|
|
Анализ финансового положения и эффективности деятельности
2.1. Обзор результатов деятельности организации
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности АО "МЕТРОПОЛЬ" за рассматриваемый период (с 31.12.2012 по 31.12.2021).
Показатель
|
Значение показателя, тыс. руб.
|
Изменение показателя
|
Средне-
годовая
величина, тыс. руб.
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
2016 г.
|
2017 г.
|
2018 г.
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
тыс. руб.
(гр.10 - гр.2)
|
± %
((10-2) : 2)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
1. Выручка
|
146 676
|
147 351
|
130 072
|
293 066
|
265 892
|
441 070
|
432 033
|
179 310
|
323 930
|
+177 254
|
+120,8
|
262 156
|
2. Расходы по обычным видам деятельности
|
159 065
|
162 914
|
122 519
|
200 658
|
219 625
|
327 987
|
315 242
|
207 031
|
285 791
|
+126 726
|
+79,7
|
222 315
|
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
|
-12 389
|
-15 563
|
7 553
|
92 408
|
46 267
|
113 083
|
116 791
|
-27 721
|
38 139
|
+50 528
|
↑
|
39 841
|
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате
|
-7 624
|
-6 696
|
-5 032
|
-7 225
|
-6 259
|
-10 251
|
-13 673
|
17 277
|
-4 587
|
+3 037
|
↑
|
-4 897
|
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)
|
-20 013
|
-22 259
|
2 521
|
85 183
|
40 008
|
102 832
|
103 118
|
-10 444
|
33 552
|
+53 565
|
↑
|
34 944
|
6. Проценты к уплате
|
3 034
|
6 714
|
–
|
20 885
|
15 913
|
12 637
|
7 941
|
4 874
|
4 851
|
+1 817
|
+59,9
|
8 539
|
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее
|
4 188
|
5 010
|
-668
|
-13 609
|
-4 901
|
-18 948
|
-20 965
|
6 246
|
-5 757
|
-9 945
|
↓
|
-5 489
|
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)
|
-18 859
|
-23 963
|
1 853
|
50 689
|
19 194
|
71 247
|
74 212
|
-9 072
|
22 944
|
+41 803
|
↑
|
20 916
|
Справочно:
Совокупный финансовый результат периода
|
-18 859
|
-23 963
|
1 853
|
50 689
|
19 194
|
71 247
|
74 212
|
-9 072
|
22 944
|
+41 803
|
↑
|
20 916
|
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)
|
-18 860
|
-22 105
|
1 853
|
50 689
|
19 194
|
71 247
|
74 212
|
-9 072
|
22 944
|
х
|
х
|
х
|
За 2021 год значение выручки составило 323 930 тыс. руб., что намного (на 120,8%) превышает значение за 2013 год. В течение рассматриваемого периода наблюдалось как повышение, так и падение выручки; значения показателя находились в диапазоне от 130 072 тыс. руб. до 441 070 тыс. руб.
За 2021 год значение прибыли от продаж составило 38 139 тыс. руб. Изменение финансового результата от продаж в течение анализируемого периода составило +50 528 тыс. руб., более того, такую же тенденцию в течение периода подтверждает и линейный тренд.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли АО "МЕТРОПОЛЬ" в течение всего анализируемого периода.
2.2. Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
|
Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)
|
Изменение показателя
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
2016 г.
|
2017 г.
|
2018 г.
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
коп.,
(гр.10 - гр.2)
|
± %
((10-2) : 2)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 7%.
|
-8,4
|
-10,6
|
5,8
|
31,5
|
17,4
|
25,6
|
27
|
-15,5
|
11,8
|
+20,2
|
↑
|
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
|
-13,6
|
-15,1
|
1,9
|
29,1
|
15
|
23,3
|
23,9
|
-5,8
|
10,4
|
+24
|
↑
|
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.
|
-12,9
|
-16,3
|
1,4
|
17,3
|
7,2
|
16,2
|
17,2
|
-5,1
|
7,1
|
+20
|
↑
|
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)
|
-7,8
|
-9,6
|
6,2
|
46,1
|
21,1
|
34,5
|
37
|
-13,4
|
13,3
|
+21,1
|
↑
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.
|
-6,6
|
-3,3
|
–
|
4,1
|
2,5
|
8,1
|
13
|
-2,1
|
6,9
|
+13,5
|
↑
|
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности АО "МЕТРОПОЛЬ".
Рентабельность продаж за последний год составила 11,8%. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2013 год (+20,2%).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 10,4%. То есть в каждом рубле выручки АО "МЕТРОПОЛЬ" содержалось 10,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.
Показатель рентабельности
|
Значение показателя, %
|
Изменение показателя
(гр.10 - гр.2)
|
Расчет показателя
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
2016 г.
|
2017 г.
|
2018 г.
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
Рентабельность собственного капитала (ROE)
|
-XX,X
|
-XX,X
|
X,X
|
XX,X
|
XX,X
|
XX,X
|
XX,X
|
-X,X
|
X
|
+XX,X
|
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 18% и более.
|
Рентабельность активов (ROA)
|
-X,X
|
-X,X
|
X,X
|
XX,X
|
X,X
|
XX,X
|
XX,X
|
-X,X
|
X,X
|
+XX,X
|
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.
|
Прибыль на задействованный капитал (ROCE)
|
-X,X
|
-X,X
|
X,X
|
XX,X
|
X,X
|
XX,X
|
XX,X
|
-X,X
|
X
|
+XX,X
|
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
|
Рентабельность производственных фондов
|
-X,X
|
-X,X
|
X
|
XX
|
XX
|
XX,X
|
XX,X
|
-X,X
|
X,X
|
+XX,X
|
Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
|
Справочно:
Фондоотдача, коэфф.
|
X,X
|
X,X
|
X,X
|
X,X
|
X,X
|
X,X
|
X,X
|
X,X
|
X,X
|
+ |
Отношение выручки к средней стоимости основных средств.
|
За последний год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил X,XX руб. чистой прибыли. За 9 последних лет изменение рентабельности собственного капитала составило +XX,X%. За последний год значение рентабельности собственного капитала является неудовлетворительным.
Рентабельность активов за последний год равнялась X,X%. Рентабельность активов за последний год в сравнении с данными за 2013 год стремительно выросла (+XX,X%). В течение всего периода имело место разнонаправленное изменение показателя; максимальное значение составило XX,X%, минимальное – -X,X%. В течение проанализированного периода можно наблюдать как позитивные значения рентабельности активов, так и значения, не соответствующие норме.
Ниже на графике представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации в течение анализируемого периода.
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Показатель оборачиваемости
|
Значение в днях
|
Коэфф.
2013 г.
|
Коэфф.
2021 г.
|
Изменение, дн.
(гр.10 - гр.2)
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
2016 г.
|
2017 г.
|
2018 г.
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
Оборачиваемость оборотных средств
(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 80 и менее дн.)
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX
|
XXX
|
XX
|
X
|
X,X
|
+X
|
Оборачиваемость запасов
(отношение средней стоимости запасов к среднедневной себестоимости проданных товаров; нормальное значение для данной отрасли: 16 и менее дн.)
|
XX
|
X
|
XX
|
XX
|
XX
|
X
|
XX
|
XX
|
X
|
XX,X
|
XX,X
|
-X
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 22 дн.)
|
XX
|
XX
|
XX
|
X
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX,X
|
XX
|
-X
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности
(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)
|
XX
|
XX
|
XX
|
XX
|
XXX
|
XX
|
XX
|
XXX
|
XX
|
X,X
|
X,X
|
+XX
|
Оборачиваемость активов
(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 144 и менее дн.)
|
XXX
|
XXX
|
X XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
X XXX
|
XXX
|
X,X
|
X,X
|
-XX
|
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
XXX
|
X
|
X
|
+XX
|
* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.
Данные об оборачиваемости активов в среднем за весь рассматриваемый период свидетельствуют о том, что акционерное общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 717 календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в среднем требуется 12 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.
|
|
|
Скачать 0.49 Mb.