Ирина Инвестиции курс № 3. 5 Отчет о движении денежных средств 11

• Название: 5 Отчет о движении денежных средств 11
• Дата: 03.03.2021
• Размер: 235.2 Kb.
• Имя файла: Ирина Инвестиции курс № 3.docx
• Тип: Отчет; #181413
• страница: 7 из 7

9 Финансовый профиль проекта

Графическое отображение динамики показателей кумулятивных денежных поступлений, показателей чистой текущей стоимости нарастающим итогом при принятой норме дисконта, чистой текущей стоимости нарастающим итогом при норме дисконта, равной внутренней норме доходности, представляет собой так называемый финансовый профиль проекта. Такие обобщающие показатели, как чистые денежные поступления, максимальный денежный отток, срок окупаемости капиталовложений, интегральный экономический эффект, внутренняя норма доходности получают с помощью финансового профиля проекта наглядную графическую интерпретацию.

Финансовый профиль проекта представлен в таблице 5 и на рисунке 3.
Таблица 5 – Финансовый профиль проекта

Год	Ден. поток по годам	Кумулятивный ден. поток (нарастающим итогом)	Кд при r=15%	Ден.поток с дисконт.	Кумул. ден.поток с дисконт. (нарастающим итогом)
2014 начало	-2938197,6	-2938197,6	1	-2938197,6	-2938197,6
2015 начало	-1958798,4	-4896996	0,87	-1704154,61	-4642352,208
2015 конец	1224311,59	-3672684,41	0,756	925579,5617	-3716772,646
2016 конец	1793962,03	-1878722,38	0,658	1180427,016	-2536345,63
2017 конец	2006575,41	127853,0326	0,572	1147761,136	-1388584,494
2018 конец	2237703,03	2365556,067	0,497	1112138,408	-276446,086
2019 конец	2488622,89	4854178,959	0,432	1075085,089	798639,0034
2020 конец	2760751,51	7614930,467	0,376	1038042,567	1836681,57
2021 конец	3055657,57	10670588,03	0,327	999200,0241	2835881,594
2022 конец	3375077,58	14045665,61	0,284	958522,0319	3794403,626
2023 конец	3720933,84	17766599,45	0,247	919070,6588	4713474,285
2024 конец	4095355,02	21861954,47	0,215	880501,3295	5593975,615
2025 конец	4500699,68	26362654,15	0,187	841630,8396	6435606,454
2026 конец	4856626,05	31219280,2	0,163	791630,0469	7227236,501
2027 конец	6896982,42	38116262,63	0,141	972474,5215	8199711,023

Рисунок 3 – Финансовый профиль проекта
10 Расчет точки безубыточности
Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

Постоянные затраты — не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Расчет точки безубыточности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара) осуществляется по формуле :
Qопт = Зпост / (Ц - ЗСпер),
где Зпост – постоянные затраты на выпуск;

Ц – цена единицы продукции;

ЗСпер – переменные затраты на единицу продукции.

Расчет точки безубыточности в денежном выражении осуществляется по формуле 16:
Вопт = Qопт ∙Ц,
где Qопт – точка безубыточности в натуральном выражении;

Ц – цена единицы продукции.

Показатель	№ 753-08	№ 753 -53
Программа выпуска	11000	15500
Переменные затраты, руб	150	90
Постоянные затраты, руб	350	310
Цена без учета НДС, руб/шт.	600	480

Расчет точки безубыточности для детали №753-08

Qопт = 350 * 11000 / (600 - 150)= 8556 шт

Вопт = 8556 ∙600 =5133600 руб

Расчет точки безубыточности для детали №753-08

Qопт = 310 * 15500 / (480- 90)= 12321 шт

Вопт = 12321 ∙ 480 = 5913847 руб

Заключение

Многие эксперты ухудшили свои прогнозы экономики России на 2015 год. Рост ВВП ожидается на маленьком уровне. В ближайшие годы рост экономики не будет превышать и 1 %, чем будет вызвано влияние основных факторов: сокращение инвестиций, которое наблюдается с 2013 года. Действующие санкции привели к удорожанию кредитных ресурсов и сокращению инвестиционных проектов. При таком экономическом положении необходимо правильно рассчитать все расходы, связанные с производством, в нашем случае выпуск деталей двух наименований (№753-08 и №753-58).

Результаты сделанной работы говорят о том, что данный проект является продуктивным и его реализация должна быть успешна для инвестора. Об этом свидетельствуют такие показатели, как:

Показатель	Обозначение	Значение
Бухгалтерская рентабельность, %	Рбух.	92,72
Рентабельность инвестиций, %	Ринв.	62,74
Срок окупаемости без дисконтирования, года	Ток.
- упрощенный вариант		1,59
- точный вариант		5,01
Срок окупаемости с дисконтированием, года	Тдок
- упрощенный вариант		5,06
- точный вариант		5,05
Чистый дисконтируемый доход, руб.	NPV	8201009,10
Индекс рентабельности	PI	2,77
Внутренняя норма рентабельности, %	IRR	34,9

Список литературы

инвестиционный проект денежный безубыточность

1. 
   Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснование/СПбГУ.: Изд. гос. ун-та, 2008.-527 с.
   
2. 
   Дороговцева А.А. Экономическое обоснование эффективности инвестиционного проекта: методические указания. /А.А. Дороговцева – СПб.: СПбГТИ(ТУ), 2013.- 25с
   
3. 
   Ковалев В.В. методы оценки инвестиционных проектов.-М.: Финансы и статистика, 2001.-144 с.
   
4. 
   Кочергин Г. Прогноз инвестиционного рынка // Коммерсант, 03 февраля 2015 г. – С. 9.
   
5. 
   Путин В.В. Послание Федеральному Собранию РФ от 17 декабря 2014 г. // Известия. – 18 декабря. – 2014.-С. 7.
   
6. 
   Экономическая оценка инвестиций /Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005.-480 с.
   
7. 
   www.rst.ru
   
8. 
   www.economy.gov.ru
   
9. 
   www.kommersant.ru
   
10. 
    http://www.kommersant.ru/doc/2658942?isSearch=True
    
    
    

1^ См: http://www.kommersant.ru/doc/2658942?isSearch=True