Анализ доходов и расходов предприятия

• Название: Анализ доходов и расходов предприятия
• Дата: 26.04.2023
• Размер: 1.03 Mb.
• Имя файла: bibliofond.ru_906582.rtf
• Тип: Курсовая; #1091536
• страница: 4 из 9

1.3 Показатели анализа и оценки состава, структуры и динамики доходов и расходов

Общая характеристика бизнеса проводится на основе валовой доходности, общей выручки (цена товара на количество), то есть показателя, показывающего эффективно ли вообще функционирует структура бизнеса.
,
где: ВП - валовая прибыль;

В - выручка;

С - себестоимость.

Операционная прибыль - это прибыль хозяйствующего субъекта в результате основной экономической деятельности.
,
где: ОП - операционная прибыль;

ВП - валовая прибыль;

ОЗ - операционные затраты.

Прибыль до налогообложения - это сумма прибылей (убытков) предприятия как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.
,
где: ПН - прибыль до налогообложения;

ВП - валовая прибыль;

ПИ - прибыль от реализации имущества;

ВД - внереализационные доходы.

Чистая прибыль - это сумма в бухгалтерском балансе предприятия, остающаяся после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей в бюджет, в вышестоящие организации и банки.
,
где: ЧП - чистая прибыль;

ВП - валовая прибыль;

ПОП - прочая операционная прибыль;

ПФ - прибыль от финансовых операций;

Н - налоги.

Помимо рентабельности при проведении анализа рассчитывается целый комплекс коэффициентов.

Группировка активов баланса в зависимости от степени ликвидности:

где: ДС - денежные средства;

КФ - краткосрочные финансовые вложения;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;

З - запасы;

ПОА - прочие оборотные активы;

ВА - внеоборотные активы;

ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность.

Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты:

где: ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства;

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность;

ДО - долгосрочные обязательства;

К - капитал и резервы.

Для более точной характеристики ликвидности необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
,
где: ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):
,
где: ДС - денежные средства;

КФ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства.

. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
,
где: ДС - денежные средства;

КФ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Рассмотрим коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.

Коэффициент автономии. Он показывает, в какой степени объем используемых предприятием активов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования. Считается, что нижний предел этого показателя - 0,6 (или 60 %).
,
где: - коэффициент автономии;

СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) вычисляется как отношение общей суммы собственного капитала к сумме баланса. На практике установлено, что коэффициент автономии должен превышать 0,5, то есть чем он больше, тем меньше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент концентрации заемного капитала. Он показывает, какая сумма общей стоимости активов предприятия приходится на 1 руб. собственных средств. Чем меньше значение коэффициента, чем ближе он к 1,0, тем меньше финансовая зависимость предприятия от внешних источников. Этот показатель в сумме с коэффициентом концентрации собственного капитала составляют 1. Чем выше значение коэффициента концентрации заемного капитала, тем выше у предприятия риск обанкротиться, если одновременно несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно.
,
где: - коэффициент концентрации заемного капитала;

ЗК - размер заемного капитала;

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент маневренности собственного капитала - это доля от деления собственных оборотных активов на всю сумму собственного капитала. Он свидетельствует о степени мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала. Он показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестируемый в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала (т.е. какая часть собственного капитала находится в высокооборачиваемой и высоколиквидной его форме).
,
где: - коэффициент маневренности собственного капитала;

ОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.
,
где: - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю постоянного капитала в общей сумме капитала предприятия, рассчитывается как отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия к общей валюте баланса.
,
где: - коэффициент финансовой устойчивости;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные кредиты и займы

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент финансовой активности предприятия. Характеризует соотношение заемного и собственного капитала предприятия.
,
где: - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами;

А - общая стоимость финансовых ресурсов;

СС - источники собственных средств.

Индекс постоянного пассива. Он показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестируемый во внеоборотные активы, в общей сумме собственного капитала (т.е. какая часть собственного капитала находится в низколиквидной форме).
,
где: - индекс постоянного актива;

ВА - внеоборотные активы;

СК - собственный капитал.

Собственные оборотные средства (СОС) - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия.

Сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана несколькими способами.
,
где: СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.
,
где: ДО - долгосрочные обязательства.
,
где: КО - краткосрочные обязательства.

Чистые активы показывают балансовую стоимость имущества организации, уменьшенную на сумму ее обязательств.
,
где: - чистые активы;

А - общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимости;

ЗК - общая сумма используемого заемного капитала предприятия.

Для того, чтобы своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности организации и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, разработать и принять обоснованные управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта немаловажным является правильный выбор используемой информационной базы, на основе которой будет производиться расчет показателей и непосредственно анализ.