свот анализ. 12. Понятие, назначение и структура платежного календаря

• Название: 12. Понятие, назначение и структура платежного календаря
• Анкор: свот анализ
• Дата: 03.02.2023
• Размер: 39.62 Kb.
• Имя файла: 12-22.docx
• Тип: Документы; #918792

12. Понятие, назначение и структура платежного календаря

Платежный календарь — это план организации производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот коммерческой организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи как в наличной, так и безналичной форме; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Платежный календарь – это инструмент оперативного финансового планирования. С  помощью платежного календаря прослеживается динамика платежей, определяется их приоритетность и синхронизируются поступления и выплаты.

Платежный календарь, как правило, представляет собой месячную детализацию показателей положительных и отрицательных денежных потоков с разбивкой по дням (пятидневкам, декадам) бюджета движения денежных средств. Основная цель составления платежного календаря видится в достижении максимальной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков в каждый момент планируемого интервала времени, а также в обеспечении платежеспособности предприятия. Именно платежный календарь как средство управления денежными потоками на предприятии должен решать задачу синхронизации положительных и отрицательных денежных потоков. Достижение такой сбалансированности способствует ускорению оборачиваемости денежных средств, вовлечению дополнительного их количества в оборот, улучшению платежной дисциплины и т.д., что в совокупности приводит в конечном итоге к повышению рентабельности деятельности организации.

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.

Временной график платежей дифференцируется в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь еженедельную или ежедекадную периодичность (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

Виды платежных календарей дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также структурных единиц и подразделений.

Налоговый платежный календарь — «График налоговых платежей», где отражаются все виды налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налогов и сборов.

Календарь инкассации дебиторской задолженности — платежи включаются в календарь в суммах и в сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами. В целях отражения реального денежного оборота датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет (это позволяет исключить период флоута в расчетах с дебиторами).

Календарь обслуживания финансовых кредитов — суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат заработной платы — разрабатывается на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т. п.).

Календарь (бюджет) формирования производственных запасов — суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарноматериальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

Календарь (бюджет) управленческих расходов — в составе этого бюджета отражаются платежи по закупке компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно, управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы). Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления — по согласованию с соответствующими службами управления.

Календарь (бюджет) реализации продукции — содержит два раздела: «График поступления платежей за реализованную продукцию» и «График расходов, обеспечивающих реализацию продукции».

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций — состоит из двух разделов: «Графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, долгосрочных облигаций и т. п.) и «Графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля».

Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций — составляется по показателям двух разделов: «Графика капитальных затрат» (на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «Графика поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников).

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов — подобен предыдущему календарю.

Календарь (бюджет) эмиссии акций включает «Графики платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций и обеспечивающих их продажу» (комиссионное вознаграждение и др.), а также «Графики поступления денежных средств от эмиссии акций».

Календарь (бюджет) эмиссии облигаций — подобен предыдущему календарю.

Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам — суммы и сроки платежей устанавливаются в разрезе каждого вида кредита в соответствии с условиями кредитных договоров.

Структура платежного календаря

Каждая организация разрабатывает собственную структуру этого документа, адаптированную под специфику предприятия, но в большинстве календарей присутствуют следующие разделы:

1. Остаток денег на начало периода в отчетной валюте.

2. Поступление денежных средств — в этом разделе заполняются планируемые оплаты клиентов.

3. Платежи. Чаще всего для удобства дальнейшего анализа платежи разбивают на группы в соответствии со статьей затрат. Если на предприятии действуют несколько направлений бизнеса, то календарь делят еще и в соответствии с видами деятельности.

4. Остаток денег на конец периода.

Кроме того, если на предприятии действует система бюджетирования, в платежный календарь включают сведения о планируемых расходах.

13. Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства – это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства промышленного предприятия состоят из оборотных фондов и фондов обращения.

Краткосрочные активы (оборотные средства). Выделяют группы ресурсов:

 Денежные средства – наиболее ликвидная часть активов (ДС в кассе или банке, включая

ДС в валюте), используются для текущих платежей.

ДС, на которые наложены ограничения (не могут быть сняты со счета в течение периода) или

не предназначенные для текущих платежей не включаются в состав оборотных средств для

целей финансового менеджмента.

Величина ДС определяется 1) конъюнктурой рынка (для своевременного погашения обязательств, оплаты труда, развития производства и т.д.) и инфляцией (с одной стороны обесценивает свободные ДС, с другой – для выплат требуется все больше средств), 2) большое

количество ДС осложняет учет и контроль их движения.

 Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции в ценные бумаги (государственные или частные, облигации и предоставленные займы на срок не более года. производятся с целью размещения временно свободных средств (а не для завоевания рынка).

Размещаются на период, в течение которого не потребуются ДС для погашения текущих обязательств. Условие эффективности – их реализуемость в любой момент времени.

 Дебиторская задолженность – причитающиеся фирме, но еще не полученные средства.

В составе оборотных средств ДС со сроком погашения не более года.

Учитывается в балансе по фактической стоимости реализации (ДС, которые должны быть

получены при погашении). Для целей финансового менеджмента рассчитывается также Чистая дебиторская задолженность – разница между фактической суммой ДС и резерва по

сомнительным долгам.

 Материально-производственные запасы (МЗП) – материальные активы, которые

предназначены для 1) продажи в течение обычного делового цикла, 2) производственного

потребления внутри предприятия, 3) производственного потребления в целях дальнейшего

изготовления реализуемой продукции. Это:

 сырье и материалы,

 незавершенное производство (НЗП),

 готовая продукция (ГП)

 др. статьи, характеризующие краткосрочные вложения ДС в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

МПЗ – наименее ликвидные, часто имеет значительный удельные вес (не только в оборотных, но и в общих активах), что говорит о трудностях с реализацией (из-за низкого качества, нарушения технологии производства, неэффективными методами реализации, не изученной конъюнктурой и т.д.). Нарушение оптимального уровня МПЗ ведет к убыткам.

14. Показатели оборачиваемости оборотных средств (под вопросом)

, где

Коб — коэффициент оборачиваемости, В — Выручка за определенный период (не включая НДС), Со — средний объем оборотных средств за период. Показатель Со рассчитывается как сумма оборотных средств на начало периода и на конец, разделенная пополам.

Например, если в течение года было реализовано бытовой техники на сумму 1 200 тыс. руб. (без НДС), а средний объем оборотных средств составлял 600 тыс. руб., то коэффициент будет равен 2.

Также для анализа полезен расчет оборачиваемости оборотных средств в днях или длительность оборота, которая рассчитывается по формуле:

, где

Доб — длительность оборота, Коб — коэффициент оборачиваемости, а Дп — длина рассматриваемого периода в днях. В приведенном выше числовом примере с бытовой техникой длительность оборота будет равна:



Таким образом, длительность оборота в примере выше равна полгода. Это значит, что вложенные в оборот финансовые средства вернутся с прибылью через полгода.

Норматив оборачиваемости оборотных средств не имеет строго определенных рамок или границ. Он будет разным в зависимости от сферы деятельности, спроса на продукцию и даже от расположения магазина. Например, в оптовой торговле товарами ежедневного потребления этот показатель может быть достаточно высоким.

15. Анализ оборотных средств: назначение и содержание

Анализ оборотных средств позволяет:

– оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;

– определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;

– выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.

Величина и структура текущих активов должны соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете. Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Структура оборотных средств — это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она отражает, в частности, специфику операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

Величина и структура собственных оборотных средств могут отражать длительность и особенности финансового цикла.

Величина собственных оборотных средств показывает не только то, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов.

Состав и структура оборотных средств неодинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимают сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышленности относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Главными относительными показателями является система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если его результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл состоит в определении суммы прибыли с 1 руб. вложенного капитала, а поскольку это относительные показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции.

Рассмотрим основные показатели рентабельности.

Рентабельность активов (имущества) Ра показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

Ра = Пч / А,

где Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль); А – средняя величина активов (валюта баланса).

Рентабельность текущих активов Рт.а показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 руб., вложенного в текущие активы:

Рт.а = Пч / Ат,

где Ат – средняя величина текущих активов.

Этот показатель позволяет дать комплексную оценку эффективности использования оборотных средств и может быть представлен как произведение двух других индикаторов – рентабельности продаж Рпр и рентабельности активов Ра:

Рт.а = Рпр ? Ра.

Оптимальный уровень оборотных средств позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.

Рентабельность инвестиций Ри отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель выражает оценку «мастерства» управления инвестициями:

Ри = П / (СК + ДО),

где П – общая сумма прибыли за период; СК – средняя величина собственного капитала; ДО – средняя величина долгосрочных обязательств.

Рентабельность собственного капитала РСК отражает долю прибыли в собственном капитале:

РСК = Пч / СК,

Рентабельность основной деятельности Рд показывает, какова доля прибыли от реализации продукции (работ, услуг) основного вида деятельности в сумме затрат на производство:

Рд = Пр / З,

где Пр – прибыль от реализации; З – затраты на производство продукции.

Рентабельность реализованной продукции Рп показывает размер прибыли на 1 руб. реализованной продукции:

Рп = Пч / Вр,

где Вр – выручка от реализации продукции (работ, услуг).

Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.

Модифицированным показателем рентабельности продукции является рентабельность объема продаж:

Ро.пр = Пр / Vпр,

где Пр – прибыль от реализации продукции: Vпр – объем продаж.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели, приведенные ниже.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

КДЗ = Vр / Zср.д ,

где Vр – объем реализации; Zср.д — средняя величина дебиторской задолженности.

Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права себестоимости, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Период погашения дебиторской задолженности

Тпог = 360 / КДЗ.

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

Коб МПЗ = Д / Zср МПЗ,

где Д – себестоимость; Zср МПЗ — средняя величина материально-производственных запасов.

Период оборота МПЗ

Tоб МПЗ =360 / Коб МПЗ.

Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств, исходя из динамики коэффициента за ряд лет

16. Определение собственных оборотных средств

Собственные оборотные средства, или рабочий капитал (working capital, net working capital) – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Расчет (формула)

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Такое же значение можно получить другим способом:

Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы

Нормальное значение

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. По сути, показатель СОС схож с коэффициентом текущей ликвидности с той лишь разницей, что последний считается как отношение двух составляющих формулу факторов.

Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы – это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

17. Текущие финансовые потребности предприятия

Считается, что за счет собственных источников должна быть покрыта минимальная, но достаточная потребность организации в оборотных активах, дополнительная же потребность покрывается за счет привлечения в оборот предприятия заемных ресурсов. В процессе формирования величины оборотных активов предприятия и выбора источников их финансирования рассчитывается показатель текущей финансовой потребности предприятия — ТФП (в некоторых учебниках показатель называется финансово-эксплуатационная потребность — ФЭП). Он напрямую связан с оборачиваемостью оборотных активов и кредиторской задолженности. Его принято исчислять:

а) в абсолютном выражении;

б) в процентах к обороту (объему продаж);

в) по времени относительно оборота (в днях или месяцах).

Расчет показателя в абсолютном выражении можно произвести

следующими способами:

1. ТФП = (Запасы + Дебиторская задолженность) — Кредиторская задолженность по товарно-материальным ценностям.

2. ТФП = (Текущие активы — денежные средства — Краткосрочные финансовые вложения) — Кредиторская задолженность по товарноматериальным ценностям.



Для оценки и анализа величины ТФП можно исчислить данный показатель в процентах к обороту.



Если, к примеру, результат равен 50%, то это означает, что нехватка оборотных средств эквивалентна половине годового оборота. Следовательно, полгода предприятие работает на то, чтобы покрыть свою ТФП.

18. Методы управления дебиторской задолженностью

Для построения рациональной системы управления дебиторской задолженностью необходимо следить за соотношением показателей дебиторской и кредиторской задолженности, осуществлять контроль за сроками погашения обязанностей и планирование поступления денежных средств от дебиторов предприятия.



Для анализа дебиторской задолженности принято применять коэффициент ее оборачиваемости, который рассматривается и сопоставляется со значением коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. От скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности напрямую зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) определяется как отношение выручки от реализации к среднему значению кредиторской задолженности. Показывает, сколько раз предприятие погасило свою кредиторскую задолженность за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднему значению дебиторской задолженности. Показывает скорость трансформации товаров (услуг, работ) предприятия в денежные средства.

Нормативов значений для коэффициентов оборачиваемости нет, положительной тенденцией считается рост значений:

чем выше значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, тем выше платежеспособность предприятия;

чем выше значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между анализируемым предприятием и его контрагентами.

Рентабельность предприятия увеличивается и в том случае, если значение коэффициента кредиторской задолженности больше, чем значение коэффициента дебиторской задолженности.

19. Кредитная политика предприятия: назначение и содержание

Кредитную политику можно определить как совокупность мероприятий, направленных на создание условий для эффективного размещения привлеченных средств в качестве кредитов в целях обеспечения стабильного роста прибыли кредитора.

Кредитная политика — это система мер и правил, направленных на реализацию контроля за размещением и использованием кредитов, предоставляемых организацией или банком. Кредитная политика организации включает в себя систему правил по выстраиванию отношений с заказчиками, куда входит и процедура взыскания задолженности.

Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Положения кредитной политики могут быть отражены в объемном документе, содержащем подробные инструкции, или занимать всего одну страницу.

Кредитная политика должна включать в себя:

• продуманную работу с клиентом: правила сегментирования типов заказчиков и правила работы с каждым сегментом;

• распределение внутри компании обязанностей по взаимодействию с должниками;

• процедуру взыскания долгов внутренними силами;

• описание ситуаций, при которых долг передается для взыскания коллекторскому агентству;

• описание ситуаций, при которых на должника подают в суд. Типичная структура этого документа включает:

1) цели кредитной политики;

2) тип кредитной политики;

3) стандарты оценки покупателей;

4) перечень подразделений, задействованных в управлении дебиторской задолженностью;

5) порядок действий персонала;

6) форматы документов, используемых в процессе управления дебиторской задолженностью.

Целями кредитной политики должны быть повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства.

Помимо формализации целей управления дебиторской задолженностью в кредитной политике следует определить задачи, решение которых позволит достичь целевых значений (например, выход на новые рынки сбыта, завоевание большей доли существующего рынка, формирование репутации, минимизация стоимости кредитных ресурсов). Каждая сформулированная задача должна иметь количественное измерение и сроки выполнения.

20. Типы кредитной политики предприятия

Принято выделять три типа кредитной политики: консервативная, умеренная, агрессивная.

Консервативный тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска, повышение ликвидности дебиторской задолженности. Предприятие нестремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения реализации товара в кредит. Реализуя данную кредитную политику, предприятие сокращаеткруг покупателей, требующих отсрочки платежа за счет покупателей групп повышенного риска; минимизирует сроки предоставления кредита и его размера; ужесточает условия предоставления кредита и повышает его стоимость; использует жесткие процедуры инкассации дебиторской задолженности. Умеренный тип кредитной политикинаправлен на средний уровень кредитного риска при продаже товара с отсрочкой платежа. Агрессивный тип кредитной политики направлен на повышение рентабельности, максимизацию прибыли за счет расширения продаж в кредит, не считаясь с высокимуровнем кредитного риска

Покупатели, как правило, имеют различные возможности по объемам закупок, своевременности оплаты и претендуют на различные условия предоставления отсрочки платежа. Для того чтобы дифференцировать условия коммерческого кредитования, необходимо разработать алгоритм оценки покупателей. Создание алгоритма дифференциации условий предоставления отсрочки платежа предполагает выполнение ряда шагов.

1. Отбор показателей, на основании которых будет проводиться оценка кредитоспособности контрагента (своевременность погашения ранее предоставленных отсрочек платежа, прибыльность бизнеса, ликвидность, размер чистых оборотных активов и т.д.).

2. Определение принципов присвоения кредитных рейтингов клиентам компании. Рейтинг присваивается на определенный период, по истечении которого должен пересматриваться, например, раз в месяц.

3. Разработка кредитных условий для каждого кредитного рейтинга, т.е. определение:

• цены реализации;

• времени отсрочки платежа;

• максимального размера коммерческого кредита;

• системы скидок и штрафов.

21. Методы управления запасами в корпоративных финансах

Управление запасами включает в себя определение приемлемой системы контроля. Системы контроля могут варьироваться от простых до чрезвычайно сложных, в зависимости от

размеров фирмы и партии запасов.

Методы контроля запасов:

1. Компьютерные методы – используются крупными компаниями. Сначала в память

компьютера заносят информацию о всех видов запасов, затем расход материалов автоматически

регистрируется и происходит корректировка остатков, при достижении момента возобновления

запасов через компьютерную сеть поставщику передается информация о заказе новой партии, а

после её получения остатки снова корректируются.

2. Логистические методы:

- метод Just – in – time (система поставок «точно в срок»). предполагает минимизацию складских помещений и экономию на хранении запасов и предусматривает синхронизацию процессов доставки запасов материальных оборотных активов, формирующих материальный поток, к тому конкретному сроку, когда в них нуждаются потребители в последующих

звеньях логистической цепи. Реализация концепции «точно в срок» обеспечивает минимизацию

размеров запасов в конечных звеньях логистической цепи за счет исключения страховой их части, четкую ориентацию на спрос покупателей и сокращение периода производственного цикла

предприятия. Логистические системы, основанные на методе «точно в срок», называют «тянущими системами», так как материальные потоки «вытягиваются» последующими звеньями логистической цепи из предыдущих. Метод успешно применяется в Японии, США и других развитых странах. В России может успешно применяться малыми фирмами с близко расположенными поставщиками;

- метод «планирования потребностей-ресурсов» (reguirements/resource

planning; RP). Система предусматривает синхронизацию процессов доставки запасов, формирующих материальный поток, по инициативе предшествующих логистических звеньев в четком

соответствии с планом (графиком) их поставки последующим звеньям логистической цепи. Реализация этой концепции обеспечивает высокую плановую дисциплину осуществления материальных потоков и минимизацию размеров запасов в начальных звеньях логистической цепи. Логистические системы, основанные на методе «планирования потребностей-ресурсов», получили

название «толкающие системы», так как материальные потоки «выталкиваются» каждым предшествующим звеном логистической цепи в последующие звенья в строгом соответствии с разработанным планом (графиком).

73

3. Метод «двух ящиков». Один из примеров простейшей системы контроля запасов. В

данном случае запасы хранятся сразу в двух ящиках. Сначала материалы расходуются из первого, а когда первый ящик становится пустым, размещается заказ на новую партию и материалы

начинают брать из второго ящика. Метод применим в производстве, связанном с большим количеством мелких деталей или сыпучих материалов, а также в ремонтных мастерских.

4. Метод «красной линии». Метод заключается в том, что внутри ящика, в котором

хранятся запасы, проводится красная линия. Когда запасы израсходовали до этой линии, т. е. она

стала видна, размещается заказ на новую партию. Аналогично можно «очертить» страховой запас на складе и размещать заказ, после появления красной линии. Метод основан на практических наблюдениях.

В процессе управления запасами должны быть заранее предусмотрены меры

по ускорению вовлечения их в непосредственный операционный процесс (производство или реализацию). Это обеспечивает высвобождение части финансовых ресурсов, а также снижение размера потерь товарно-материальных ценностей в процессе их хранения.

22. Нормирование оборотных активов в финансовом управлении( под вопросом)

Норматив оборотных средств – это минимальная сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность, определяющаяся с учетом потребности в средствах. Нормирование оборотных средств дает возможность обеспечения оптимальной величины

всех составляющих элементов оборотных активов.

Состав производственных запасов:

Сырье

Основные материалы

Покупные полуфабрикаты

Топливо

Тара

Запасные части

Далее рассмотрим методы нормирования отдельных элементов

производственных запасов. На основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в

днях рассчитывается норматив по запасам сырья и материалов [32].

Н = Р * (Т + С + М + А + Д), (1)

где Т- текущее время пребывания;

С- страховое время пребывания;

А- технологическое время пребывания;

Д – период доставки.

Основным видом запаса является товарный запас, следовательно, норма оборотных средств в текущем запасе главная определяемая величина всей нормы запаса в днях. Страховой запас обеспечивает непрерывность процесса производства в случае, если нарушаются условия и сроки поставки.

Создание транспортного запаса необходимо на период разрыва между сроком грузооборота и документооборота. На период подготовки материалов к производству создается технологический запас, включающий время на анализ и исследование товара [28]. Нормирование оборотных средств в запасах топлива устанавливается в соответствии с сырьевым нормативом, т.е. опираясь на нормы запасов в днях однодневного расхода. Рассмотрение и анализ избыточных и дефицитных ресурсов дает возможность избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых минимальна. Готовой продукцией принято считать те изделия, которые были закончены производством и приняты отделом технического контроля и готовы к реализации [22]. Норма оборотных средств на готовую продукцию считается отдельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, расчетные документы по которым не сданы в банк на инкассо. На период времени компанования и накопления продукции до необходимых размеров определяется норма оборотных средств по запасу готовой продукции. При большой номенклатуре выпускаемой продукции выделяются 70– 80% основных видов изделий от общего объема выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая в дальнейшем распространяется на всю готовую продукцию. При делении общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск продукции товарного характера по

производственной себестоимости в IV квартале предстоящего года, определяется норматив в целом по готовой продукции на складах и товарам отгруженным [18].

Касательно незавершенного производства, нормирование определяется

по формуле

Н =В/Д*Т*К, (2)

где К – коэффициент нарастания затрат в производстве;

Т - произведение средней длительности производственного цикла ;

К- коэффициента нарастания затрат [6].

Данные показатели являются ключевыми для образования нормы оборотных средств в незавершенном производстве в днях. Следовательно, норматив оборотных средств в незавершенном производстве будет являться результатом произведения нормы оборотных средств и суммы однодневного выпуска продукции. На себестоимость продукции в последующие периоды списываются расходы будущих периодов, к которым относят:

 затраты на изучение новых товаров;

 по усовершенствованию производственных технологий;

 арендную плату;

 иные затраты.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н)

определяется по формуле

Н = П + Р – С, (3)

где П – сумма расходов будущих периодов, которая в дальнейшем

переходит на начало предстоящего года;

Р – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные

соответствующими сметами;

С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на

себестоимость продукции в предстоящем году согласно производственной

смете [37]. Говоря о минимизации затрат на содержание запасов и сокращение их излишков, следует отметить, что на подобные изменения влияет детальное рассмотрение моделей управления товарно-материальными запасами с использованием принятых норм и нормативов [33].