вариант 11. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей
 Скачать 37.92 Kb.
|
|
Вариант №11 Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей. Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, подпадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России. Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др. В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений. Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ). Анализ бухгалтерской отчетности - это, прежде всего, анализ баланса, то есть процесс сопоставления определенных элементов актива и пассива. Основным источником информации для проведения финансового анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность. Бухгалтерская (финансовая) отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Анализ бухгалтерского баланса рекомендуется начинать с составления аналитического баланса. Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах. Принцип раскрытия финансовой информации в финансовой отчетности. Напомним, что МСФО выделяют две категории элементов финансовой отчетности: характеризующие финансовое положение (бухгалтерский баланс и отчет об изменениях капитала) и характеризующие результаты деятельности (отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств). Вопросам формирования и представления финансовой отчетности мы планируем посвятить две статьи. В первой из них мы более подробно рассмотрим состав финансовой отчетности по МСФО, основные правила ее составления, основные элементы финансовой отчетности и правила их признания и оценки. Во второй статье мы рассмотрим требования, предъявляемые МСФО к порядку составления основных форм финансовой отчетности, а также выявим основные различия в порядке составления отчетности в соответствии с МСФО и Российскими стандартами бухгалтерской отчетности (РСБУ). Вопросы составления и представления финансовой отчетности в той или иной степени затрагиваются практически всеми действующими в настоящее время международными стандартами, а в качестве специальных стандартов можно назвать такие, как МСФО (IAS) 7 "Отчеты о движении денежных средств", МСФО (IAS) 10 "События после отчетной даты", МСФО (IAS) 14 "Отчетность по сегментам", МСФО (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах", МСФО (IAS) 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность", МСФО (IAS) 31 "Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности", МСФО (IAS) 34 "Промежуточная финансовая отчетность". Однако основным стандартом, регулирующим порядок формирования финансовой отчетности в соответствии с МСФО, является МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности". Он определяет критерии соответствия финансовой отчетности правилам МСФО; устанавливает требования в отношении существенности, непрерывности деятельности, последовательности представления; определяет обязательные компоненты финансовой отчетности; дает рекомендации по составлению каждой из основных отчетных форм; устанавливает общие требования к признанию и оценке в отчетности объектов и операций. Пункт 8 МСФО (IAS) 1 определяет, что полный комплект финансовой отчетности включает: баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет об изменениях в собственном капитале, отражающий либо все изменения в собственном капитале, либо изменения в собственном капитале, отличающиеся от тех, которые возникают в результате операций с владельцами собственного капитала (акционерами); отчет о движении денежных средств; примечания, включая краткое описание существенных элементов учетной политики и прочие пояснительные примечания. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (далее - Закон "О бухгалтерском учете" в ст. 13 определяет, что бухгалтерская отчетность организаций состоит: из бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках; приложений к ним, предусмотренных нормативными актами; аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту; пояснительной записки. Пункт 28 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" определяет, что пояснения к бухгалтерскому балансу и отчет о прибылях и убытках раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм (отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и в виде пояснительной записки. Согласно п. 1 приказа Минфина России от 22.07.2003 N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в редакции Приказа Минфина от 18.09.2006 N 115н) в состав приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках включаются отчет об изменениях капитала (форма N 3), отчет о движении денежных средств (форма N 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма N 6). Таким образом, проводя сравнение обязательных компонентов финансовой отчетности, составляемой в соответствии с МСФО и требованиями российских стандартов, можно сделать следующие выводы. Во-первых, МСФО не оперируют таким понятием, как "формы отчетности". Международные стандарты устанавливают требования к составу и порядку раскрытия информации в каждой из компонентных составляющих финансовой отчетности, а также подробно регламентируют порядок обозначения финансовой отчетности (пункты 44 - 48 МСФО (IAS) 1). Российская правоприменительная практика пошла по иному пути. Министерством финансов РФ как уполномоченным государственным органом помимо общих требований к порядку составления бухгалтерской отчетности утверждены также формы бухгалтерской отчетности, Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и Указания о порядке составления финансовой отчетности (Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н). При этом несмотря на продекларированный в соответствующем приказе принцип, согласно которому утвержденные формы являются лишь основой для разработки организациями собственных форм отчетности, на практике большинство хозяйствующих субъектов используют утвержденные отчетные формы без какой-либо доработки. Во-вторых, в российской системе регулирования бухгалтерского учета и отчетности отчет о движении денежных средств и отчет о движении капитала выступают в качестве приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, тогда как МСФО рассматривают данные отчеты в качестве самостоятельных компонентов финансовой отчетности, "равноправных" с балансом и отчетом о прибылях и убытках. В то же время РСБУ содержат требования о выделении в обособленные отчетные формы приложений к бухгалтерскому балансу и отчета о целевом использовании полученных средств, тогда как МСФО предусматривает включение соответствующей информации в пояснительные примечания к финансовой отчетности. В-третьих, МСФО, в отличие от РСБУ, не устанавливают прямое требование об обязательном включении в состав отчетности аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. В-четвертых, МСФО предусматривают возможность составления двух вариантов отчета об изменениях капитала: отчет может отражать все изменения в капитале без исключения либо исключать операции с акционерами по вкладам в капитал и дивидендным выплатам. В-пятых, РСБУ для определенных категорий хозяйствующих субъектов (малых предприятий, некоммерческих организаций, общественных организаций (объединений)) предусматривают возможность представления бухгалтерской отчетности в сокращенном составе (пункты 3 и 4 Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности). МСФО не устанавливают зависимость количества отчетных форм и объема раскрываемой информации от особенностей деятельности и масштабов организации, представляющей финансовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Задача: Проанализировать структуру источников организации. Рассчитать необходимые коэффициенты. Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия. Таблица 1 - Анализ состава и структуры источников средств предприятия
В процессе анализа пассивов баланса предприятия необходимо изучить их состав, структурные изменения и дать им оценку. Как видно из таблицы, прирост стоимости активов предприятия за отчетный период составляет 29 492 тыс. руб. (2,2%) за счет увеличения собственных средств на 119 429 тыс. руб. (16,1%). Сумма заемных средств уменьшилась на 89 937 тыс. руб. (14,7%). Из этого следует, что увеличение объема финансирования корпоративной деятельности не обеспечивается за счет собственного капитала. Увеличение собственных средств произошло за счет дополнительного увеличения капитала в размере 759,0 тыс. руб. (0,3%), резервный капитал 81 703,0 тыс. руб. (22,2%), а сумма нераспределенной прибыли составляет 36 967 тыс. иен. Натирать. (32,6%). Абсолютный прирост собственных средств при росте производства ярко характеризует финансовое положение предприятия. Это укрепляет экономическую независимость и финансовую стабильность, повышая доверие к компании как к экономическому партнеру. Собственный капитал в процентах от общего финансирования увеличился с 54,9% в начале года до 62,3% в конце года, или на 16,1 процентных пункта. Соответственно, доля заемного капитала снизилась с 45,1% до 37,7% на конец отчетного периода. Это связано с опережающим ростом собственных средств (116,1%) по сравнению с заемными средствами (85,3%). Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими займами и кредиторской задолженностью. Заемный капитал для краткосрочной задолженности имел тенденцию к снижению в течение отчетного периода. Они уменьшились на 240 945 тыс. руб. (53,6%), их доля в общей сумме привлеченных средств на конец отчетного периода составила 40,1% (208445/520096 х 100). На конец года привлечено долгосрочных банковских кредитов на сумму 29 345 000 рублей. То есть увеличились на 1 145 000 руб. Их доля в общей сумме заемных средств составила 5,6% (29 345 / 520 096 х 100). Кредиторская задолженность также увеличилась на 149 863 000 руб., что соответствует 54,3% от общей суммы заемного капитала (282 306/520 096 x 100). Таким образом, основным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, которую мы рекомендуем вам рассмотреть с точки зрения состава и структуры. Вопросы Пользователи финансовой отчетности. Пользователями финансовой отчетности являются юридические или физические лица, заинтересованные в информации об организации. Пользователи делятся на внешних и внутренних. Внутренние пользователи — это лица, нанятые устройствами управления, владельцы и менеджеры, которым необходима учетная информация для планирования, контроля и оценки бизнес-операций. Внешний пользователь — сторонний потребитель информации, имеющий прямую или косвенную финансовую заинтересованность. Они разделены на следующие группы. Лица, не работающие в организации, но непосредственно заинтересованные в ее успешной деятельности (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и т.д.). Косвенные финансовые интересы, не участвующие непосредственно в деятельности организации, такие как налоговые службы, органы государственной власти, различные финансовые учреждения и участники фондового рынка (страховые компании, биржи, дилеры, брокеры и т. д.), имеющие Лица, не имеющие финансовой заинтересованности, кроме делового сотрудничества - аудиторские фирмы, статистические органы, арбитры и т.п.; Анализ влияния инфляции на данные финансовой отчетности. Один из основных принципов бухгалтерского учета заключается в том, что цена приобретения отражает то, что учитывается. В ситуациях, когда цены стабильны, применение этого принципа вполне оправдано. Однако в периоды достаточно высокой инфляции отчеты, основанные на предварительных оценках, могут давать искаженную картину финансового состояния и эффективности организации. Инфляция – это процесс, при котором средний уровень цен на все товары, работы и услуги увеличивается, что приводит к обесцениванию валюты. Инфляция обесценивает все доходы и заработки организации. Небольшая задержка выплаты приведет к тому, что организация получит только часть невыплаченного дохода. Влияние инфляции на объективность баланса заключается в том, что такие статьи баланса, как основные средства и товарно-материальные запасы, искусственно занижаются по сравнению с их фактической стоимостью, а такие статьи, как денежные средства и расчетные фонды. Недооценка реальной стоимости актива приводит к искажению реальной стоимости проданных товаров за счет уменьшения реальной стоимости запасов и амортизации. В результате прибыль, исчисленная по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности, будет завышена, соответственно увеличится сумма налога на прибыль. Высокий уровень инфляции негативно влияет на все аспекты денежно-кредитной и экономической деятельности, а бухгалтерская (финансовая) отчетность является необъективной, поскольку содержащаяся в ней информация искажена. Использование такой информации сделало бы результаты анализа и выводы нереалистичными. В этом случае бухгалтерская (финансовая) отчетность должна быть скорректирована с учетом инфляции. В экономической практике существует два подхода к устранению влияния инфляции на отчетность организации. - Колебания обменного курса; - Колебания цен на товары. Переоценку можно выполнить, переоценив только данные отчета или переоценив каждую транзакцию. Однако последний способ очень трудоемкий. По темпам инфляции различают умеренную инфляцию, гиперинфляцию и галопирующую инфляцию. При умеренной инфляции рост цен составляет до 1% в месяц. В условиях гиперинфляции средний уровень цен на товары, работы и услуги ежемесячно повышается на 10-15%. Международный стандарт финансовой отчетности (МСФО) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» определяет следующие характеристики экономической среды государства, которые указывают на наличие гиперинфляции: - Население предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или относительно стабильной иностранной валюте. Суммы в вашей местной валюте немедленно инвестируются для поддержания покупательной способности. -Население рассматривает суммы в относительно стабильной иностранной валюте, а не в местной валюте. Цены на товары также могут быть указаны в таких валютах. - Кредиты продаются по цене, компенсирующей ожидаемую потерю покупательной способности в течение срока действия кредита. - Процентные ставки, заработная плата и цены индексируются. - 3-летняя кумулятивная инфляция приближается или превышает этот показатель. Безудержная инфляция приводит к росту цен более чем в два-три раза в год. При быстрой инфляции люди пытаются расстаться со своей валютой, купить недвижимость, вывезти капитал за границу и так далее. Противоположностью инфляции является дефляция. Дефляция – это процесс, при котором цены на товары, работы и услуги падают, что приводит к увеличению покупательной способности денег. В настоящее время в России наблюдается умеренная инфляция. В начале 1950-х годов в Советском Союзе наблюдалась дефляция многих товаров. Для принятия эффективных управленческих решений рекомендуется анализировать показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности в динамике. Однако расхождения в отчетных данных из-за инфляции требуют корректировки и переоценки отдельных статей отчетности и их отражения в пояснениях к ключевым формам. Действующее законодательство Российской Федерации не предусматривает корректировки бухгалтерской отчетности на инфляцию. Однако даже умеренная инфляция влияет на организационную деятельность и существенно искажает традиционно составляемые отчетные данные. Инфляция затрудняет получение сторонними пользователями точного представления о финансовом состоянии существующих и потенциальных контрагентов. По мнению Р. С. Ушакова, основными причинами инфляционного процесса являются нарушение пропорциональности в сфере производства и распределения, а также наличие погрешностей в ценовой политике, нерациональная система распределения национального дохода и др. В инфляционных ситуациях показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности отражают недостоверную и необъективную информацию. Сумма дебиторской задолженности при этом теряет свою ценность, а это негативно сказывается на результатах деятельности организации. Период инфляции, поскольку они могут снизить стоимость покупки и погасить свои долги. Инфляция приводит не только к неточному расчету дебиторской и кредиторской задолженности. Так, О.В. Ефимова отметила и другое влияние неприменения корректировок к показателям отчетности: - Себестоимость проданных товаров занижена по сравнению с текущей стоимостью обмена ресурсов; - завышение прибыли в условиях инфляции (пересчет затрат с учетом курсовых цен используемых ресурсов снижает прибыль, отражая ее реальную величину); - неравномерность расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих эффективность капитальных вложений, рентабельность организации и финансовое положение Другими словами, инфляция, процесс обесценивания денег, оказывает существенное влияние на достоверность финансовой отчетности, а неиспользование методов корректировки показателей искажает информацию, представляемую в финансовой отчетности. В международной практике разработан особый подход к учету влияния инфляции, который изложен в МСФО (IFRS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». Этот стандарт требует, чтобы финансовая отчетность компаний, выраженная в валютах стран с гиперинфляционной экономикой, была преобразована в единицы измерения, действующие на отчетную дату. Изучение мирового опыта различает несколько подходов к учету последствий инфляции. - Пересчет по отношению к стабильным валютам. - Пересчитывать отчетные показатели по изменению индекса цен. Самый простой способ конвертации активов по стабильному курсу валюты ранее применялся в России. Суть этого метода заключается в том, что договоры купли-продажи с поставкой запасов или их оценкой заключаются в натуральном и денежном выражении. Затем пересчитайте в двух валютах. Национальная валюта и другая валюта, которая является более стабильной. В этом случае используется обменный курс, установленный на отчетную дату. Для более точной и реалистичной ситуации можно проводить переоценку ежедневно по текущим курсам валют, но эта процедура очень трудоемка и возможна только в том случае, если в организации используется автоматическая обработка данных бухгалтерского учета. Кроме того, недостатки использования этой методики заключаются в следующем: во-первых, понятие стабильной валюты весьма относительно, так как любая денежная единица подвержена изменению обменного курса; она была одобрена федеральной палатой представителей. Законопроект, запрещающий использование иностранной валюты для определения стоимости. Поэтому объективность использования данной методики становится сомнительной. По мнению авторов, наиболее целесообразным и рациональным способом является пересчет отчетных показателей на изменение индекса цен. В России для этой цели используется индекс потребительских цен. Он рассчитывается как отношение стоимости фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде к стоимости в отчетном периоде. По мнению автора, при определении перечня показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности, подлежащих корректировке на инфляцию, важную роль должны играть следующие факторы. - степень ликвидности актива; Таким образом, денежные средства, наиболее ликвидный актив, не подлежат корректировке на уровень индекса инфляции, а неликвидные активы, товарно-материальные запасы и незавершенное производство подлежат корректировке. По мнению автора, вопрос корректировки значения облигационного индикатора недостаточно адекватно рассмотрен в работах экономистов. - срочность погашения долга. Например, кредиторская задолженность — это статья, которая содержит множество видов платежей, в том числе платежи с высокой оборачиваемостью (например, выплаты заработной платы) и платежи с низкой оборачиваемостью (это расчеты с поставщиками и подрядчиками). выдача векселей, задолженность перед ответственными лицами и др.). По мнению автора, аннотация бухгалтерской (финансовой) отчетности должна не только раскрывать информацию о значениях показателей дебиторской и кредиторской задолженности, но и представлять скорректированные значения показателей расхода по данным бухгалтерского учета и их структуру. Дебиторская и кредиторская задолженность с учетом индекса потребительских цен. Эта корректировка не всегда необходима, поскольку не вся задолженность подлежит корректировке. Индексация исходной стоимости не может существенно изменить финансовое положение организации, финансовую устойчивость, платежеспособность и показатели деловой активности и, следовательно, повлиять на мнение квалифицированных пользователей финансовой (бухгалтерской) отчетности. Поэтому авторами предлагается следующая методика корректировки исходных и сравнительных показателей дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Процедура пересчета включает следующие шесть шагов: 1. Определите уровень важности информации. Значения показателей, которые могут повлиять на мнение квалифицированных пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности и должны быть раскрыты в пояснительных записках к ним. Этот уровень должен быть предусмотрен учетной политикой организации. Следует учитывать важные показатели, которые превышают 5% долю значения базового показателя. Этот шаг необходим для определения того, какие составляющие дебиторской (кредиторской) задолженности подлежат корректировке. Скорость оборота настолько низкая, что при наличии средств на такие расчеты уровень инфляции в стране превышает 5%. По справочным материалам определите уровень инфляции за предыдущий год. Период, в течение которого формировались значения исходного показателя за отчетный период. Уровень индекса потребительских цен в 2010 году достиг 6,8%. Таким образом, уровень инфляции в этом году составляет 13,2%. Вычислите период (в днях), в течение которого инфляция в среднем составляла 5% в прошлом году. Основными последствиями инфляции являются: - недооценка стоимости активов организации; - занижение организационных затрат и себестоимости продукции, работ и услуг; - завышение показателей прибыли, налога на прибыль и рентабельности; - Разнообразие платежных операций. Недооценка стоимости активов организации. Цены на товары, работы, услуги, основные средства, нематериальные активы, товарно-материальные ценности и другие активы постоянно растут и поэтому всегда выше, чем при приобретении на отчетную дату. При этом чем больше временной лаг между приобретением активов и отчетной датой, тем больше недооценка стоимости активов организации. Использование показателей первоначальной стоимости активов организации при продаже, покупке, приватизации и ликвидации может привести к крупным просчетам и убыткам. Недооценка стоимости амортизируемых активов не позволяет при прочих равных условиях создать полноценный источник их воспроизводства. Недооценка организационных затрат и себестоимости продукции, работ и услуг. Занижение стоимости амортизируемых активов уменьшает сумму амортизации, включаемую в себестоимость продукции. Недооценка стоимости использованных производственных запасов и всех других работ и услуг также приведет к недооценке стоимости продуктов, работ и услуг. Результатом является неполное возмещение текущих затрат за счет полученных доходов и невозможность воспроизвести текущие затраты, необходимые в последующих отчетных периодах. Завышение прибыли, подоходного налога и показателей рентабельности. Занижение себестоимости продукции, работ и услуг приводит к искусственному завышению показателей прибыли, налога на прибыль и показателей рентабельности. Это делает невозможным объективную оценку результатов деятельности организации и может ввести пользователей информации в заблуждение, в том числе путем завышения оценок. истинная стоимость акций. Разнообразие платежных операций. В ситуации инфляции дебиторская задолженность приводит к уменьшению реальных доходов организации, так как временной лаг между начислением долга и его погашением приводит к обесцениванию полученных средств. Наоборот, кредиторская задолженность выгодна организациям, которые расплачиваются частично амортизированными денежными средствами. Разнообразие дебиторской и кредиторской задолженности часто приводит к умышленным просрочкам платежей, значительно ухудшая денежное обращение страны. Рассматривая влияние инфляции, можно сделать вывод, что в инфляционных ситуациях бухгалтерская отчетность часто не позволяет объективно оценить действительную стоимость активов организации, ее финансовое положение, денежные потоки и результаты ее деятельности. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||