анализ финансового состояния. анализ финансового состояния организации. Анализ финансового состояния предприятия оао атк 15
 Скачать 416 Kb.
|
|
Выводы по табл. 1: Проанализировав данные табл. 1, можно сделать следующие выводы о технико-экономических показателях работы предприятия: Выручка от реализации продукции увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 6% (на 2399 тыс. руб. в абсолютном выражении), что положительно повлияло на оценку деятельности предприятия. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов уменьшилась на 11,93% (на 1578 тыс. руб. в абсолютном выражении), соответственно, увеличилась фондоотдача основных производственных фондов на 21,15%, но при этом снизилась фондовооруженность на 6,67%. Среднегодовая стоимость производственных фондов увеличилась по сравнению с 2009 годом на 6,66% (на 1687,5 тыс. руб.), это значит, что предприятие дополняет свои производственные фонды, это положительно влияет на оценку его состояния. Фондоотдача производственных фондов по сравнению с 2009 годом осталась без изменений. Фондоемкость продукции в отчетном периоде уменьшилась на 16,67%, это говорит о том, что в 2010 году увеличилась выручка от реализации продукции и снизились издержки производства, это положительно влияет на оценку состояния деятельности предприятия. Амортизациеемкость по состоянию на 31.12.2010 г. осталась на том же уровне, что и в 2009 году. Обобщающими показателями эффективности использования материальных ресурсов являются материалоотдача и материалоемкость. Чем лучше используется сырье, материалы и другие материальные ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача. В нашем случае материалоотдача в отчетном году снизилась на 14% по сравнению с предыдущим годом. А материалоемкость продукции, наоборот, увеличилась на 13,8% в 2010 году. Это негативно повлияло на оценку деятельности предприятия. Расходы на оплату труда с отчислениями в бюджет по сравнению с предыдущим годом возросли на 3439 тыс. руб. (или на 28%). Зарплатоотдача показывает величину результата, приходящуюся на один рубль выплаченной заработной платы. Зарплатоемкость показывает величину заработной платы, приходящуюся на единицу произведенной продукции. По состоянию на 31.12.2010 года зарплатоотдача уменьшилась на 17%, а зарплатоемкость увеличилась на 21%. Это негативно характеризует хозяйственную деятельность предприятия. Среднегодовая выработка по товарной продукции работающего ППП увеличилась на 12%, соответственно увеличилась среднегодовая выработка по товарной продукции на рабочего, среднедневная выработка на рабочего и среднечасовая выработка на рабочего. Это связано с сокращением численности сотрудников в 2010 году на 6% по сравнению с предыдущим годом. Полная себестоимость товарной продукции увеличилась более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом. А рост реализованной продукции, как было отмечено выше, составил всего 6%. Это негативно влияет на деятельность предприятия. Доля амортизации в общей сумме затрат увеличилась на 20% по состоянию на 31.12.2010 года, это связано с резким увеличением себестоимости продукции. Показатель прибыли от продаж продукции стремительно снижается, причем, и в 2009 году, и в 2010 году наблюдается убыток, который увеличился на 9507 тыс. руб. Деятельность компании является убыточной. Соответственно, снижается рентабельность продаж по всем показателям, что негативно отражается на деятельности компании. Капиталоотдача показывает, насколько эффективно используются капитальные вложения предприятия. В нашем случае этот показатель возрос на 22% , а капиталоемкость уменьшилась на 18%, это является положительным фактором. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования, по состоянию на 31.12.2010 года наблюдается рост этого показателя на 22%. В целом, исходя из вышеперечисленных показателей, можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия является убыточной. Необходимо принимать меры по улучшению его работы и эффективности использования капитала, материалов, основных средств и рабочей силы, а также по снижению себестоимости продукции для увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности. 3 Анализ финансового состояния предприятия 3.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период (год, квартал, полугодие) делается на основе баланса предприятия, который преобразуется в сравнительный баланс (табл. 2). Сравнительный баланс получается путем дополнения баланса предприятия показателями структуры, динамики и структурной динамики хозяйственных средств и их источников за отчетный период. Таблица 2 заполняется по всем разделам и статьям баланса. Таблица 2 Сравнительный баланс предприятия за отчетный период
Выводы по табл. 2: В структуре активов преобладают оборотные активы, что в 2009, что в 2010 годах, они занимают почти 70% баланса предприятия. Наблюдается небольшое снижение суммы оборотных активов за счет уменьшения дебиторской задолженности на 5745 тыс. руб. (на 20% по сравнению с предыдущим годом). Внеоборотные активы занимают оставшуюся часть (30% баланса). За счет уменьшения суммы основных средств на 10% наблюдается и снижение суммы внеоборотных активов по сравнению с 2009 годом. В структуре пассива баланса в разделе «Капитал и резервы» наблюдается резкий спад за счет полученного убытка в 2010 году в размере 3694 тыс. руб., на этом фоне капитал и резервы предприятия уменьшились на 80% по сравнению с предыдущим годом. В разделе баланса «Долгосрочные обязательства» видим уменьшение суммы до нуля в отчетном году, это происходит за счет уплаты неоплаченных налогов в 2009 году. Что касается краткосрочных обязательств, то они возрастают на 28% по сравнению с предыдущим годом за счет увеличения суммы кредиторской задолженности и займов и кредитов на общую сумму 7161 тыс. руб. 3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия В условиях рынка финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников становится важным фактором. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные и относительные показатели. По абсолютным показателям определяется тип финансового состояния предприятия и разрабатываются рекомендации по повышению его финансовой устойчивости. Относительные показатели, отражающие взаимосвязь финансового состояния с хозяйственной деятельностью предприятия, используются для разработки мер по повышению эффективности деятельности предприятия. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является обеспеченность запасов источниками средств, получаемая в виде разницы величины источников средств и величины запасов. О =ИС – Зн, (1) где О - обеспеченность запасов источниками средств; ИС - источники средств; Зн - величина запасов с НДС. Средства предприятия формируются из различных источников (см. рисунок). Для расчета обеспеченности запасов берутся источники средств по видам. При этом не учитывается кредиторская задолженность, поскольку использование её в деятельности предприятия не является нормальным явлением.  Рис. 1 - Структура источников средств по видам Величина запасов рассчитывается по данным второго раздела актива баланса как сумма стоимости остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров для перепродажи, товаров отгруженных, затрат на выполненные этапы по незавершенным работам и прочих запасов и затрат. В балансе предприятия данная сумма отражается по статье “запасы” во втором разделе актива по строке 210. Общая величина запасов равна сумме величин по строкам 210 и 220 раздела II актива баланса «Оборотные активы». Строка 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» включается в состав общей величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих охват различных видов источников: 1 Наличие собственных оборотных средств (НСО), равных, разнице величины собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности: НСО = Кс - ВА - ДЗд (2) где Кс - сумма собственного капитала (сумма строк 490 «Итого по разделу III пассива баланса», 640 «Доходы будущих периодов»); ВА - сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса); ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность (строка 230 раздела II баланса «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через двенадцать месяцев после отчетной даты). 2 Наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (НСД), получаемых из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных обязательств: НСД = Кс - ВА – ДЗд + ДО, (3) где ДО - сумма долгосрочных обязательств (итог раздела IV пассива). 3 Величина основных источников формирования запасов и затрат (Но), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств: НО = Кс - ВА - ДЗд + ДО + ККЗ, (4) где ККЗ - сумма краткосрочных кредитов и заемных средств (сумма по строке 510 “Займы и кредиты»). Трем показателям наличия источников формирования запасов (2), (3), (4) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования: собственными оборотными средствами (ОСО). ОСО = НСО – 3н, (5) собственными оборотными и долгосрочными источниками заемных средств (Осд). ОСД = НСД – 3н, (6) основными источниками их формирования (ОО). ОО = НО – 3н, (7) Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования (5), (6), (7) позволяет классифицировать финансовые ситуации по их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций: 1 Абсолютная устойчивость финансового состояния. Встречается редко и задается условиями:  (8)Если показатели обеспеченности запасов источниками средств | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||