финансовой устойчивости предприятия (такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием) в следующей последовательности.

    Расчёт собственного оборотного капитала представляет собой разницу капиталов и резервов и оборотных активов. Используя данный показатель, рассчитывается коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования [18].

    Исходя из результатов расчёта, можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:

    -абсолютно устойчивое финансовое состояние;

    - нормальная устойчивость;

    -   неустойчивое предкризисное финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет временно свободных средств, например резервного фонда;

    -кризисное финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства.

    Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии). Этим коэффициентом характеризуется часть собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Если данный коэффициент имеет высокое значение, это означает, что предприятие финансово устойчивое и слабо зависит от внешних кредиторов. Дополнением к этому показателю финансовой устойчивости является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (100%).

    Коэффициент финансовой зависимости. Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала.

    Коэффициент маневренности собственного капитала.

    Используя этот показатель финансовой устойчивости предприятия, можно определить какая часть используется в текущей деятельности, а какая капитализирована. Данный показатель может меняться в зависимости от отрасли предприятия, нормативным значением является 0,4 - 0,6.

    Коэффициент инвестирования (собственных источников)

    На пятом этапе исследования проводится оценка эффективности использования собственного капитала.

    Наиболее общей характеристикой эффективности собственного капитала является его оборачиваемость. Коэффициент показывает активность средств, которыми рискуют акционеры.

    Его рост означает увеличение уровня продаж, в значительной степени обеспечиваемых кредитами, и снижение доли собственных источников в общем капитале предприятия. Значительное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

    Период оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческую деятельность, или продолжительность одного оборота (в днях).

    Чем меньше этот показатель, тем лучше, поскольку при прочих равных условиях экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

    Важной характеристикой эффективности собственного капитала является его рентабельность. Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев и показывает, сколько единиц прибыли приходится на единицу собственного капитала.

    Эффективность использования собственного капитала зависит также от продолжительности периода, необходимого на полное воспроизводство суммы собственного капитала за счёт прибыли и характеризуется периодом окупаемости собственного капитала.

    Коэффициент зависит от постоянно изменяющихся собственного капитала и прибыли, поэтому не существует единого критерия для его оценки. На практике полагают, что наиболее быстроокупаемыми считаются организации, у которых показатели собственного капитала от одного до пяти лет.

    Он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, то есть получить дополнительную прибыль на собственный капитал [18].

    Таким образом, рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает «Отчет о финансовых результатах», второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

    Список использованных источников


    1. Воробьев, Ю. Н. Управление собственным капиталом организации: учебник для вузов / Ю.Н. Воробьев. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 240 с. — (ISBN 978-5-534-04061-6. — Текст : электронный

    2. Голикова Е. Ю.  Анализ собственного капитала предприятия : учебник и практикум для среднего профессионального образования / Е.Ю. Голикова . — Москва : Юрайт, 2020. — 498 с. - ISBN 978-5-534-05066-0.- Текст : непосредственный.

    3. Акулич, М.В.  Анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие для среднего профессионального образования / М.В. Акулич. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 244 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-9916-8995-3. — Текст : электронный.

    4. Экономика организации : учебник для среднего профессионального образования / Е. Н. Клочкова и [ др.] — Москва: Юрайт, 2020. — 382 с. - ISBN 978-5-534-13799-6.- Текст : непосредственный.

    5. Караева Ф. Е.  Оценка эффективности использования собственного капитала организации: учебное пособие для среднего профессионального образования / Ф.Е. Караева. — Москва: Юрайт, 2020. — 134 с. - ISBN 978-5-534-10585-8.- Текст : непосредственный.

    6. Тертышник М. И.  Экономика организации : учебник и практикум для среднего профессионального образования / М. И.  Тертышник. — Москва : Юрайт, 2020. — 631 с. - ISBN 978-5-534-09997-3.- Текст : непосредственный.

    7. Магомедов А. М.  Экономика организации : учебник для среднего профессионального образования / А. М.  Магомедов. — Москва: Юрайт, 2020. — 323 с. - ISBN 978-5-534-07155-9.- Текст : непосредственный. 

    8. Матеуш Т. А. Экономика организации : учебное пособие для среднего профессионального образования / Т. А. Матеуш, М. Г. Миронов, Н. А. Барышникова. — Москва : Юрайт, 2020. — 184 с. - ISBN 978-5-9916-6468-4.- Текст : непосредственный.  

    9. Шимко П. Д.  Экономика организации : учебник и практикум для среднего профессионального образования / П. Д. Шимко.  — Москва: Юрайт, 2020. — 240 с. - ISBN 978-5-534-00473-1.- Текст : непосредственный.   

    10. Фельдман, И. А.  Бухгалтерский учет : учебник для вузов / И. А. Фельдман. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 287 с. — (ISBN 978-5-9916-3575-2. — Текст : электронный.

    11. Экономика предприятия. Практикум : учебное пособие для среднего профессионального образования / С. П. Кирильчук [и др.] . — Москва: Юрайт, 2019. — 517 с. . - ISBN 978-5-534-10724-1.- Текст : непосредственный. 

    12. Экономика предприятия : учебник для среднего профессионального образования / С. П. Кирильчук [и др.]. — Москва: Юрайт, 2019. — 416 с. . - ISBN 978-5-534-07495-6.- Текст : непосредственный. 

    13. Воробьева И. П.  Экономика и управление производством : учебное пособие для вузов / И. П. Воробьева . — Москва: Юрайт, 2020. — 191 с.- ISBN 978-5-534-00380-2.- Текст : непосредственный. 

    14. Финансовый анализ: научно-практический журнал / Орлов­ский государственный аграрный университет, Факультет экономический ; учредитель и издатель Орловский государственный аг­рарный университет. – 2018 – . – Орел. – Ежекв. – ISSN 2410-5031. – Текст : непосредственный. 2022, № 1–4. – 100 экз. ; 2015, № 1 (5) – 4 (8). – 105 экз. ; 2016, № 1 (9) – 4 (12).

    18. Медиа. Информация. Коммуникация : МИК : международный электронный научно-образовательный журнал / учредитель Московский государственный гуманитарный университет им. М. А. Шолохова ; редакционная коллегия: И. В. Жилавская (главный редактор) [и др.]. – Москва, 2019 – . – Ежемес. – ISSN 2313-755X. – URL: http://mic.org.ru/index.php . – Текст : электронный.
    1   2   3

    написать администратору сайта