Анализ финансовой деятельности. кс. 4 Анализ платежеспособности оао Промстрой
 Скачать 189.69 Kb.
|
 , т.е. S(Ф) = {0,1,1}Кризисное финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:  , т.е. S(Ф) = {0,0,0}Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0,0,0}. Анализ достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств ОАО «Промстрой» за 2012 – 2014 гг. представлен в таблице 6: Таблица 6 – Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг. тыс. руб.
Из проведенного анализа оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов ОАО «Промстрой»за 2012- 2014 гг., представленного в таблице 6, можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии организации в 2013-2014 гг.. В 2012 г. наблюдается нормальная независимость финансового состояния, у организации наблюдается недостаток собственных оборотных средств. В 2013 и 2014 гг. наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования Собственного капитала и долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнения запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. 7 Анализ деловой активности ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг. Самым главным показателем эффективности работы организации является результат ее деятельности или результативность финансово-хозяйственной деятельности. Рассмотрение сущности результата деятельности организации позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: А. Общие показатели оборачиваемости представлены формулами (7.1-7.4): 1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота. Ресурсоотдача рассчитывается по формуле (7.1):
d1 2012 г. = 9336796 / [(4400142 + 7870846) / 2] = 1,52 оборот. d1 2013 г. = 7641182 / [(7870846 + 6808528) / 2] = 1,04 оборот. d1 2014 г. = 5746525 / [(6808528 + 5288441) / 2] = 0,95 оборот. 2) Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает активность использования и скорость обращения оборотных активов. Данный коэффициент характеризует, сколько за один год оборотные активы совершили полный оборот, и какой размер выручки они принесли. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле (7.2):
d2 2012 г. = 9336796 / [(3878104 + 6810518) / 2] = 1,75 оборот. d2 2013 г. = 7641182 / [(6810518 + 5158550) / 2] = 1,28 оборот. d2 2014 г. = 5746525 / [(5158550 + 3874187) / 2] = 1,27 оборот. 3) Фондоотдача - финансовый показатель характеризующий интенсивность и результативность использования основных средств. Коэффициент фондоотдачи показывает, сколько было продано (произведено) продукции на единицу производственных фондов. Фондоотдача рассчитывается по формуле (7.3):
d3 2012 г. = 9336796 / [(352440 + 393881) / 2] = 25,02 оборот. d3 2013 г. = 7641182 / [(393881 + 444385) / 2] = 18,23 оборот. d3 2014 г. = 5746525 / [(444385 + 331325) / 2] = 14,82 оборот. 4) Коэффициент отдачи собственного капитала - показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия. Коэффициент отдачи собственного капитала рассчитывается по формуле (7.4):
d4 2012 г. = 9336796 / [(655565 + 770491) / 2] = 13,09 оборот. d4 2013 г. = 7641182 / [(770491 + 893167) / 2] = 9,19 оборот. d4 2014 г. = 5746525 / [(893167 + 602263) / 2] = 7,69 оборот. Б Показатели управления активами представлены формулами (7.5-7.12):: 5) Оборачиваемость материальных средств (запасов) показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде и рассчитывается по формуле (7.5):
d5 2012 г. = [(479075 + 1105062) / 2 * 366] / 9336796 = 31 дн. d5 2013 г. = [(1105062+ 1037156) / 2 * 365] / 7641182 = 51 дн. d5 2014 г. = [(1037156+ 408733) / 2 * 365] / 5746525 = 46 дн. 6) Оборачиваемость денежных средств показывает интенсивность использования денежных средств предприятия и показывает срок оборота за отчетный период. Оборачиваемость денежных средств рассчитывается по формуле (7.6):
d6 2012 г. = [(93453 + 171602) / 2 * 366] / 9336796 = 5 дн. d6 2013 г. = [(171602 + 123169) / 2 * 365] / 7641182 = 7 дн. d6 2014 г. = [(123169+ 65798) / 2 * 365] / 5746525 = 6 дн. 7) Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает скорость оборота дебиторской задолженности и рассчитывается по формуле (7.7):
d7 2012 г. = 9336796 / [(2177236 + 4307680) / 2] = 2,88 оборот. d7 2013 г. = 7641182 / [(4307680 + 3686493) / 2] = 1,91 оборот. d7 2014 г. = 5746525 / [(3686493 + 2999819) / 2] = 1,72 оборот. 8) Срок погашения дебиторской задолженности показывает, за сколько в среднем погашается дебиторская задолженность организации и рассчитывается по формуле (7.8):
d8 2012 г. = [((2177236 + 4307680) / 2) * 366 ] / 9336796 = 127 дн. d8 2013 г. = [((4307680 + 3686493) / 2) * 365 ] / 7641182 = 191 дн. d8 2014 г. = [((3686493 + 2999819) / 2) * 365 ] / 5746525 = 212 дн. 9) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость и интенсивность погашения обязательств предприятия перед заемщиками и характеризует количество оборотов погашения кредиторской задолженности за отчетный период. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле (7.9):
d9 2012 г. = 9336796 / [(1849397 + 4768588) / 2] = 2,82 оборот. d9 2013 г. = 7641182 / [(4768588 + 3264386) / 2] = 1,90 оборот. d9 2014 г. = 5746525 / [(3264386 + 4768588) / 2] = 1,43 оборот. 10) Срок погашения кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам и рассчитывается по формуле (7.10):
d10 2012 г. = [((1849397 + 4768588) / 2) * 366] / 9336796 = 130 дн. d10 2013 г. = [((4768588 + 3264386) / 2) * 365] / 7641182 = 192 дн. d10 2014 г. = [((3264386 + 4768588) / 2) * 365] / 5746525 = 255 дн. 11) Период погашения задолженности поставщикам показывает средний срок погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Период погашения задолженности поставщикам рассчитывается по формуле (7.11):
d11 2012 г. = [((65164 + 162642) / 2) * 366] / 7258363 = 6 дн. d11 2013 г. = [((162642 + 145828) / 2) * 365] / 6309221 = 9 дн. d11 2014 г. = [((145828 + 73554) / 2) * 365] / 4481696 = 9 дн. 12) Период хранения производственных запасов рассчитывается по формуле (7.12):
d12 2012 г. = [((479075 + 1105062) / 2) * 366] / 7297663 = 40 дн. d12 2013 г. = [((1105062 + 1037156) / 2) * 365] / 5212541 = 75 дн. d12 2014 г. = [((1037156+ 408733) / 2) * 365] / 2670278 = 99 дн. Анализ общих показателей оборачиваемости и показателей управления активами ОАО «Промстрой»за 2012 – 2014 гг. представлен в таблице 7: Таблица 7 – Анализ коэффициентов деловой активности ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг. Коэф.
Более наглядно анализ общих показателей оборачиваемости и показателей управления активами ОАО «Промстрой» за 2012 – 2014 гг. представлена рисунках 8 и 9: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
