анализ финансового состояния. анализ финансового состояния организации. Анализ финансового состояния предприятия оао атк 15
 Скачать 416 Kb.
|
|
≥ 0, то обозначим данную ситуацию “+”, если < 0, то “-“. Таким образом, для первого типа финансовой ситуации имеем по трем показателям: (+, +, +). 2 Нормальная устойчивость финансового состояния. Гарантирует платежеспособность предприятия и задается условиями:  (9)т.е. (-, +, +). 3 Неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:   (10)т.е. (-, -, +) Финансовая неустойчивость считается в данной ситуации допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. Если условие не выполняется, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния. 4 Кризисное финансовое состояние. Это такое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности:  (11)т.е. (-, -, -). Для выявления типа финансового состояния заполним табл. 3. Таблица 3 Обеспеченность запасов источниками формирования
Выводы по табл. 3: По показателям обеспеченности запасов источниками формирования предприятие относится к 4 типу финансовых ситуаций. Предприятие находится на грани банкротства. Резко снижается обеспеченность запасов собственными оборотными средствами за счет уменьшения суммы оборотных средств. Это следует из того, что в 2010 году предприятие понесло значительный убыток от продаж, который негативным образом отразился на финансовой устойчивости компании. Для исправления кризисного финансового состояния предприятия необходимо уменьшить себестоимость. Снижение себестоимости продукции является основным направлением увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности. Также необходимо улучшать использование предметов труда, сокращать потери, соблюдать правила ведения и организации технологических процессов для снижения материалоемкости продукции, которое приведет к увеличению материалоотдачи. Для полной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем ряд относительных показателей и представим их в табл. 4. Таблица 4 Показатели для анализа финансовой устойчивости предприятия
Выводы по табл. 4: Коэффициент автономии отражает долю собственного капитала в общей сумме источников средств. Оптимальным считается вариант, если значение коэффициента автономии больше или равно 0,5. За счет резкого увеличения кредиторской задолженности данный коэффициент не соответствует оптимальному значению, более того, он отклоняется от нормы на 0,41. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме источников. Он показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Оптимальным считается значение в диапазоне 0,8 – 0,9. В нашем случае предприятие даже в предыдущем периоде находилось далеко от нормы. Это происходит за счет большой кредиторской задолженности, которую необходимо погашать для улучшения финансовой устойчивости, либо увеличить капитал и резервы в три раза для предыдущего года, а для отчетного периода выйти в прибыль, тогда коэффициент финансовой устойчивости будет соответствовать оптимальному значению. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов формируется за счет собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами должен быть больше или равен величине 0,1. Если на конец периода коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет значение менее величины 0,1, то структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия необеспеченной. Расчет данного показателя свидетельствует о том, что все оборотные средства, а так же часть внеоборотных активов сформированы за счёт заемных источников. Наше предприятие лишь в предыдущем году соответствовало оптимальному значению, в отчетном же периоде данный коэффициент отрицательный. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какая часть запасов формируется за счет собственных оборотных средств. Наше предприятие имеет отрицательный коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Коэффициент маневренности собственного капитала применяется для оценки мобильности (гибкости) использования собственного капитала предприятия, показывает долю собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние. Значение коэффициента, равное или более чем величина 0,5, считается оптимальным. Данный коэффициент далеко не соответствует норме и является отрицательным в нашем случае. Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага) показывает размер заемных средств, привлеченных предприятием на один рубль собственного капитала. Если его значение превышает единицу, финансовая устойчивость предприятия достигают критической точки. Этот коэффициент зависит от характера хозяйственной деятельности и прежде всего от скорости оборота оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может намного превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономии предприятия. Анализируемое предприятие находится в критическом состоянии, так как коэффициент финансовой активности превышает оптимальное значение более чем на 9 единиц и составляет 10,4 при необходимом значении, равном 1. 3.3 Оценка платежеспособности предприятия Платежеспособность - важнейший показатель финансового состояния предприятия, характеризует его готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Оценка платежеспособности производится по данным баланса предприятия (форма №1) на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Для оценки платежеспособности предприятия рассчитаем ряд показателей, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств и представим их в табл. 5. Таблица 5 Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность предприятия
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||