курсовая денежные потоки. курсовая денеж потоки. 1 Теоретические аспекты управления денежными средствами 1 Экономическое содержание и виды денежного потока
 Скачать 427.5 Kb.
|
Таблица 10 - Расчет ежемесячных кредитных лимитов в разрезе основных покупателей ООО «Связьстройсервис»
Итоговая сумма рассчитанных кредитных лимитов составляет 2355 тыс.р. Произведем сравнение с фактическим данными дебиторской задолженности на конец 2020г. (таблица 11). Таблица 11 - Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс.р.
Анализ данных таблицы 11 показал, что общая величина задолженности покупателей и заказчиков на конец 2020 г. составила 13725 тыс.р. Данная задолженность сформирована из непросроченной задолженности на сумму 1647 тыс.р. и из просроченной задолженности в размере 12078 тыс.р. В целях оценки эффективности предлагаемых мероприятий по управлению дебиторской задолженностью можно проанализировать два варианта: - предоставление покупателю скидки за немедленную оплату произведенной поставки, что может привести к дополнительному денежному потоку; - получение краткосрочного кредита в банке для покрытия своих потребностей и вовлечение в оборот денежных средств без предоставления покупателю скидки. При этом учитывается, что: - при оплате по факту отгрузки представляется скидка – 0.5%; - возможный банковский процент по краткосрочному кредиту - 16 % годовых. Реальную годовую ставку процента определяют по формуле: Crr = Rcd х360 / Nd, (11) где Crr -реальная годовая ставкапроцента (%); Rcd - ставка скидки за ускорение платежа (%); Nd - число дней между окончанием льготного периода оплаты и предельным сроком оплаты по договору. Величину скидки за ускорение платежа нужно подбирать таким образом, чтобы соответствующая ей реальная годовая ставка процента была выше, чем фактическая ставка по банковскому кредиту на пополнение оборотного капитала: Rcd > Rы х Nd / 360, (12) где Rbl — годовая ставка банковского кредита. Так, например, если за период 20 дней устанавливать скидку в размере 0,5%, то Crr =0,5х360/20=9 % Так как организация для пополнения оборотного капитала привлекает средства под 16%, то 16%>9%. Произведем расчет эффективности применения скидки в таблице 12. Таблица 12 - Расчет эффективности применения скидки
Связь скидки за ускорение оплаты с ценой кредитных ресурсов вполне логична. Если организация не может добиться ускорения погашения дебиторской задолженности, то ей приходится пополнять свои оборотные средства преимущественно за счет кредита. Проведенные расчеты показывают, что при потери за счет скидки в размере 68,63 тыс.р., организация на данный срок привлекает данные средства под 16 % и размер оплаты составляет 180,94 тыс.р. Эффективность применения скидки в среднем за 1 месяц составляет 112,32 тыс.р. В год 112,32х12=1347,84 тыс.р. Итоги мероприятия по управлению дебиторской задолженностью представлены в таблице 13. Таблица 13 – Расчет изменения показателей при сокращении дебиторской задолженности
Размер высвобождаемых оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости определяется при использовании метода цепных подстановок: (1003,9-1555,34)х(7129/360)= 10920 тыс.р. Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||