Ирина Инвестиции курс № 3. 5 Отчет о движении денежных средств 11
 Скачать 235.2 Kb.
|
4 Диаграмма погашения кредита Рисунок 1 – Диаграмма погашения кредита 5 Отчет о движении денежных средствОтчет о движении денежных средств – документ, который содержит в себе информацию относительно движения денежных средств, а именно – их поступление и дальнейшее направление по каждой из видов деятельности (текущей, финансовой и инвестиционной). Текущая (операционная) деятельность – извлечение прибыли предприятия посредством производства или продажи каких-либо товаров, а так же за счет оказания определенных услуг. Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с вложением капитала в недвижимое имущество, нематериальные и внеоборотные активы, а так же их возможная последующая продажа. Финансовая деятельность – деятельность предприятия, целью которой является выпуск ценных бумаг (акции, облигации), а так же осуществление каких-либо краткосрочных финансовых вложений. Расчет показателей: п. 1 Инвестиционная деятельность п. 1.1 Инвестиции в технологическую линию: Предполагается осуществить инвестиции в первый год реализации проекта в объеме 60% и во второй – в объёме 40% от общего объема инвестиций: Первый год = 4899669 lll* 0,6 = lll (-)293819lll7,6 руб. Второй год = 4899669 lll* 0,4 = lll (-)1958798,4 lllруб. п. 1.2 – ликвидационная стоимость линии В последнем году ликвидационная стоимость линии равна стоимости имущества на конец последнего года, рассчитанной в таблице 1. По окончании срока реализации проекта оставшееся имущество распродается. Поток денег от инвестиционной деятельности рассчитывается как сумма п. 1.1 и п. 1.2 2. Операционная деятельность п. 2.1 – объем продаж В первом году выпуска продукции не будет. Во втором году реализации проекта выпуск продукции составит 80% от планового. В последующие годы поставлена цель выйти на заданную мощность, и лишь в последний год выпуск продукции составит 90%. Второй год = (11000lll+ 15500) lll * 0,8 = lll21200 шт Третий – предпоследний года =lll11000+15500lll = lll26500 шт Последний год = (11000+ lll15500) * lll0,9 = lll23850 шт п. 2.2 – цена единицы продукции Во второй год цена по данным условия, в последующие годы цена увеличивается на 5% в год (ежегодно). Третий год (для 1 детали) = 600lll * 1,05 lll= 630 lllруб. п. 2.3 – выручка от реализации Выручка от реализации рассчитывается по формуле 4: В = Ц1∙ lllQ1 + Ц2∙lll Q2, где Ц1lll – цена первой детали без учета НДС, руб.; Ц2 lll– цена второй детали без учета НДС, руб.; Q1 lll– объем выпуска первой детали, штук; Q2 lll– объем выпуска второй детали, штук. Во второй год = (8800 lll* 600) +(lll12400*lll480) = lll11232000 руб. п. 2.4 – себестоимость за единицу продукции Себестоимость единицы продукции во втором году по данным условия, в последующие годы себестоимость увеличивается на 4% в год (ежегодно). В третий год (для первой детали) = 500 * lll1,04 = lll520 руб п. 2.5 – себестоимость производства Себестоимость производства рассчитывается по формуле 5: С = С1lll∙ Q1 + С2∙lll Q2, где С1lll – себестоимость первой детали без учета НДС, руб.; С2lll – себестоимость второй детали без учета НДС, руб.; Q1lll – объем выпуска первой детали, штук; Q2 – объем выпуска второй детали, штук. Во второй год = (500lll * 8800lll) + (400 lll*12400) = lll9360000 руб п. 2.6 – проценты по кредиту из таблицы 2 (п. 2.1). п. 2.7 – налог на имущество из таблицы 1 (п. 9). п. 2.8 – налогооблагаемая прибыль Рассчитывается следующим образом: п. 2.3 «Выручка от реализации» – п. 2.5 «Себестоимость производства» – п. 2.6 «Проценты по кредиту» – п. 2.7 «Налог на имущество»; Второй год = 11232000lll – 9360000lll -520428,25lll - 100877,478lll =1250694,27 руб п. 2.9 – налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли. Второй год =1250694, lll27 *0,2 = lll250138,854 руб п. 2.10 – прогнозируемая чистая прибыль: налогооблагаемая прибыль (п. 2.8) – налог на прибыль (п. 2.9); Для второго года =1250694,27lll - 250138,854 lll= 1000555,42 руб. п. 2.11 – амортизация зданий, сооружений и оборудования равна сумме п. 2 и п. 5 из таблицы 1. Денежный поток от операционной деятельности равен сумме чистой прибыли (п. 2.10) и амортизации (п. 2.11). Второй год = 1000555,42 lll+ 223756,172lll = 1224311lll,59 руб 3. Финансовая деятельность п. 3.1 – собственный капитал. Значение только за первый год по условию задания % от объема инвестиций: 4899669 *lll 35% = 1713948, lll6 руб. п. 3.2 – долгосрочный кредит Распределение денежных средств, полученных в кредит, осуществляется в размере 60% в первый год и в размере оставшихся 40% во второй год. Первый год = 3183047, lll4 * 0,6 = 1909828, lll4 руб Второй год = 3183047lll,4 * 0,4 = 1273218, lll96 руб п. 3.3 – погашение суммы долга. Данные из таблицы 2 «Структура погашения кредита» п. 2.2. Таблица 3 – Денежные потоки инвестиционного проекта, руб.
Поток денег от финансовой деятельности равен сумме показателей «Собственный капитал» (п. 3.1), «Долгосрочный кредит» (п. 3.2) и «Погашение суммы долга» (п. 3.3). Денежный поток инвестиционного проекта (сальдо реальных денег) – сумма показателей «Поток денег от инвестиционной деятельности», «Денежный поток от операционной деятельности» и «Поток денег от финансовой деятельности». |