Методичка по афхд. методические указания по изучению дисциплины. Анализ финансовохозяйственной деятельности

• Название: Анализ финансовохозяйственной деятельности
• Анкор: Методичка по афхд
• Дата: 26.01.2023
• Размер: 119.91 Kb.
• Имя файла: методические указания по изучению дисциплины.docx
• Тип: Методические указания; #906287
• страница: 6 из 6

Раздел 8. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия – один из важнейших разделов экономического анализа. Финансовое состояние – комплексное понятие, охватывающее финансовые результаты (прибыль, рентабельность), анализ баланса, расчет финансовых коэффициентов, показателей оборачиваемости оборотных средств и оценку кредитоспособности предприятия.
Показатели, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия:

1. 
   Коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности):
   

К_тл = (Оборотные активы – Расходы будущих периодов): (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей)
К_тл = (Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты – расходы будущих периодов) : Обязательства
Нормативное значение ≥ 2.

2. 
   Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 
   

К _сос = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) : Оборотные активы.

Норматив 0,5.

3. 
   Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в его общей сумме (в общей валюте баланса). Норматив 0,5
   

К _авт = Собственные средства (капитал и резервы) / имущество предприятия
Таким образом, если все три коэффициента выше норматива, это означает, что предприятие платежеспособно и не находится на грани банкротства.

Типовой пример № 1
Рассчитать состоятельность предприятия на основании формулы банкротства и сделать выводы.

Формула банкротства Альтмана

Оборотные активы	* 1,2 +	Нераспределенная прибыль	* 1,4 +
Все активы		Все активы

+	Прибыль от продаж	* 3,3 +	Выручка от продаж	* 1 +	Рын.стоимость акций	* 0,6
	Все активы		Все активы		Обязательства

Если в процессе расчетов сумма будет больше 1,8, то предприятие не обанкротится; если меньше 1,8, то предприятие считают банкротом.

	Показатели	Данные по балансу на конец года, тыс.руб.
1	Оборотные активы	12 955
2	Все активы	31 223
3	Нераспределенная прибыль	845
4	Прибыль от продажи	845
5	Выручка от продажи	24 550
6	Денежные средства	933
7	Дебиторская задолженность	5 723
8	Ценные бумаги	0
9	Запасы и затраты	6 047
10	Расходы будущих периодов	27

Произведем расчеты:

12 955	* 1,2 +	845	* 1,4 +	845	* 3,3 +	24 550	* 1 = 0,49+0,037+0,089+0,79=1,4
31 223		31 223		31 223		31 223

Вывод:Таким образом, данное предприятие находится на грани банкротства, так как 1,4
Но, следует отметить, что приведенная формула применяется только для крупных предприятий, так как она не охватывает всех показателей, а именно, данных по рыночной стоимости акций и этот показатель приравнивается к нулю.

В связи с этим для мелких и средних предприятий установлена система критериев: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент автономии.
Произведем расчеты:
Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности	=	933 + 0 + 5 723 + 6 047 - 27	= 2,4.	Норматив 2
		5 266

Коэффициент автономии	=	25 957	= 0,83	Норматив 0,5
		31 223

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	=	25 957 – 18 268	= 0,59.	Норматив 0,5
		12 955

Вывод:Таким образом, все три коэффициента выше нормативов, т.е. предприятие платежеспособно и не находится на грани банкротства.

Практические задания по теме «Анализ финансового состояния предприятия»
Задание 1

Определить коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент кредиторской задолженности. Сделать выводы.

	Показатели	Норматив	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб	Изменения (+,-)
1	Имущество предприятия		48 710	56 620
2	Собственные средства (капитал и резервы)		37 020	43 300
3	Заемные средства, всего		11 690	12 320
4	Кредиторская задолженность, всего		7 190	7 820
5	Коэффициент автономии (2 :1)	0,5
6	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (3 :2)
7	Коэффициент кредиторской задолженности (4 :3)

Задание 2

Определить по балансу коэффициенты: абсолютной ликвидности (К_ал),быстрой (срочной) ликвидности (К_л), текущей ликвидности (К_тл), если дано:

Показатели (статьи баланса)	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб	Изменения (+,-)
Денежные средства, ценные бумаги	1 620	2 260
Краткосрочные обязательства	10 240	11 810
Денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность	5 560	6 390
Итого ликвидных средств
Коэффициент абсолютной ликвидности, (1 :2)
Коэффициент срочной ликвидности, (3 :2)
Коэффициент текущей ликвидности, (4 :2)

Задание 3

Рассчитать состоятельность предприятия (по формуле банкротства), сделать вывод по следующим данным:

Показатели		На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	За отчетный период
1	Оборотные активы	9 848	13 247
2	Все активы	35 341	30 676
3	Нераспределенная прибыль	-	4 064
4	Прибыль от продажи			4 064
5	Выручка от продажи			35 807
6	Денежные средства	923	1 387
7	Дебиторская задолженность	2 982	4 603
8	Ценные бумаги	-	-
9	Запасы и затраты	5 802	7 221
10	Расходы будущих периодов	0	10

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература:

1. 
   «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Г.В. Савицкая. Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва.: ИНФРА-М, 2020.
   

Дополнительная литература:

1. 
   «Теория экономического анализа»: учебник 4-е изд. М.И. Бананов, А.Д. Шеремет, М. Финансы и статистика, 2021г.
   
2. 
   Сборник задач по финансовому анализу: М, Финансы и статистика, 2021г.
   
3. 
   Методика финансового анализа: М, Инфра М - 2021
   
4. 
   «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Учебно-методическое пособие. И.А.Налетова. – Москва.: ФОРУМ - ИНФРА-М, 2019.