Главная страница

1 взаимосвязь инвестиционных процессов им национальной экономической безопасности 4


Скачать 0.59 Mb.
Название1 взаимосвязь инвестиционных процессов им национальной экономической безопасности 4
Дата27.10.2018
Размер0.59 Mb.
Формат файлаdocx
Имя файла120518-01_makroekonomika.docx
ТипРеферат
#54701
страница1 из 6
  1   2   3   4   5   6

СОДЕРЖАНИЕ





ВВЕДЕНИЕ 2

1 ВЗАИМОСВЯЗЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ИМ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 4

2 АНАЛИЗ НОРМАТИВНО-ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ В КОНТЕКСТЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 16

3 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ УРОВЕНЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В РФ 20

4 ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИЧЕСКУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ РФ. ВЫЯВЛЕНИЕ УГРОЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 26

5 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СТИМУЛИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ РФ 40

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 47






ВВЕДЕНИЕ


В последнее десятилетие экономика России развивается очень динамично. Эффективное становление экономической ситуации в стране напрямую и косвенно зависит от состояния рынка инвестиций. Он формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

Инвестициям отводится важная роль как на макро- (страна, регион), так и на микро- (организации) уровнях. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

Значимость инвестиций в экономике очень высока и определяется тем, что благодаря инвестициям происходит накопление общественного капитала, внедряются нано технологии, осуществляется строительство, поддерживается на достойном уровне образование и медицина, создается база для расширения производственных возможностей и многое другое. Таким образом, проблема инвестиционного благополучия выходит на одно из главенствующих мест, а вопрос инвестирования является актуальным в современном мире.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что инвестиции выступают действенным рычагом осуществления структурной перестройки экономики, решения социальных и экономических проблем, поэтому ключевые задачи государственного управления - совершенствование инвестиционного климата, накопление инвестиционных ресурсов и их сосредоточение на приоритетных тенденциях развития экономики, оживление инвестиционной активности.

Необходимость поддержания благоприятного инвестиционного климата в каждом государстве обуславливается тем фактором, что иностранные инвестиции содействуют развитию экономики, внедрению научно-технический инноваций, улучшению социального положения и качества жизни населения.

Инвестиционный климат страны или региона является наиболее общей характеристикой инвестиционных процессов и представляет собой совокупность различных социальных, экономических, политических, экологических, социальных и других условий, которые определяют масштабы, объемы и темпы привлечения инвестиций в основной капитал региона и государства

Объект исследования – экономическая безопасность. Предмет исследования – влияние инвестиций на экономическую безопасность страны.

Целью данной работы является анализ влияние инвестиционных процессов на экономическую безопасность страны.

Задачи работы:

- рассмотреть взаимосвязь инвестиционных процессов им национальной экономической безопасности;

- провести анализ нормативно-правового регулирования инвестиций в РФ в контексте обеспечения национальной экономической безопасности;

- провести анализ показателей, характеризующих уровень инвестиционной активности в РФ;

- дать оценку влияния инвестиций на национальную экономическую безопасность РФ;

- выявить предложения по стимулированию инвестиционной активности РФ.

1 ВЗАИМОСВЯЗЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ИМ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ



Для начала необходимо определиться с понятием «инвестиций». В наиболее широком смысле инвестиции понимаются как все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения доходов. Необходимо разделять понятия инвестиций и инвестиционной деятельности, смыслом которой называют процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения [5].

С экономической позиции инвестиции нужно рассматривать как преднамеренный отказ от роста текущего потребления в пользу относительно большего дохода в будущем (или будущей экономии расходов), который обеспечит и большее совокупное потребление. Или, по-иному, инвестиции - это «та часть дохода за данный период, которая не была использована с целью потребления».

Современный рынок инвестиций можно разделить на два сегмента: потребители, в роли которых выступают юридические лица, желающие привлечь капитал для развития своей деятельности, и физические либо юридические лица, имеющие свободные средства и хотят получить доход от их использования. Инвестирование может осуществляться либо напрямую, либо опосредованно путем передачи средств: банкам; паевым инвестиционным фондам; трастовым организациям; брокерским компаниям и т.д.

Особое значение инвестиций в рыночной экономике состоит в том, что они являются мобильно перераспределяемым ресурсом, который играет основную роль в саморегулировании развития новых технологий. Заинтересованность инвесторов, а соответственно, величина потока инвестиций напрямую связана с эффективностью их использования, что приводит к увеличению потока капиталовложений по наиболее перспективным и быстро развивающимся направлениям. Проведение инвестиционной политики является необходимым условием и основой таких направлений:

- развитие финансовых рынков и банковского дела;

- повышение качества товаров и услуг, обеспечение их конкурентоспособности;

- охрана окружающей среды, решение проблем экологии;

- увеличение занятости населения, снижение безработицы;

- структурная перестройка производства, сбалансированное развитие всех отраслей экономики;

- расширенное воспроизводство;

- ускорение научно-технического прогресса;

- повышение обороноспособности государства;

- международное сотрудничество;

- развитие социальной сферы (образование, жилищное строительство, социальное обеспечение, здравоохранение, культура, спорт и т.д.) [12].

Экономисты разделяют инвестиции по форме собственности, объектам, целям, срокам и рискам. Детализацию каждого направления оформим в табл. 1.
Таблица 1 -Виды инвестиций

Признак

Вид инвестиций

1. Форма собственности

  1. Частные

  2. Государственные

  3. Иностранные

  4. Смешанные

2. Объект

  1. Реальные

  2. Спекулятивные

  3. Финансовые

3. Целевое назначение

  1. Прямые

  2. Создание портфеля

  3. Реальные

  4. Нефинансовые инвестиции

  5. Интеллектуальные инвестиции

4. Срок вложения

  1. Долгосрочные

  2. Среднесрочные

  3. Краткосрочные

5. Степени риска

  1. Агрессивные

  2. Консервативные

  3. Умеренные

6. Способ учета средств

  1. Чистые

  2. Валовые


В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций: регулирующая, распределительная, стимулирующая, индикативная. Раскроем их содержание в табл. 2.

Таблица 2 – Функции инвестиций

Функция

Значение

Регулирующая

Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества

Распределительная

Осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий

Стимулирующая

Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики

Индикативная

Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы


К основным факторам развития инвестиционного процесса, можно отнести:

- уровень и структуру совокупного спроса в экономике;

- доступность заемных средств;

- предельную эффективность капитала;

- состояние сферы денежного обращения;

- условия трансформации сбережений в инвестиции;

- уровень развития инвестиционных отраслей;

- потенциальную инвестиционную ёмкость экономики, учитывающую, в частности, потребность в структурных преобразованиях;

- экономическую политику государства, включающую как достаточно самостоятельную часть инвестиционную политику;

- инвестиционные риски [10].

В учебной литературе инвестиционный климат рассматривается как среда, в которой протекают инвестиционные процессы. Она формируется под влиянием политических, экономических, юридических, социальных и других факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности в регионе и степень риска инвестиций [12]. При определении инвестиционного климата важно учитывать понятие риска. Поскольку благоприятность инвестирования определяется степенью минимизации социальных, политических, финансовых, криминальных, экологических, законодательных и других рисков, то не следует пренебрегать данным показателем [13]. В связи с этим представленная трактовка как нельзя точно раскрывает понятие инвестиционного климата и может считаться базовой в его определении. В качестве основных составляющих инвестиционного климата региона авторы выделяют инвестиционную активность и инвестиционную привлекательность, которая в свою очередь включает в себя инвестиционный потенциал и инвестиционный риск [8].

Существует множество трактовок инвестиционного климата, но наиболее корректно и полно эту многогранную экономическую категорию раскрывает финансово-кредитный энциклопедический словарь под общей редакцией Грязновой А.Г.: «Инвестиционный климат - это совокупность сложившихся в какой-либо стране политических, социально-культурных, финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при вложении капитала». [1] Именно это определение отражает соотношение двух взаимосвязанных составляющих - инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков. Максимов И.Б. считает: «Первый из данных двух элементов непосредственно связан с емкостью инвестиционного пространства, второй - с его надежностью». [2] Рассмотрим предметно составляющие инвестиционного климата.

Среди многих трактовок инвестиционного потенциала, обобщающим фактомявляется способность региональной экономической системы обеспечить максимально возможную отдачу инвестора на вложенный капитал. [3] Другие авторы полагают, что инвестиционный потенциал региона есть упорядоченная система инвестиционных ресурсов, благодаря которой можно получить синергетический эффект их использования.[4] Ройзман И.И. считает, что: «Региональный инвестиционный потенциал есть совокупность объективных экономических, социальных, природно-географических и других свойств региона, имеющих высокую значимость для привлечения инвестиций». [5] И выделяет восемь составляющих в структуре инвестиционного потенциала:

  1. производственный потенциал - результат хозяйственной деятельности в регионе;

  2. финансовый потенциал - итог налоговых и иных денежных поступлений в бюджетную систему;

  3. трудовой потенциал - численность экономически активного населения региона;

  4. ресурсно-сырьевой потенциал - обеспеченность запасами основных видов природных ресурсов;

  5. потребительский потенциал - совокупная покупательная способность населения региона;

  6. инфраструктурный потенциал - оценка экономико-географического положения региона и уровня развития его инфраструктуры;

  7. институциональный потенциал - уровень развития институтов рыночной экономики;

  8. инновационный потенциал - уровень научно-технической деятельности в регионе. [6]

Вторым составляющим элементом инвестиционного климата является инвестиционный риск. Согласно определению Лахметкиной JI. И. «инвестиционный риск - вероятность возникновения финансовых потерь в виде утраты капитала или дохода в связи с неопределенностью условий инвестиционной деятельности». [7] Инвестиционный риск зависит от различных условий инвестирования, поэтому выделяются следующие виды:

    1. экономический риск - отражает тенденции в экономическом развитии региона;

    2. финансовый риск - показывает степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий;

    3. политический риск - учитывает политические предпочтения регионального электората и местных органов управления;

    4. социальный риск - выявляет уровень социальной напряженности в регионе;

    5. экологический риск - определяет уровень загрязнения окружающей среды;

    6. криминальный риск - дает представление о криминогенной обстановке в регионе;

    7. законодательный риск - оценивает юридические условия инвестирования в те или иные сферы или отрасли экономики. [8]

Понятие инвестиционной привлекательности в экономической литературе определяют по-разному. Например, аналитики рейтингового агентства «Эксперт» отождествляют его с инвестиционным климатом, потому как непосредственно для оценки нужны два составляющих рассмотренных выше элемента: инвестиционный потенциал и инвестиционные риски. [9]

Ройзман И.И. определяет инвестиционную привлекательность как составную часть и ведущий компонент инвестиционного климата, вместе с этим, как соотношение инвестиционного потенциала региона и региональных инвестиционных рисков, обусловленными внешним макроэкономическим положением и ситуацией в регионе. А инвестиционный климат Ройзман И.И. трактует, как соотношение двух основных показателей - инвестиционной привлекательности региона и инвестиционной активности в нем. [5]

Комаров В.В. рассматривает инвестиционную привлекательность как «ожидаемое соотношение доходности и риска инвестиций», а инвестиционный климат, инвестиционный потенциал и инвестиционные риски как компоненты инвестиционной привлекательности. [10]

Ример М.И. разделяет понятия инвестиционной привлекательности и климата и вносит новую точку зрения: «Инвестиционный климат отражает благоприятствование инвестиционного комплекса экономической системы в целом для всех инвесторов и общества, а инвестиционная привлекательность - в зависимости от типа инвестора».

Калашников П.Л. в своей научной работе пишет, что инвестиционная привлекательность - это совокупность экономико-психологических показателей, определяющих возможности инвестора получить максимальную прибыль в результате вложения капитала при минимальном риске. [11] Акцент на совокупности объективного и субъективного компонента инвестиционной привлекательности делает и Ольшанская М.В.: «инвестиционная привлекательность субъекта РФ имеет объективную и субъективную составляющие. Первая - включает внешний для инвесторов состав факторов, определяющих выгодность для них реализации инвестиционных проектов в данном регионе. Эти факторы отражают, с одной стороны, существующий инвестиционный потенциал, с другой - риски, влияющие на уровень его реализации. Вторая составляющая инвестиционной привлекательности региона характеризует систему предпочтений, которую выстраивает инвестор определенного типа, устанавливая «веса» важности отдельных объективных факторов». [12] Калашников П.Л. и Ольшанская М.В., определяя инвестиционную привлекательность, подчеркивают важность субъективных интересов инвестора, таким образом инвестиционная привлекательность одного и того же региона будет по-разному оцениваться у разных типов инвесторов.

Таким образом, инвестиционная привлекательность не тождественна инвестиционному климату, а является более емким понятием. Рассмотрев разные точки зрения на проблему дефиниции инвестиционной привлекательности, можно сформулировать собственные выводы. Инвестиционная привлекательность региона определяется характеристиками инвестиционного климата этого региона, и вместе с этим, определяется типом инвестора и его приоритетами. Таким образом, инвестиционная привлекательность региона являет собой субъективно-объективную экономическую категорию, отражающую мнение потенциального инвестора об инвестиционных особенностях региона и рисков, влияющих на реализацию инвестиционных проектов.

Инвестиционный климат обладает чертами многоплановой интегрированной и дифференцированной категории. Это означает, что понятие обладает системностью. То есть климат сам является системой и взаимодействует с экономическими субъектами, как часть некой системы.

Компоненты инвестиционного климата:

  1. Институциональная система государства.

  2. Инвестиционная привлекательность.

  3. Инвестиционная активность.

  4. Инвестиционный потенциал.

  5. Инвестиционные риски.

Инвестиционный климат синонимичен одноименной среде. Одним из целостных компонентов системы можно назвать явление, именуемое «инвестиционная среда». Она дифференцирована с разными уровнями экономики. На нее влияет совокупность объективных и субъективных факторов. Ей свойственны риски, зависящие как от уровня климата, так и от присущих ему неразвитости, рассогласованности и противоречий. В среде всегда имеются определенные потенциальные возможности, составляющие основу климата.

Значимость инвестиционной сферы для национальной экономики заключается в том, что именно здесь закладываются важнейшие структурные соотношения народного хозяйства: между накоплением и потреблением, между инвестированием и приростом капитального имущества, между затратами и отдачей инвестиций.

Необходимо учитывать и ключевую роль органов государственной власти, использующих широкий набор правовых, организационных, экономических и других средств воздействия на инвестиционную сферу с целью формирования общих правовых рамок инвестиционной деятельности, и стимулирования инвестиционной активности предприятий с помощью разнообразных экономических рычагов, таких как ссуды, кредиты, налоговые льготы. Таким образом, государственные структуры представляют собой ключевой элемент инвестиционной сферы, призванный создавать и поддерживать рамочные условия инвестиционного процесса, содействовать нормальному функционированию экономики.

Инвестиционная сфера может существовать только в рамках определенной экономической системы, при наличии центральных и местных органов государственной власти, призванных обеспечивать территориальную целостность страны, поддерживать внутренний порядок, формировать правила, определяющие характер и механизм существования, функционирования и развития экономической системы, способствовать соблюдению этих правил. Эффективное государственное регулирование инвестиционной сферы способно минимизировать и даже ликвидировать с наименьшими издержками негативные эффекты, возникающие в результате инвестиционной деятельности.

Таким образом, инвестиционная сфера представляет собой подсистему экономической системы государства, состоящую из организационных, экономических и правовых институтов, охватывающих всю совокупность отношений, складывающихся при аккумулировании, образовании, распределении и использовании инвестиций.

После выявления сущности инвестиционной сферы рассмотрим наиболее распространенные подходы к определению экономической безопасности государства.

Национальная безопасность должна представлять собой прочную основу, на которой держится вся инфраструктура России, в том числе и инвестиционная, и от которой зависит устойчивое развитие нации. Этот базис включает в себя моральные культурные нормы и устои, верховенство закона, «стабильное» и ответственное правительство, социальные, политические и экономические институты, инициативу граждан, национальные школы и современные образовательные программы, которые формируют грамотное и информированное общество.

Повышение потенциала отечественной экономики требует непрерывных инвестиций в науку, технику, исследования и разработки. Сильная экономика невозможна без обеспечения жизненно важных интересов в сфере энергетической, продовольственной и социально-политической безопасности.

Тем самым вопросы обеспечения национальной безопасности страны невозможно решить без здоровой экономики, фундамент которой составляют конкурентоспособные на глобальном рынке продукция и услуги, стабильно создающие рабочие места. Такая экономика должна поддерживаться разумной государственной политикой в сфере энергетики и экологии, науки и технологии, человеческого капитала, промышленности и производственной базы. И это далеко не все компоненты. Понимание важности вопросов национальной безопасности идет от самых истоков, от того как мы видим будущее своей страны и нации и определяем наше место в глобальном пространстве.

Как отмечено в работе С. Рониса: «экономическая безопасность является важнейшим элементом национальной безопасности, и ее границы не менее важны сейчас, чем когда-либо. Независимо от того, как мы смотрим на национальную безопасность, необходимость включения экономической жизнеспособности нашей страны ни у кого не вызывает сомнений. Без капитала нет никакого бизнеса; без бизнеса нет никакой прибыли; без прибыли нет рабочих мест. А без работы нет никаких налогов и нет военного потенциала» [8].

Жизнеспособность национальной промышленной инфраструктуры, обеспечивающей рабочими местами своих граждан, создающей и распределяющей богатства и прибыль, имеет чрезвычайно важное значение для страны. При высокой безработице качество жизни людей может ухудшиться до точки, после которой произойдет разрушение социально-политического строя – распад общества. Поэтому сейчас важно понять природу экономической безопасности и осознать всю важность инвестиционной составляющей сильной экономики.

В первую очередь стоит отметить, что до сих пор не закреплены точные границы и терминологические формы таких терминов, как «экономическая безопасность в инвестиционной сфере», «инвестиционная составляющая экономической безопасности» или «инвестиционная безопасность» как в отечественной, так и в иностранной научной литературе [9].

Логику определения данного понятия мы постараемся выстроить по классической схеме от малого к большому и от простого к сложному, то есть от самого термина «безопасность» к его смысловой окраске в аспекте экономики и инвестиционной деятельности.

В Стратегии национальной безопасности Российской Федерации на период до 2020 года[2] приводится определение национальной безопасности как «состояния защищённости личности, общества и государства от внутренних и внешних угроз, которое позволяет обеспечить конституционные права, свободы, достойные качество и уровень жизни граждан, суверенитет, территориальную целостность и устойчивое развитие Российской Федерации, оборону и безопасность государства».

Рассмотрим различные трактовки термина «инвестиционная безопасность». Так, по мнению Н.В. Игошина, «инвестиционная безопасность – это способность национальной хозяйственной системы генерировать инвестиционный процесс, поддерживающий устойчивый рост и стратегическую конкурентоспособность страны» [10]. Академик В.К. Сенчагов предложил несколько иную трактовку данного термина, а именно: инвестиционная безопасность развития экономики – это есть «способы и методы формирования благоприятного инвестиционного климата, предотвращения инвестиционных рисков, в целях обновления и воспроизводства основного капитала, выступающего базисом инвестирования новаций и перехода к инновационной экономике» [7]. По мнению автора, снижение инвестиционных рисков способствует повышению инвестиционной безопасности и благоприятно влияет на инвестиционный климат, способствующий повышению инвестиционной активности бизнеса и экономической безопасности страны. Он предлагает инвестиционную безопасность рассматривать как подсистему экономической безопасности, которая ориентируется на рост экономических результатов, увеличение эффективности производства, повышение качества выпускаемых товаров и услуг и социальных условий.

В других определениях с инвестиционной безопасностью связывают независимость отечественных процессов экономической деятельности, производственных, научных и иных отраслей промышленности от влияния иностранного капитала, инвестированного в экономику Российской Федерации. Кроме того, инвестиционная безопасность также определяется некоторыми учеными как «стабильность экономических и правовых гарантий для инвестора в течение длительного периода времени» или «состояние, при котором обеспечены условия защиты инвестиционных ресурсов, направляемых на развитие экономики страны, что связано с наличием соответствующих государственных гарантий для инвестора».

В качестве теоретико-методологической основы определения инвестиционной безопасности на различных уровнях можно использовать подход Дж. Кейнса, согласно которому «рост инвестиций в реальную хозяйственную деятельность способствует экономическому росту и, наоборот, снижение инвестиций может обусловить экономический спад».

В западной литературе под «инвестиционной безопасностью» понимают исключительно ограничение допуска прямых иностранных инвестиций в хозяйствующие субъекты, деятельность которых связана с реализацией интересов национальной безопасности [8].

Таким образом, мы отмечаем наличие множества трактовок при определении термина «инвестиционная безопасность». Все зависит от позиции исследователя, от принадлежности его к определенной школе или отрасли науки. В одних случаях – это состояние защищенности отечественных производителей от негативных проявлений деятельности иностранного капитала, инвестируемого в российскую экономику, наносящего ущерб интересам самих российских предприятий, регионов и государству в целом. В других – это процесс: формы и методы формирования благоприятного инвестиционного климата, эффективного функционирования инвестиционной сферы. Кроме того, некоторые исследователи выделяют инвестиционную безопасность отдельного субъекта, то есть финансовую безопасность инвестора, отечественного или иностранного и их инвестиций.
  1   2   3   4   5   6


написать администратору сайта