диплом - Баландин. Анализ финансового состояния организации (на примере ооо Веско)
 Скачать 1.69 Mb.
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Группа | Активы | 2008 | 2009 | 2010 | Изменение, % | Удельный вес , % | |||
| 2009/2008 | 2010/2009 | 2008 | 2009 | 2010 | |||||
| А1 | Наиболее ликвидные | 124 | 480 | 136 | 387,10 | 28,33 | 14,99 | 38,83 | 16,19 |
| А2 | Быстро реализуемые | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| А3 | Медленно реализуемые | 593 | 676 | 536 | 114,00 | 79,29 | 71,70 | 54,69 | 63,81 |
| А4 | Трудно реализуемые | 110 | 80 | 168 | 72,73 | 210,00 | 13,30 | 6,47 | 20,00 |
| БАЛАНС | 827 | 1236 | 840 | 149,46 | 67,96 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
Наиболее ликвидные активы в 2008 и 2009 гг имеют удельный вес в структуре баланса предприятия больший, чем труднореализуемые активы, но в 2010 г наблюдается их сокращение на 72% по сравнению с 2009 г, что является неблагоприятной тенденцией для предприятия, необходимо выяснить хватает ли их на покрытие срочных обязательств.
Динамика активов по степени ликвидности представлена на рис.5.
Рис.5. Динамика активов ООО «Веско» по степени ликвидности
Быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности) у ООО «Веско» не наблюдается совсем.
Стоимость медленно реализуемых активов также в 2010 г снизилась на 21%, но при этом составляет наибольшую долю в балансе предприятия (63,8%). Стоимость труднореализуемых активов возросла в 2010 году на 110%, что может отрицательно сказаться на ликвидности ООО «Веско» в дальнейшем.
Таблица 9
Группировка статей пассивов ООО «Веско» по степени срочности
| Группа | Пассивы | Период, тыс.руб. | Изменения, % | Удельный вес, % | |||||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2009/2008 | 2010/2009 | 2008 | 2009 | 2010 | ||||
| П1 | Наиболее срочные | 352 | 305 | 268 | 86,65 | 87,87 | 42,56 | 24,68 | 31,90 | ||
| П2 | Краткосрочные | 137 | 56 | 59 | 40,88 | 105,36 | 16,57 | 4,53 | 7,02 | ||
| П3 | Долгосрочные | 30 | 385 | 215 | 1283,33 | 55,84 | 3,63 | 31,15 | 25,6 | ||
| П4 | Устойчивые (постоянные) | 308 | 490 | 298 | 159,09 | 60,82 | 37,24 | 39,64 | 35,48 | ||
| БАЛАНС | 827 | 1236 | 840 | 149,46 | 67,96 | 100,00 | 100,00 | 100 | |||
Удельный вес наиболее срочных пассивов в 2008 г занимал большую долю в структуре пассивов предприятия, но в 2009 г они сократились на 14%, а в 2010 г еще на 13%, что привело к сокращению их доли в структуре пассивов до 31,9% в 2010 г. Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства и дивиденды) на протяжении рассматриваемого периода так же сократились на несмотря на рост в 2010 г на 5,36% и в структуре пассивов предприятия ООО «Веско» составляют наименьшую часть – 7,02%.
Динамика пассивов OOO «Веско» представлена на рис.6.
Рис.6. Динамика пассивов ООО «Веско» по степени срочности
Долгосрочные пассивы в 2009 г возросли в 12 раз в связи с появлением дополнительных заемных средств банков и составляют 25,6% в структуре баланса предприятия на 2010 г. Стоимость постоянных пассивов к 2010 году сократилась на 40%, но все же занимает наибольшую долю на балансе предприятия (колеблется от 35 до 39%), что положительно характеризует ООО «Веско», так как свидетельствует о том, что предприятие в основном использует собственные средства, а не заемные.
Анализ выполнения условия ликвидности баланса представлен в табл.10.
Таблица 10
Условия ликвидности баланса
| Соотношение | 2008 | 2009 | 2010 | Абсолютно ликвидный баланс |
| А1 и П1 | А1 П1 | А1 >П1 | А1 П1 | А1>=П1; |
| А2 и П2 |  П2 | П2 | П2 | А2>=П2; |
| А3и П3 | А3> П3 | А3> П3 | А3> П3 | А3>=П3; |
| А4 и П4 | А4 П4 | А4 П4 | А4 П4 | А4<=П4 |
Первое условие: А1 ≥ П1 выполняется только в 2009 году, это связано с тем, что у предприятия появились денежные средства и их стало хватать на покрытие наиболее срочных обязательств, но в 2010 г. соотношение обернулось к предыдущим периодам, когда у ООО «Веско» не хватало денежных средств.
Второе условие: А2 ≤ П2 поддерживается в течении 3 лет, т.к. у предприятия отсутствуют краткосрочные обязательства и дебиторская задолженность.
Третье и четвертое условия: А3≥ П3, А4 П4 выполняется на протяжении всего анализируемого периода, т.е. у предприятия хватает медленно реализуемых активов на покрытие долгосрочных пассивов.
Но все же у ООО «Веско» наблюдается нехватка собственных оборотных средств, для решения этой проблемы предприятию необходимо переводить запасы в денежные средства и эквиваленты, так как в 2009 г баланс предприятия был близок к абсолютной ликвидности.
Проведем оценкуплатежеспособности ООО «Веско». Финансовые коэффициенты предприятия за 2008-2010 гг. представлены в табл.11.
Таблица 11
Финансовые коэффициенты ООО «Веско»
| Наименование показателя | 2008 | 2009 | 2010 | Нормальное ограничение |
| Общий показатель платежеспособности | 0,751 | 1,561 | 0,846 | L1  1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,352 | 1,574 | 0,507 | L2> 0,1-0,7 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,04 | 3,79 | 2,51 | Необходимое 1; оптимальное L41,5-2 |
Идеальный показатель платежеспособности был достигнут в 2009 г, но при этом остальные показатели ликвидности превышали допустимые значения. В настоящий момент коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, что ООО «Веско» может погасить в ближайшее время половину краткосрочной задолженности организации за счет денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, что все текущие обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Анализируя полученные результаты, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости представлены в виде табл.12.
Таблица 12
Показатели финансовой устойчивости ООО «Веско»
| Показатель | 2008 | 2009 | 2010 |
| З | 593 | 676 | 536 |
| Показатели наличия источников формирования запасов | |||
| СОС | 198 | 410 | 130 |
| СД | 228 | 795 | 345 |
| ОИ=СД | 228 | 795 | 345 |
| Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования | |||
| Фсос | -395 | -266 | -406 |
| Фсд и Фои | -365 | +119 | -191 |
| Трехкомпонентный тип финансовой устойчивости | |||
| S | 0,0,0 | 0,1,1 | 0,0,0 |
Следовательно, только в 2009 г ООО «Веско» имело нормальную финансовую устойчивость, то есть предприятие использовало для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Но в 2010 г ООО «Веско» вновь вошло в кризисное финансовое состояние, при котором денежные средства не покрывают его кредиторской задолженности.
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Веско» в целом, можно сказать, что оно находится в кризисном состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственных оборотных средств не хватает для покрытия запасов. Внеоборотные активы формируются за счет собственного капитала и краткосрочных займов и кредитов. Существует дефицит финансовых источников.