2 Анализ финансовых результатов работы организации
 Скачать 0.52 Mb.
|
 СОДЕРЖАНИЕ
Приложение ВВЕДЕНИЕ Важнейшими направлениями комплексного аналитического исследования деятельности хозяйствующего субъекта являются анализ и оценка его финансового состояния. Одна из главных составляющих этих направлений исследования - оценка источников формирования активов предприятия, а также разработка на основании этого мер по оптимизации структуры капитала. Под оборотными активами хозяйствующего субъекта следует понимать материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность и денежные активы, формируемые за счет средств оборотного капитала, которые инвестированы с целью получения положительного экономического эффекта, выражающегося в максимизации благосостояния собственников и росте результативных показателей деятельности хозяйствующего субъекта. Таким образом, именно оборотные активы представляют собой наиболее мобильную часть активов хозяйствующего субъекта, которая подлежит комплексному исследованию. Эффективность функционирования оборотных средств на предприятиях рекомендуется анализировать и оценивать по различным стадиям их участия в производственном процессе при закупке, производстве и реализации, а также при переходе их с денежной формы на товарную и, наоборот, с товарной на денежную. К числу задач, решенных для достижения поставленной цели, отнесены: - изучение и составление экономической характеристики организации; - изучение и анализ методологии проведения анализа финансовой устойчивости организации; - выбор методики проведения анализа финансовой устойчивости ООО «Весна»; - проведение анализа финансовой устойчивости ООО «Весна»; - выработку рекомендаций по повышению доходности организации. Целью курсовой работы является овладение практическими навыками проведения анализа финансовой устойчивости организации ООО «Весна» с применением формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчёт о финансовых результатах». 1 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов; оценка обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов; оценка обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На структуру оборотных активов оказывают влияние особенности конкретного производства, снабжения, принятый порядок расчетов с покупателями и заказчиками. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств. Структура оборотных активов предприятия, в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового цикла компании. Состав и структура оборотных активов зависит производственного цикла (к примеру, в машиностроении, где достаточно продолжителен производственный цикл, значительную долю составляет незавершенное производство, в пищевой, значительную долю составляет сырье и материалы), а также от факторов экономического и организационного порядка. Состав и структуру оборотных средств целесообразно рассматривать в зависимости от: 1 функциональной роли в процессе производства (оборотные производственные средства и средства обращения); 2 ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства; 3 степени риска вложения капитала. Отдельные авторы считают, что при анализе состава и структуры оборотных активов необходимо учитывать их зависимость от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как: 1 отраслевые особенности производства и характер деятельности; 2 сложность производственного цикла и его длительность; 3 стоимость запасов, условия их поставки и ее ритмичность; 4 порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина; 5 выполнение взаимных договорных обязательств Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального анализа. Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом). Данный метод позволяет определить долю элементов оборотных средств: Di = Обсi / Обс где, Di- доля составляющей оборотных средств; Обсi- значение составляющей оборотных средств; Обс - итог оборотных средств предприятия. Зная долю каждой основной составляющей в оборотных активах можно сделать определенные выводы об качестве управления ресурсами в компании. Так, например, значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной работе с покупателями и заказчиками, значительная доля запасов может быть связано с: увеличением объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья или неэффективной системе управления закупками; ростом объем производства, что, в свою очередь, приводит к увеличению материальных запасов; некачественным планированием, отсутствием четкой взаимосвязи закупочной и производственной деятельности и т. д. Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить: 1 Абсолютное изменение структуры: Di =Di1 – Di0 2 Относительное изменение: Тпр(Di) = (Di / Di0) х 100% 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль – это основной источник фондов организаций и доходов государственного и местного бюджета. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности: знать, сколько прибыли получено на каждый рубль выручки от реализации продукции. 1.Проведем анализ выполнения плана прибыли по данным таблицы 1 Таблица 1 - Анализ прибыли (убытка) до налогообложения тыс.руб.
Проведем оценку валовой прибыли, прибыли от продаж, от прочей деятельности, прибыли (убытка) до налогообложения. Как видно из данных таблицы № 1, прибыль от продаж до налогообложения увеличилась на 5368 тыс.руб., за счет увеличения выручки на 9933 тыс.руб. 2.Рассчитаем влияние факторов на прибыль от продаж, используя данные таблицы 2: Таблица 2 - Расчет влияния факторов на прибыль от продаж
3.Проведем анализ показателей рентабельности, используя данные таблицы 1. Результаты расчетов отразим в таблице 3. Таблица 3 - Анализ показателей рентабельности
Как видно из данных таблицы №3, показатели рентабельности увеличились за прошлый год, что является хорошим результатом. Предприятие рентабельно. 4. Укажем резервы увеличения прибыли и рентабельности. 1.Определим динамику изменения прибыли путем сравнения данных таблицы 1. Определим влияние отдельных факторов на величину прибыли до налогообложения, используя таблицу 1. 2. Определим влияние факторов на прибыль от продаж, используя данные таблицы 2 и формулы 1-2. Прибыль от продаж в целом по ООО «Весна» зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: (объема реализации продукции (VPП); ее структуры (Удi); себестоимости (Ci); и уровня среднереализационных цен (Цi)): Пр=  (1)Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. Прибыль от продаж (Пр) = Вр.п –Ср.п-Кр- Ур. (2) 1.Определим: а) Прибыль прошлого года Пр = 295716-115-15=295586тыс.руб. б) Прибыль прошлого года, пересчитанная на фактический объем продаж Пр = 310502-227651-120,8-15,8=82714,4 тыс.руб. в) Прибыль отчетного года Пр = 305649-224017-20-13=81599тыс.руб. Отклонение = 81599-76167 = + 5432 тыс.руб. Сумма прибыли от продаж в отчетном году увеличилась на 5432 тыс. руб., или на 6,9%. 2.Рассчитаем влияние факторов на прибыль от продаж: а) Влияние объема и структуры реализованной продукции определяется сравнением суммы прибыли (убытка) базисной и условной, исчисленной исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при базисных ценах и базисной себестоимости продукции. П = 79975,4-76167 = +3808,4 тыс. руб. б) Для определения влияния объема продаж, необходимо базисную прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по базисной себестоимости или в условно-натуральном исчислении и результат разделить на 100 %. Процент выполнения плана по реализации продукции = =310502 : 295716 · 100=105%; Процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции = 105-100 = + 5% Влияние объема продаж П (VРП)=76167 · 5% : 100% = +3808,35 тыс. руб. в) Влияние структурного фактора определяется в виде разницы двух предыдущих факторов (из первого результата нужно вычесть второй): П (уд)= +3808,35 – (+3808,35) = 0 тыс. руб. г) Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с базисной, пересчитанной на фактический объем продаж: П (с)= 224017-227651 = -3634 тыс. руб. д) Влияние изменения коммерческих расходов на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы расходов с базисной, пересчитанной на фактический объем продаж: П (Кр)= 15,8-120,8 = -105 тыс. руб. е) Влияние изменения управленческих расходов на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы расходов с базисной, пересчитанной на фактический объем продаж: П (Ур)= 13-20 = -7 тыс. руб. ж) Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию устанавливается сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при базисных ценах: П(ц)=305649-310502 =-4835 тыс. руб. Как видно из данных таблицы №2, прибыль от реализации продаж за период увеличилась на 5432 тыс. руб. в результате следующих факторов: из-за перевыполнения плана по объёму реализации продукции на 5%, прибыль от продаж увеличилась на 3808,35 тыс. руб.; результате изменения структуры реализованной продукции, прибыль от продаж не изменилась; из-за увеличения себестоимости реализованной продукции на 37189 тыс. руб., прибыль от продаж уменьшилась на 3634 тыс. руб.; из-за уменьшения коммерческих расходов на 105 тыс. руб., прибыль от продаж сократилась на 10 тыс. руб.; из-за увеличения управленческих расходов на 10 тыс. руб., прибыль от продаж сократилась на 105 тыс. руб.; из-за изменения продажной цены, прибыль от продаж уменьшилась на 4835 тыс. руб. Определим показатели рентабельности, используя данные таблицы 1. Результаты занесите в таблицу 3. Расчет рентабельности определяется по формулам :  , (3)где Rп – рентабельность продукции,%; Пр – прибыль от продаж тыс.руб.; Врп – выручка, от продажи продукции тыс. руб.  = 25,8% = 26,6% , (4)где Rот – рентабельность основной деятельности,%; Сп – себестомость продаж тыс. руб.  = 34,7% =36,4% , (5)где Rк – рентабельность совокупного капитала,%; Чп – чистая прибыль тыс. руб.; Вб – валюта баланса тыс. руб.  = 10,7% = 10,9% , (6)где Rск – рентабельность собственного капитала,%; Сск – средняя стоимость собственного капитала тыс. руб.  = 13,4% = 14,4%Исходная информация: форма №2«Отчет о финансовых результатах». 3 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЕГО ИЗМЕНЕНИЯ ЗА ПЕРИОД Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно знать, как управлять финансам, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, запас финансовой устойчивости, а также методику их анализа. 1.Проанализируем динамику финансового состояния организации по данным таблицы 4 и 5. Таблица 4 - Изменение состава имущества организации за период
Как видно из данных таблицы №4 валюта баланса на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 26934 тыс.руб., за счет увеличения внеоборотных и оборотных активов,оборотных активов на 73969 тыс.руб. На конец года наибольшую долю составляют оборотные активы 55,5%, удельный вес которых увеличился на 10%. Рассчитаем удельный вес активов организации, абсолютные и относительные отклонения, отношения к базисным величинам. Таблица 5 - Изменение структуры источников организации за период
Как видно из данных таблицы №5, валюта баланса на конец года, по сравнению с началом года увеличилась на 26934 тыс.руб., за счет увеличения капитала и резервов на 23727 тыс.руб. и краткосрочных обязательств на 7207 тыс.руб.. На конец года наибольшую долю составляют капиталы и резервы – 78,2%, удельный вес которых, по сравнению с началом года увеличился на 0,5%. Рассчитаем удельный вес пассивов организации, абсолютные и относительные отклонения, отношения к базисным величинам. 1.Определим динамику изменения актива и пассива путем сравнения данных таблиц 5 и 6. 2. Рассчитаем удельный вес каждого вида актива (пассива) по формуле 7: Величина определенного вида актива (пассива) Удельный вес= Баланс (7) 3.Определим изменения величин в процентах к базисным показателям по формулам 8 и 9: Изменения в % к величинам = Изменение в абсолютных показателях · 100 % на начало года Абсолютная величина на начало года (8) Изменения в %к изменениям =Изменение в абсолютных показателях ·100% итога баланса Изменение баланса (9) Исходная информация: форма №1 «Бухгалтерский баланс». 4 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации принято считать оборот, то есть объём продаж продукции за определённый период времени. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. От скорости оборота зависит годовой размер оборота организации. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Целью анализа оборачиваемости активов является оценка способности средств организации приносить прибыль путем совершения ими оборота по классической схеме "Деньги – Товар – Деньги". 1.Проведем оценку деловой активности организации по данным таблицы 6. Таблица 6 - Оценка деловой активности организации
Как видно из данных таблицы №6, чистая прибыль увеличилась на 4295 тыс.руб. за счет увеличения выручки на 9933 тыс.руб. Производительность труда увеличилась на 15,7 тыс. руб., за счет увеличения персонала на 5 человек. Коэф. Оборачиваемости запасов уменьшился на 0,2. Коэф. оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,4 и коэф. оборачиваемости имущества предприятия остался прежним. Это говорит об ускорении оборачиваемости , что является положительным результатом. 1.Определим динамику изменения показателей деловой активности организации по данным таблицы 6. 2.Производительность труда определяется по формуле:  , (10) где Пр –производительность труда тыс. руб.; Счпп – среднегодовая численность ППП, чел.  =1182,9 тыс.руб. = 1307,9 тыс.руб.3.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов определяется по формуле:  , (11)где Сопф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;  = 134330 тыс.руб.4. Фондоотдача определяется по формуле:  (12) = 2,2тыс.руб. = 2,3тыс.руб.5. Эффективность использования запасов определяется по формуле  , (13)где Зс – средняя величина запасов, тыс. руб.; З н.г. – стоимость запасов на начало года, тыс. руб.; З к.г. – стоимость запасов на конец года, тыс. руб.  =179511 тыс.руб.Коэффициент оборачиваемости запасов определяется по формуле  , (14) = 1,6 об.  = 1,7 об. Продолжительность одного оборота запасов определяется по формуле  (15) =225 дн. = 211 дн.6. Сумма высвобожденных (дополнительно вложенных в оборот | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||