Анализ финансовой деятельности. кс. 4 Анализ платежеспособности оао Промстрой
 Скачать 189.69 Kb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ Введение 1 Краткая характеристика ОАО «Промстрой 2 Общая оценка структуры стоимости имущества и его источников 3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Промстрой» 4 Анализ платежеспособности ОАО «Промстрой» 5 Диагностика вероятности банкротства ОАО «Промстрой» 6 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Промстрой» 7 Анализ деловой активности ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг. 8 Анализ финансовых результатов ОАО «Промстрой» 9 Факторный анализ рентабельности продаж методом цепных подстановок ОАО «Промстрой» за 2013 - 2014 гг. 10 Анализ показателей рентабельности продаж ОАО «Промстрой» за 2013 - 2014 гг. Заключение Список литературы Приложения Введение Общий анализ финансового состояния предприятия – это предварительная оценка финансового состояния предприятия. Оно характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчёта и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию – менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов. Для внутренних пользователей они необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия, а для внешних пользователей информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов). Цель курсовой работы: проведения финансового анализа отчетности организации ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг.. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - дать краткую характеристику организации; - оценить структуру стоимости имущества и его источников; - провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса; - проанализировать финансовые коэффициенты платежеспособности организации; - провести диагностику вероятности банкротства организации; - проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия; - оценить коэффициенты деловой активности организации; - провести анализ финансовых результатов предприятия; - проанализировать и оценить рентабельность организации и произвести факторный анализ рентабельности продаж методом цепных подстановок. Объектом исследования является ОАО «Промстрой». Предметом исследования является бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «Промстрой» за 2012 - 2014 гг. Для решения перечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Промстрой» за 2012 – 2014 гг. 1 Краткая характеристика ОАО «Промстрой» Открытое акционерное общество «Промстрой» создано 02.06.1994 г на базе государственного «Строительно-монтажного треста «Красноленинскнефтепромстрой» в результате приватизации. На данный момент ОАО «Промстрой» - строительная компания, специализирующаяся на возведении крупных площадочных объектов нефтяной и газовой отраслей промышленности. Строительство организовано на условиях EPC, EPCM-проектов и генерального подряда с выполнением работ, как собственными силами, так и с привлечением субподрядчиков. Для реализации заявленных задач ОАО «Промстрой» располагает разветвленной филиальной сетью с производственными базами и с богатейшим опытом работы в любых климатических условиях с широкой географией. Общество является подрядной компанией, входящей в топ-20 российских площадочных компаний, работающих на нефтегазовом подрядном рынке. Компания имеет соответствующие лицензии и собственными силами выполняет следующие виды работ: монтаж оборудования и трубопроводов, монтаж резервуаров (рулонированных и полистовой сборки), контроль неразрушающими методами, монтаж металлоконструкций, устройство фундаментов из монолитного бетона и сборного железобетона, погружение свай, строительство промысловых трубопроводов и инженерных сетей. Основной целью деятельности предприятия является удовлетворение потребностей организаций своей продукцией и получение прибыли. Основными видами деятельности в соответствии с Уставом Общества являются: строительство площадочных промышленных объектов нефтегазовой промышленности и объектов ЖКХ; строительство промышленных объектов на условиях: проектирование, комплектация, строительство; исполнение функций генерального подрядчика; разработка проекта производства работ; комплектация объектов материально-техническими ресурсами; монтаж оборудования и технологических трубопроводов; монтаж рулонированных резервуаров и резервуаров полистовой сборки емкостью до 50 000 куб. м.; содержание и эксплуатация парка строительных машин и грузоподъемных механизмов. Основными заказчиками ОАО «Промстрой» являются: ОАО «Транснефть» ОАО «СИБУР Холдинг» ОАО «Сургутнефтегаз» ОАО «ТНК-ВР» ОАО «ЛУКОЙЛ» ОАО «Сибнефть» ОАО «Роснефть» ОАО «Юганскнефтегаз» Администрация ХМАО Главной целью компании является - построение открытой, независимой, технологичной, эффективно управляемой компании - лидера промышленного строительства в России - через сочетание лучших российских и мировых практик, а также собственной комплексной системы управления проектами и активами. Предприятие реализует цели и выполняет задачи, связанные с его деятельностью, непосредственно или на основании договоров с предприятиями и организациями в порядке, установленном законодательством. ОАО «Промстрой»» является собственником: - имущества, доходов, полученных от реализации его продукции, а также других видов хозяйственной деятельности; - основных и оборотных средств предприятия; - доходов, полученных от продажи акций и других ценных бумаг; - доходов по ценным бумагам других предприятий; - заемных и кредитных средств; - другого имущества, приобретенного по иным основаниям, допускаемым законодательством. ОАО «Промстрой» владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом в соответствии с его назначением. Общество списывает со своего баланса основные и оборотные средства, утратившие производственное назначение. Прибыль или убыток, как результат финансово - хозяйственной деятельности предприятия, выделяется в конце каждого квартала года. Балансовая и чистая прибыль определяется в порядке, предусмотренном законодательством. Балансовая прибыль облагается налогом в соответствии с действующим законодательством. Чистая прибыль общества, образуемая после выплаты налогов, остается в распоряжении предприятия и по решению общего собрания акционеров перераспределяется. В составе общества имеются выделенные на отдельный баланс подразделения, структурированные следующим образом, структура ОАО «Промстрой» представлена в «Приложение А». 2 Общая оценка структуры стоимости имущества и его источников Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации и перспективах ее развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости. Стоимостная оценка имущества фирмы, его структуры, а также суждение о прогрессивности произошедших за отчетный период изменений в имущественном потенциале фирмы могут быть получены на основании бухгалтерского баланса ОАО «Промстрой» за 2012 - 2014 гг. (Приложение Б) строится сравнительно аналитических баланс. Для построения сравнительного аналитического баланса (Приложение В) используется исходный баланс, в котором уплотняются отдельные статьи и дополняются показатели динамики и структуры. При этом обычно сохраняют структуру исходной отчетной формы: особо выделяют оборотные и внеоборотные активы, заемный и собственный капиталы, равенство итогов по активам и пассивам. Более наглядно анализ динамики статей сравнительного аналитического баланса представлен на рисунке 1:  Рис. 1 - Динамика статей баланса ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг. Более наглядно структура активов и пассивов бухгалтерского баланса представлена на рисунках 2, 3.    Рис. 2 - Структура активов ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг.    Рис. 3 - Структура пассивов ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг. Таким образом, на основании проведенного анализа сравнительного аналитического баланса (приложение Б) ОАО «Промстрой» за 2012 – 2014 гг. и рис. 1,2 и 3 можно сделать вывод, что стоимость имущества организации уменьшилась. Это произошло в основном за счет уменьшения оборотных активов: запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Одновременное снижение запасов, дебиторской задолженности и денежных средств свидетельствует о снижении деловой активности организации. Основным источником финансирования ОАО «Промстрой» являются краткосрочные обязательства. Величина краткосрочных обязательств уменьшается за счет уменьшения кредиторской задолженности, то есть за счет уменьшения обязательств организации перед кредиторами. Наибольшую долю в общем объеме имущества предприятия занимают оборотные средства, а именно дебиторская задолженность. Увеличение ее доли в общем объеме оборотных средств свидетельствует о снижении мобильности структуры имущества предприятия. Наибольшую долю в общем объеме источников финансирования занимают краткосрочные обязательства, а именно кредиторская задолженность. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия. 3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Промстрой» Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. А1 – наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 A3 ≥ ПЗ А4 ≤ П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов по формулам 3.1-3.4:
А1 2012 г. = 171602 + 858533 = 1030135 тыс. руб. А1 2013 г. = 123169 + 271161 = 394330 тыс. руб. А1 2014 г. = 65798 + 348694 = 414492 тыс. руб.
А2 2012 г. = 4768588 тыс. руб. А2 2013 г. = 3264386 тыс. руб. А2 2014 г. = 1705033 тыс. руб.
А3 2012 г. = 1105062 + 0 + 28475 + 339166 = 1472703 тыс. руб. А3 2013 г. = 1037156+ 0 + 39472+1099 = 1077727 тыс. руб.. А3 2014 г. = 408733+ 0 + 845 + 50298 = 459876 тыс. руб.
А4 2012 г. = 1060328 тыс. руб. А4 2013 г. = 1649979 тыс. руб. А4 2014 г. = 1414254 тыс. руб. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: и рассчитываются по формулам 3.5 – 3.8:
П1 2012 г. = 4768588 тыс. руб. П1 2013 г. = 3264386 тыс. руб. П1 2014 г. = 1705033 тыс. руб.
П2 2012 г. = 1172101 + 0 + 225540 = 1397641 тыс. руб. П2 2013 г. = 699657 + 0 + 215817 = 915476 тыс. руб. П2 2014 г. = 404812 + 0 + 130166 = 534978 тыс. руб.
П3 2012 г. = 1396222 + 294 + 0 = 1396516 тыс. руб. П3 2013 г. = 941593 + 118 + 0 = 941711 тыс. руб. П3 2014 г. = 555620 + 0 + 0 = 555620 тыс. руб.
П4 2012 г. = 770491 тыс. руб. П4 2013 г. = 893167 тыс. руб. П4 2014 г. = 602263 тыс. руб. В балансе отсутствуют отдельные строки для отражения информации о краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности, задолженности участникам по выплате доходов и резервов предстоящих расходов и платежей. Эта информация раскрыта в приложении к бухгалтерскому балансу и отчете о финансовых результатах. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Промстрой» за 2012-2014 гг. представлен в «Приложении Г». Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 2012 г.: А1 = 1030135 < П1 = 4768588 тыс. руб. 2013 г.: А1 = 394330 < П1 = 3264386 тыс. руб. 2014 г.: А1 = 414492 < П1 = 1705033 тыс. руб. 2012 г.: А2 = 4768588 > П2 = 1397641 тыс. руб. 2013 г.: А2 = 3264386 > П2 = 915476 тыс. руб. 2014 г.: А2 = 1705033 > П2 = 534978 тыс. руб. 2012 г.: А3 = 1472703 > П3 = 1396516 тыс. руб. 2013 г.: А3 = 1077727 > П3 = 941711 тыс. руб. 2014 г.: А3 = 459876 < П3 = 555620 тыс. руб. 2012 г.: А4 = 1060328 > П4 = 770491 тыс. руб. 2013 г.: А4 = 1649979 > П4 = 893167 тыс. руб. 2014 г.: А4 = 1414254 > П4 = 602263 тыс. руб. Более наглядно анализ группы активов и группы пассивов представлен на рисунках 4 и 5. |