Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия

• Название: Анализ финансового состояния предприятия
• Дата: 16.05.2023
• Размер: 215.27 Kb.
• Имя файла: Анализ финансового состояния предприятия.docx
• Тип: Анализ; #1135967
• страница: 2 из 11

1.2 Методы и приемы проведения финансового анализа

Российский ученый А.Д. Шеремет трактует понятие финансового анализа следующим образом: "Финансовой анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности" [12].

"Финансовый анализ, - пишет В.В. Ковалев, - представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов" [13].

Эти определения характеризуют финансовый анализ как общенаучный метод познания окружающей действительности, а не как науку, выделенную из анализа хозяйственной деятельности [14].

В 1987 году А.Д. Шеремет писал: "Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) как наука - система знаний о методах исследования хозяйственной деятельности" [15].

Финансовый анализ представляет собой систему знаний о методах исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия [14].

Основу любой науки составляет ее предмет и метод, Так, В.В. Ковалев считает, что предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а его методом - система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансово-хозяйственной деятельности. [13].

Под методом финансового анализа следует понимать совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет - финансово-хозяйственная деятельность предприятия [14].

В условиях рыночной экономики единый анализ хозяйственной деятельности делится на управленческий и финансовый (в соответствии с рисуноком 1).

Схема 1.
Состав анализа хозяйственной деятельности

Рисунок 1
Такое деление обусловлено действием закона об охране коммерческой тайны и в связи с этим сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на:

Управленческий

Финансовый,

а отчетности на:

Управленческую

Финансовую

Управленческая отчетность - это закрытая для посторонних лиц, строго закрепленная отчетность, содержащая сведения о себестоимости отдельных видов продукции, выпускаемой предприятием, о продукции, не нашедшей сбыта вследствие затоваривания или низкого качества и тому подобное. Среди внутренней отчетности имеются столь важные виды отчетов, характеризующие результаты работы отдельных подразделений, как отчеты о затратах по центрам работы отдельных подразделений, как отчеты о затратах по центрам ответственности и местам возникновения. Выявление уровня хозяйствования в отдельных подразделениях предприятия, сопоставление затрат и результатов позволяет видеть, кто чего стоит, кто как работает, устраняет какую-либо обезличку в оплате труда.

Управленческая отчетность составляется на базе управленческого учета. Все данные доступны лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.

Финансовая отчетность - это отчетность, публикуемая в специальных справочниках, финансовых газетах и бюллетенях для ознакомления акционеров, широкой общественности, банков, страховых компаний и правительственных органов с положением дел на предприятии, с его финансовым состоянием и результатами хозяйственной деятельности за отчетный период. В этом отчете нередко публикуются данные за ряд смежных лет, что позволяет видеть картину хозяйственной деятельности в динамике, выявлять тенденции ее развития, в известной степени прогнозировать ее на предстоящие периоды. Финансовая отчетность составляется на базе финансового учета [14].

Основой, необходимой для проведения оценки финансового состояния является анализ. В работе М.Н. Крейниной [19] отмечается по данному поводу: "Оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой, хотя и необходимой, для проведения оценки финансового состояния. Оценки включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному, факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния".

Материалами для анализа служат:

Бухгалтерские балансы;

Оперативная статистическая отчетность;

Прочая информация о работе предприятия (материалы проверок, ревизий и т.д.);

Материалы выборочных исследований;

Сведения, характеризующее экономическую ситуацию в данном районе.

Анализ деятельности с точки ее доходности позволяет руководству сформулировать соответствующую экономическую политику, выявить узкие места, разработать рекомендации по их ликвидации.

Исходя из отечественной системы бухгалтерского учета, методика анализа результативности деятельности начинается с анализа доходов и расходов, и завершается исследованием факторов прибыльности (схема 2).
Схема 2. Общая схема анализа результативности деятельности.

Анализ доходов		Анализ расходов		Анализ прибыли

условиях рынка финансовое планирование утрачивает черты централизованного административного "извне задающего предприятию множество параметров его деятельности. Современное финансовое планирование направлено, прежде всего, на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения предприятия, стремящегося упрочить свои конкурентные позиции в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры. Анализ отклонений от планируемых предприятием нормативов соответственно становится составной частью внутреннего, хозяйственного управленческого анализа.

Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, то есть в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированный на рынок [23].

Главной целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли в размере, необходимом для нормального функционирования, включая инвестирование средств и активов и использование прибыли на цели потребления.

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;

оценить приоритетность прав получения дивидендов;

выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия [24].

Способы и специальные приемы финансового анализа опираются на общую методологию анализа, представляющую собой совокупность принципов диалектики, общенаучные методы и метод данной науки.

Существует классификация методов. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы.

Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях.

К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.д. Следует отметить, что применение неформализованных методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К формализованным методам относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Они составляют второй уровень классификации. К ним относятся следующие классические методы экономического анализа: элиминирование (цепные подстановки), балансовые увязки, группировки, средние и относительные величины, графический, индексный и другие.

Методика внешнего анализа финансового положения представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей финансовой отчетности.

Среди основных методов, финансового анализа, используемых предприятиями, в условиях рыночной экономики, можно выделить следующие методы:

1. Горизонтальный анализ.

2. Вертикальный анализ.

3. Трендовый анализ.

4. Метод финансовых коэффициентов.

5. Сравнительный анализ.

6. Факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом балансу или по его разделам. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%. То есть трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Метод финансовых коэффициентов. Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Интерпретировать отношения надо с большой осторожностью, т.к. одни и те же факторы могут влиять на числитель и на знаменатель. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым.

Сравнительный анализ (пространственный) - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы соотносительно с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми, средними общеэкономическими данными. При этом методе оценку происходящему делают через сходные понятия и явления. Он позволяет соизмерять процессы и делать соответствующие выводы. Необходимое условие применения этого метода - соблюдение сопоставимости показателей. Соблюдение сопоставимости требует пересчета оборотов и одинаковые (единые) цены, пересчета ряда издержек производства с применением индекса цен, тарифов, ставок, а также сравнимости календарных периодов, однородности показателей по экономическому содержанию, единой методики их исчисления и учета ряда других факторов: социальных, этнографических, природных.

Факторный анализ - это анализ отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или статистических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Наряду с вышеназванными методами при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются традиционные приемы экономического анализа, экономической и математической статистики, экономико-математические методы. В финансовом анализе принимаются различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. Умение их использования проанализировать финансовое положение предприятия и разработать предложения по укреплению его финансовой устойчивости.