диплом - Баландин. Анализ финансового состояния организации (на примере ооо Веско)
 Скачать 1.69 Mb.
|
ЗаключениеИсследуя тему «Анализ финансового состояния организации» мы определили, что под финансовым состоянием организации понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Главной целью любого анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности использования капитала; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса финансовой устойчивости предприятия. В зависимости от конкретных задач анализ финансового состояния предприятия может осуществляться в виде: экспресс-анализа, комплексный финансовый анализ, финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании, ориентированный или регулярный финансовый анализ. В зависимости от заданных направлений анализ финансового состояния может проводиться в форме: ретроспективный анализ, план-фактный анализ, перспективный анализ. Существует выработанная методика анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 методов: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, анализ относительных показателей, сравнительный и факторный анализ. Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность организации. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Коэффициенты платежеспособности анализируются по сравнению с нормативами. Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Оценка финансовой устойчивости предприятия предусматривает проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов предприятия и определения на основании этого его финансовой стабильности и независимости, а также анализа соответствия финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его деятельности. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение, кризисное финансовое состояние. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов - абсолютных показателей актива и пассива баланса. Данные коэффициенты можно разделить на 2 блока: коэффициенты капитализации и коэффициенты покрытия. Во второй главе ВКР было рассмотрено ООО «Веско» - ведущая организацией на рынке общественного питания с. Чесма, включающая кафе «Минутка» и кафе «Новинка». Анализируя технико-экономические показатели ООО «Веско» за 2008-2010гг можно отметить, что выручка увеличилась в результате роста спроса на услуги. Интенсивность роста себестоимости аналогична интенсивности роста выручки, что может говорить о неграмотной политике в области управления затратами. Эффективность использования основных средств предприятия в 2010 г сокращается, что говорит о нерациональном использовании основных средств в процессе реализации продукции и услуг. Положительная ситуация наблюдается при использовании оборотных средств ООО «Веско» - организация расходует свои запасы и не имеет дебиторской задолженности, при этом срок оборота сокращается. Анализ динамики и структуры активов ООО «Веско» показал, что активы ООО «Веско» в 2009 г возросли на 50%, а в 2010 г сократились на 32%. При этом оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы, но к 2010 г их рост сократился до уровня 2008 г. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, и в первую очередь запасы. Анализ изменения структуры пассивов ООО «Веско» показал, что рост пассивов в 2009 г произошел за счет увеличения прибыли предприятия и в результате привлечения долгосрочного заемного капитала, при этом краткосрочный заемный капитал предприятия сократился, но в структуре пассивов он занимает наибольший удельный вес на протяжении всего периода. В 2010 г вновь наблюдается рост кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков. Отрицательным является наличие долгосрочных обязательств, а именно займов и кредитов с начала 2009. Анализ прибылей и убытков показал, что положительной динамикой является сокращение темпов роста прочих расходов, связанных с содержанием музыкальных работников. Динамика финансовых показателей деятельности ООО «Веско» является положительной, так как на 2010 г чистая прибыль организации возросла и может быть распределена участниками организации по собственному усмотрению. Анализа ликвидности баланса ООО «Веско» определил, что наиболее ликвидные активы в 2010 г сокращаются, быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности) у ООО «Веско» не наблюдается совсем, стоимость медленно реализуемых активов в 2010 г снизилась, но при этом составляет наибольшую долю в балансе предприятия, стоимость труднореализуемых активов возросла. Удельный вес наиболее срочных пассивов сокращается, краткосрочные пассивы на протяжении рассматриваемого периода сократились на несмотря на рост в 2010 г и составляют наименьшую часть в структуре пассивов предприятия, долгосрочные пассивы, наоборот, возросли в связи с появлением дополнительных заемных средств, стоимость постоянных пассивов к 2010 году сократилась на 40%, но все же занимает наибольшую долю в структуре баланса предприятия, что положительно характеризует ООО «Веско», так как свидетельствует о том, что предприятие в основном использует собственные средства, а не заемные. Анализ выполнения условия ликвидности баланса показал, что у предприятия хватает медленно реализуемых активов на покрытие долгосрочных пассивов. Первое условие ликвидности выполняется только в 2009 году, это связано с тем, что у предприятия имелись денежные средства, которых хватало на покрытие наиболее срочных обязательств. Для решения этой проблемы ООО «Веско» необходимо переводить запасы в денежные средства и эквиваленты, так как в 2009 г баланс предприятия был близок к абсолютной ликвидности. Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Веско» определили идеальный показатель платежеспособности в 2009, коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 г показывает, что ООО «Веско» может погасить в ближайшее время половину краткосрочной задолженности организации за счет денежных средств, а коэффициент текущей ликвидности показывает, что все текущие обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Анализируя полученные результаты, был определен тип финансовой устойчивости предприятия: в 2009 г ООО «Веско» имело нормальную финансовую устойчивость, но в 2010 г предприятие вновь вошло в кризисное финансовое состояние, при котором предприятие денежные средства не покрывают его кредиторской задолженности. Основные показатели деловой активности ООО «Веско» свидетельствуют о росте износа основных фондов предприятия, об отсутствии притока денежных средств от дебиторов. Сохранение такой тенденции может привести к дефициту денежных средств на счетах предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности постоянно растет, следовательно, сокращается длительность оборота. Коэффициент оборачиваемости запасов растет, что характеризует более ликвидную структуру оборотных средств, и более устойчивее финансовое положение предприятия. Количество дней, необходимых для производства, продажи и оплаты продукции ООО «Веско» сокращается, что является положительным моментом в анализе деловой активности ООО «Веско». Оборачиваемость оборотных активов имеет положительное значение на протяжении 3 лет, следовательно предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Рост коэффициента фондоотдачи в 2009 г свидетельствует о сокращении издержек организации. В целом показатели оборачиваемости увеличиваются, следовательно, ООО «Веско» рентабельно. В итоге, по результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Веско» были выявлены отрицательные моменты: интенсивность роста себестоимости аналогична интенсивности роста выручки; эффективность использования основных средств предприятия в 2010 г сокращается, наибольший удельный вес в структуре активов занимают запасы; в 2010 г наблюдается рост кредиторской задолженности, наличие долгосрочных займов и кредитов с начала 2009; наиболее ликвидные активы в 2010 г сокращаются, стоимость медленно реализуемых активов составляет наибольшую долю в балансе предприятия, а стоимость труднореализуемых активов возросла; в 2008 и 2010 наблюдается нормальная ликвидность баланса; в 2008 и 2010 гг ООО «Веско» находится в кризисном финансовом состоянии; показатели деловой активности ООО «Веско» свидетельствуют о росте износа основных фондов предприятия, об отсутствии притока денежных средств от дебиторов. Положительным моментом в деятельности ООО «Веско» является рост выручки организации, эффективный расход запасов, стоимость постоянных пассивов занимает наибольшую долю в структуре баланса. Следовательно, для ООО «Веско» были разработаны конкретные мероприятия, направленные на улучшение финансовой состояния организации, а именно: сокращение себестоимости реализуемой продукции в результате пересмотра договоров с поставщиками продуктов питания, сокращение запасов в ходе реализации части готовой продукции сотрудникам организации на определенных условиях; сокращение кредиторской задолженности и погашение долгосрочных займов за счет нераспределенной прибыли организации, прирост денежных средств предприятия в результате более эффективного превращения готовой продукции в денежный эквивалент. Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличение собственных средств организации в графе нераспределенной прибыли в результате дополнительного получения прибыли от основной или деятельности или прочих поступлений. Повышение ликвидности баланса возможно за счет: увеличения денежных средств (А1), сокращения стоимости ОПФ (А4), сокращения кредиторской задолженности (П1) и увеличения собственного капитала организации (П4). В качестве направлений совершенствования сбытовой политики ООО «Веско» была предложена организация доставки еды на дом и организация корпоративного питания - доставка обедов в офис. Совершенствование товарной политики включает разработку новых меню для детей, для людей, сидящих на диете и меню для бизнес-ланчей. Расчет экономической эффективности предложенных показал, что общая сумма выручки равна 3496,5 тыс.руб./год. Для реализации данных мероприятий необходимо закупить транспортные средства для доставки заказов и нанять дополнительный квалифицированный персонал. Итого накладных расходов 408 тыс.руб./год. Общая экономическая эффективность равна 2,14 и срок окупаемости составит 5,6 месяцев. На основе полученных данных были составлены прогнозные значения отчетности ООО «Веско» и проведен анализ ликвидности баланса ООО «Веско», который при реализации предложенных рекомендаций в 2011 г можно считать абсолютно ликвидным. Список используемой литературыАнализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для вузов / под ред. П.П. Табурчака. – Ростов н/Д: Феникс, 2002. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: Дис, 2007. - 14 с. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – К.: Ника-центр, 2009. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / под ред. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 288 с. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2004. Бородина, Е.И. Финансы предприятий: учеб. пособие / Е.И. Бородина. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 305 с. Василик, О.Д. Теория финансов / О.Д. Василик. - К.: НІОС, 2000, - 416 с. Григорьев, Ю.А. Анализ финансового положения производственных предприятий РФ / Ю.А. Григорьев // Консультант, 2007, - №4, - С. 84-89. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова. – М.: Дело и сервис, 2009. - 66 с. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М: Дело и сервис, - 2005. – 180 с. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бух учет, 2009. – 56 с. Зайцев, Н.А. Экономика промышленного предприятия: учеб. пособие / Н.А. Зайцев. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 284 с. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент: учеб. справочное пособие / А.Г. Каратуев. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2001. – 496 с. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния организации / А.И. Ковалев. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 68 с. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности организации / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2000, - 350 с. Ковалев В.В., Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров. – М.: Финансы и статистика, 2008, - 199 с. Ковалёв, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2002. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. Кондраков, Н.П. Основы финансового анализа / Н.П. Кондраков. - М.: Главбух, 2008. Кононенко, О. Анализ финансового состояния / О. Каноненко. – Х.: Фактор, 2002. Котлер, Ф.Основы маркетинга / под ред. В.А. Приписнов. - М, 2010. Краткий курс практического менеджмента: учеб. пособие / под ред. Э.Н. Кузьбожева. - Курск, 2001. – 244 с. Крамаренко, Г.О. Финансовый анализ и планирование / Г.О. Крамаренко. – Донецк, 2001. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние организации: методы оценки / М.Н. Крейнина. – М.: Дис, 2008, - 150 с. Любушкин, Н.П. Финансово-экономическая деятельность организации / Н.П. Любушкин. – М.: Юнити, 2002. Львов, В.С. Финансовый анализ банков и кредитных организаций / В.С. Львов, В.В. Иванов. // Аудит и финансовый анализ, 2007, №1, - С. 20-63. Мазур, И.И. Реструктуризация предприятий и компаний / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. – М.: Высшая школа, 2010. Мелентьева, В. Анализ рентабельности торговых предприятий / В. Мелентьева // Аудитор, 2009, №9, - С. 44-58. Меляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства / Д.С. Меляков. - М.: ФиС, 2006. Прыкина, Л.В. Экономический анализ организации: учеб. для вузов / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 310 с. Подъяблонская, А. О совершенствовании критериев неплатежеспособности отечественных промышленных предприятий / А. Подъяблонская // Аудитор. – М., 2000, №4, С.23-31. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак. – М.: Дело и сервис, 2008. – 78 с. Седова, И. Анализ финансового состояния отдельных кредитных организаций, банковской отрасли в целом и совершенствование методики анализа / И. Седова // Аналитический банковский журнал, 2000, №2, С. 44. Соколова, Г.Н. Анализ финансовой устойчивости организации: методика расчетов / Г.Н. Соколова // Аудиторские ведомости. – М., 2009, №8, С. 45-58 Скоун, Т. Управленческий учет / Т. Скоун.- М.: Изд-во ЮНИТИ, 2007. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО Новые знания, 2009. – 688 с. Фащевский, В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности организации / В.Н. Фашевский // Бухгалтерский учет. – М., 2007, №11, С.27-29 Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2007. Финансы предприятий: учеб. пособие / В.И. Гребельный. - К.: изд-во Европ. Унта, 2004. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, – 2005, - 171 с. Шуляк, П.Н. Финансы организации: учеб. / П.Н. Шуляк. – М.: Изд-во Дашков и К°, 2002. Приложение |