Главная страница

Анализ доходов и расходов предприятия


Скачать 1.03 Mb.
НазваниеАнализ доходов и расходов предприятия
Дата26.04.2023
Размер1.03 Mb.
Формат файлаrtf
Имя файлаbibliofond.ru_906582.rtf
ТипКурсовая
#1091536
страница5 из 9
1   2   3   4   5   6   7   8   9



2. Анализ доходов и расходов ЗАО «Стройсервис»



2.1 Общая характеристика ЗАО «Стройсервис»



Акционерное общество «Стройсервис», согласно устава является закрытым акционерным обществом.

Целью общества является извлечение прибыли.

Основной вид производственной, коммерческой деятельности: Сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества.

ЗАО «Стройсервис» основано в качестве самостоятельного предприятия. На протяжении данного периода предприятие успешно функционирует на рынке недвижимости.

Оперативное и текущее управление в Обществе осуществляется директором. Планируемое производство услуг осуществляется действующей структурой управления общества и не требует значительного дополнительного привлечения персонала.

Оперативное и текущее управление в Обществе осуществляется директором. Директор назначается Советом директоров и подотчетен как Совету директоров, так и общему собранию акционеров. В свою очередь Совет директоров избирается на общем собрании акционеров.

В действующей структуре управления за финансовую деятельность отвечает главный бухгалтер.

Организационная структура - состав, взаимосвязи, соподчиненность совокупности организационных единиц (подразделений) аппарата управления, выполняющих различные функции менеджмента.

Организационная структура - форма разделения и кооперации управленческой деятельности, в рамках которой происходит процесс управления, направленный на достижение целей организации.

ЗАО «Стройсервис» относится к отрасли недвижимости, оно имеет в своей организационной структуре следующие отделы - рис. 2.


Рисунок 2 - Организационная структура ЗАО «Стройсервис»

2.2 Анализ доходов и расходов ЗАО «Стройсервис»



Далее рассмотрим доходы и расходы организации ЗАО «Стройсервис» за анализируемый период.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов и рассчитаем абсолютные отклонения и темпы прироста (таблица 1).
Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации ЗАО «Стройсервис» за 2013-2015 гг.

Доходы

Годы

Отклонение, (+,-)

Темп прироста, %




2013 г.

2014 г.

2015 г.










сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %




Доходы - всего, в т.ч.:

5538

100

6134

100

7622

100

2084

0,00

137,63

- доходы от реализации товаров, работ, услуг

5538

100

5381

87,72

6886

90,3

1348

-9,66

124,34

- проценты к получению

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

- доходы от участия в других организациях

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

- прочие доходы

0

0,00

753

12,28

736

9,66

736

9,66

-17,00

Расходы - всего, в т.ч.:

5430

100

7066

100

7555

100

2125

0,00

139,13

- себестоимость

4831

88,97

5943

84,11

5993

79,3

1162

-9,64

124,05

- коммерческие расходы

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

- управленческие расходы

80

1,47

38

0,54

102

1,35

22

-0,12

127,50

- проценты к уплате

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

- прочие расходы

519

9,56

1085

15,36

1460

19,3

941

9,77

281,31


Как видим из табл. 1, доходы организации в основном состоят из доходов от реализации товаров, работ услуг, доля которых в общем объеме доходов составляет в 2014 году - 87,72%, в 2015 году - 90,34%. Совсем незначительную долю составляют прочие доходы - в 2014 г. - 12,28%, в 2015 г. - 9,66%.

Как видно из табл. 1, основная часть расходов организации припадает на статью «себестоимость», которая как 2014 г. составила 84,11%, а в 2015 г. составила 79,32%. Совсем незначительную доля занимают статьи «управленческие расходы» и «прочие расходы», объем которых в 2014 г. составил 15,89%, а в 2015 г. составил 20,68%. Статьи расходов «коммерческие расходы» и «проценты к уплате» за анализируемый период равнялись нулю.

Выполним расчет и сравнительную оценку показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия.
Таблица 2

Показатели прибыли организации.

Показатели

2014

2015

Изменения

Темпы роста

1. Выручка, V

5538

5381

-157

97.17

2. Расходы по обычным видам деятельности

4911

5981

1070

121.79

3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2)

627

-600

-1227

-95.69

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

-519

-332

187

63.97

5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (п.3+п.4)

108

-932

-1040

-862.96

6. Проценты к уплате

0

0

0

-

7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее

-53

-61

-8

115.09

8. Чистая прибыль (убыток) (п.5-п.6+п.7)

55

-993

-1048

-1805.45

9. Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (стр.1370)

-993

8

1001

-0.81


В отчетном году у предприятия имеется убыток от продаж в размере 600 тыс.руб.

Выручка предприятия за анализируемый период упала на 2.83%.

Прибыль от основной деятельности предприятия снизилась на 195.69%, что является негативным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов снизилась на 962.96%.

Нераспределенная прибыль за отчетый период выросла на 100.81%.

Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.

.17<121.79, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как неэффективную.

Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если TpA

где TpA - темп роста активов, TpV - темп роста выручки, TpЧП - темп роста чистой прибыли.

Представленное соотношение называется "золотым правилом" экономики.(2015)=116.58%(2015)=97.17%ЧП(2015)=-1805.45%

Это означает, что активы опережают в своем росте выручку, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств организации. Чистая прибыль возросла не так значительно как выручка. Таким образом, за данный период, соотношение не выполняется.
Рентабельность продаж (валовая маржа)
R=П/V(2014)=627/5538=11.32(2015)=-600/5381=-11.15
Рентабельность продаж по EBIT
REBIT=EBIT/V(2014)=108/5538=1.95(2015)=-932/5381=-17.32
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Пч/Vч(2014)=55/5538=0.99ч(2015)=-993/5381=-18.45
Рентабельность затрат
Rс=П/Себестоимостьс(2014)=627/4911=12.77с(2015)=-600/5981=-10.03
Коэффициент покрытия процентов к уплате
ICR=EBIT/Проценты к уплате(2014)=108/0

ICR(2015)=-932/0
Таблица 3

Анализ рентабельности

Показатели

2014

2015

Изменения

1. Рентабельность продаж (валовая маржа), %

11.32

-11.15

-22.47

2. Рентабельность продаж по EBIT, %

1.95

-17.32

-19.27

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), %

0.99

-18.45

-19.44

4. Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг), %

12.77

-10.03

-22.8

5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

-

-

0


Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет -11.15% от полученной выручки.

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это -18.45%. Отрицательное значение говорит о невозможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал.

Рентабельность собственного капитала
ROE=Пч/ИС(2014)=55/2075.5=2.65(2015)=-993/1615.5=-61.47
Рентабельность чистого капитала
Rk=Чк/ИС(2014)=2572/2075.5=123.92(2015)=893/1615.5=55.28
Рентабельность активов
ROA=Пч/Активы(2014)=55/5353.5=1.03(2015)=-993/5500=-18.05
Прибыль на инвестированный капитал
ROCE=EBIT/(ИС+KТ)(2014)=108/2075.5=5.2

ROCE(2015)=-932/3099=-30.07
Рентабельность производственных фондов
Rf=П/(OC+Z)(2014)=627/3522=17.8(2015)=-600/3346.5=-17.93
Фондоотдача
Fa=V/OC(2014)=5538/3457.5=1.6(2015)=5381/3236.5=1.66
Таблица 4

Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатели

Формула

Значение

Изменение

Нормативное ограничение







2014

2015







1. Рентабельность собственного капитала (ROE)

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала

2.65

-61.47

-64.12

Нормальное значение: не менее 16%

2. Рентабельность чистого капитала

Отношение чистой прибыли к средней величине чистого капитала

123.92

55.28

-68.64




3. Рентабельность активов (ROA)

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов

1.03

-18.05

-19.08

Нормальное значение: 9% и более

4. Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам

5.2

-30.07

-35.27




5. Рентабельность производственных фондов

Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов

17.8

-17.93

-35.73




6. Фондоотдача, коэфф.

Отношение выручки к средней стоимости основных средств

1.6

1.66

0.06

Положительная динамика



За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес -61.47 руб. чистой прибыли (т.е. убыток).

Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества.

Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 0.06 и составила 1.66 руб., т.е. снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, выросла доля прибыли в цене товара.

Рентабельность активов снизилась на 19.08%.

Рентабельность чистого капитала предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Таблица 5

Группировка активов по степени ликвидности

Показатели

2013

2014

2015

Абсолютное значение













2014

2015

Наиболее ликвидные активы (А1)

46

86

107

40

21

Быстро реализуемые активы (А2)

1990

1541

2573

-449

1032

Медленно реализуемые активы (А3)

24

105

115

81

10

Труднореализуемые активы (A4)

3568

3347

3126

-221

-221

Баланс

5628

5079

5921

-549

842


Таблица 6

Группировка пассивов по срочности погашения обязательств

Показатели

2013

2014

2015

Абсолютное значение













2014

2015

Наиболее срочные обязательства (П1)

312

533

1302

221

769

Краткосрочные пассивы (П2)

2744

2967

0

223

-2967

Долгосрочные пассивы (П3)

0

0

3032

0

3032

Собственный капитал предприятия (П4)

2572

1579

1587

-993

8

Баланс

5628

5079

5921

-549

842


Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015

Актив

Пассив

Условие

Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб.

A1=107

П1=1302



-1195

A2=2573

П2=0



2573

A3=115

П3=3032



-2917

A4=3126

П4=1587



1539


В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 1195 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8.2% обязательств (107 / 1302 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 2917 тыс.руб.) Они покрывают лишь 3.8% обязательств (115 / 3032 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 1195 тыс.руб.).

Общий показатель ликвидности
КЛ=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)

КЛ(2013)=(46+0.5*1990+0.3*24)/(312+0.5*1990+0.3*24)=0.7976

КЛ(2014)=(86+0.5*1541+0.3*105)/(533+0.5*1541+0.3*105)=0.6652

КЛ(2015)=(107+0.5*2573+0.3*115)/(1302+0.5*2573+0.3*115)=0.5444
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ=A1/(П1+П2)

КАЛ(2013)=46/(312+2744)=0.0151

КАЛ(2014)=86/(533+2967)=0.0246

КАЛ(2015)=107/(1302+0)=0.0822
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ=A1/П1

КАЛ(2013)=46/312=0.1474

КАЛ(2014)=86/533=0.1614

КАЛ(2015)=107/1302=0.0822
Коэффициент срочной ликвидности
ККЛ=(А1+А2)/(П1+П2)

ККЛ(2013)=(46+1990)/(312+2744)=0.6662

ККЛ(2014)=(86+1541)/(533+2967)=0.4649

ККЛ(2015)=(107+2573)/(1302+0)=2.0584
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

КТЛ(2013)=(46+1990+24)/(312+2744)=0.6741

КТЛ(2014)=(86+1541+105)/(533+2967)=0.4949

КТЛ(2015)=(107+2573+115)/(1302+0)=2.1467
Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия)
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

КТЛ(2013)=(46+1990+24)/(312+2744+0)=0.6741

КТЛ(2014)=(86+1541+105)/(533+2967+0)=0.4949

КТЛ(2015)=(107+2573+115)/(1302+0+3032)=0.6449
Таблица 8

Коэффициенты ликвидности

Показатели

Формула

Значение

Изменение

Нормативное ограничение







2013

2014

2015

2014

2015




Общий показатель ликвидности

(A1+0.5A2+0.3A3)/ (П1+0.5П2+0.3П3)

0.7976

0.6652

0.5444

-0.132

-0.121

не менее 1

Коэффициент абсолютной ликвидности

A1/(П1+П2)

0.0151

0.0246

0.0822

0.0095

0.0576

0,2 и более. Допустимое значение 0,1

Коэффициент абсолютной ликвидности (*)

A1/П1

0.1474

0.1614

0.0822

0.014

-0.0792

0,2 и более

Коэффициент срочной ликвидности

(А1+А2)/(П1+П2)

0.6662

0.4649

2.0584

-0.201

1.594

не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8

Коэффициент текущей ликвидности

(А1+А2+А3)/(П1+П2)

0.6741

0.4949

2.1467

-0.179

1.652

не менее 2,0

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) *

(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

0.6741

0.4949

0.6449

-0.179

0.15

1 и более. Оптимальное не менее 2,0


Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 8.2% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.0576.

Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (2.0584 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 1.594.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 1.652.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2014 оказался ниже нормы (0.4949<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2 =

(0.4949+6/12*(0.4949-0.6741))/2=0.2
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2015.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2=

(2.1467+3/12*(2.1467-0.4949))/2=1.3
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.

Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
KOC=ИС/OA(2013)=-996/2060=1.2485(2014)=-1768/1732=0.9117(2015)=1428/2795=0.5911
Коэффициент покрытия инвестиций
КИ=(ИС+KТ)/В

КИ(2013)=(2572+0)/5628=0.457

КИ(2014)=(1579+0)/5079=0.3109

КИ(2015)=(1652+2967)/5921=0.7801
Коэффициент мобильности имущества
КМИ=ОС/Активы

КМИ(2013)=2060/5628=0.366

КМИ(2014)=1732/5079=0.341

КМИ(2015)=2795/5921=0.472
Коэффициент мобильности оборотных средств
КМОС=А1/ОС

КМОС(2013)=46/2060=0.0223

КМОС(2014)=86/1732=0.0497

КМОС(2015)=107/2795=0.0383
Коэффициент обеспеченности запасов
КОЗ=СОС2/Z

КОЗ(2013)=-996/24=-41.5

КОЗ(2014)=-1768/105=-16.8381

КОЗ(2015)=1428/115=12.4174
Коэффициент краткосрочной задолженности
КKЗ=Kt/ЗК

КKЗ(2013)=6112)=1

КKЗ(2014)=7000)=1

КKЗ(2015)=2734)=0.3154
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
ПФР=Краткосрочные займы и кредиты/Капитал и резервы

ПФР(2013)=(0+2744)/(2572+0)=1.0669

ПФР(2014)=(0+2967)/(1579+0)=1.879

ПФР(2015)=(2967+0)/(1587+0)=1.8696
Коэффициент финансирования
Кф=Капитал и резервы/Краткосрочные займы и кредиты

Кф(2013)=2572/(0+2744)=0.9373

Кф(2014)=1579/(0+2967)=0.5322

Кф(2015)=1587/(2967+0)=0.5349
Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости организации

Показатели

Формула

Значение

Изменение

Нормативное ограничение







2013

2014

2015

2014

2015




1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам

1.2485

0.9117

0.5911

-0.337

-0.321

0,1 и более

2. Коэффициент покрытия инвестиций

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала

0.457

0.3109

0.7801

-0.146

0.469

0,75 и более

3. Коэффициент мобильности имущества

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества

0.366

0.341

0.472

-0.025

0.131




4. Коэффициент мобильности оборотных средств

A1/M

0.0223

0.0497

0.0383

0.0274

-0.0114

0.17- 0.4

5. Коэффициент обеспеченности запасов

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: Em/Z

-41.5

-16.8381

12.4174

24.662

29.256

0,5 и более

6. Коэффициент краткосрочной задолженности

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности

1

1

0.3154

0

-0.685

0,5

7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

Заемные средства/ИС

1.0669

1.879

1.8696

0.812

-0.0094

меньше 1.5

8. Коэффициент финансирования

Капитал и резервы/Заемные средства

0.9373

0.5322

0.5349

-0.405

0.0027

больше 0.7


О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.5911, т.е. 59.1% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Снижение коэффициента составило 0.321.

Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.7801 и полностью соответствует нормативному значению (при норме 0.75). За текущий период значение коэффициента увеличилось на 0.469.

Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к высокой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности низкий.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 12.4174, что соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента выросло на 29.256.

Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств, что является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

1   2   3   4   5   6   7   8   9


написать администратору сайта