Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия

• Название: Анализ финансового состояния предприятия
• Дата: 16.05.2023
• Размер: 215.27 Kb.
• Имя файла: Анализ финансового состояния предприятия.docx
• Тип: Анализ; #1135967
• страница: 11 из 11

Заключение

На основе проведенного анализа финансового состояния ТОО "Фирма "Жанар" можно сделать следующие выводы:

На практике нормальным считается следующее ограничение коэффициента имущества производственного назначения: К_п >= 0,5

Доля производственного потенциала в общей стоимости активов баланса уменьшилась на 1,6 пункта и составила в 2011 году 7,3%, что соответствует нормальному значению коэффициента имущества производственного назначения.

Данные таблицы 3 показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами за все годы периода 2009-2011 гг. было в пользу долгосрочных. Если доля иммобилизованных активов в 2009 году составляла 13,9%, то к концу 2011 года она уменьшилась на 1 пункт (13,9-13,98) и составила 13,8%.

Стоимость долгосрочных активов в общей сумме имущества так же в течение рассматриваемого периода остается неизменной 86,1-86,2%.

Определим долю текущих активов в валюте баланса, т.е. повышение коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения имущества предприятия.

На данном предприятии уровень этого коэффициента в 2009 году составил 13,8% (508295,08: 3664365,75), а в 2011 году этот показатель уменьшился и составил 13,7% (433611,68: 3150377,84). Этот факт показывает снижение обеспеченности бесперебойной работы предприятия и возможности рассчитаться с кредиторами. С финансовой точки зрения понижение его является отрицательным сдвигом в структуре. Имущество становится менее мобильным, что свидетельствует об уменьшении его оборачиваемости, о понижении уровня эффективности его использования.

Следующим показателем, характеризующим особенности размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимости долгосрочных активов. На данном предприятии уровень этого коэффициента в 2009 году составил 16,1% (508295,08: 3156070,67), а в 2011 году этот показатель уменьшился и составил 15,9% (433611,68: 2716766,16). Этот факт показывает снижение обеспеченности бесперебойной работы предприятия и возможности рассчитаться с кредиторами. С финансовой точки зрения понижение его является отрицательным сдвигом в структуре. Имущество становится менее мобильным, что свидетельствует об уменьшении его оборачиваемости, о понижении уровня эффективности его использования.

Снижение доли активной части основных средств на 1,0 пункт произошло в результате опережающего темпа снижения стоимости активных основных фондов по сравнению с темпом снижения за изучаемый период стоимости совокупных основных фондов. Уменьшение удельного веса активных основных средств в общем их составе приводит к понижению фондоотдачи, являющейся показателем эффективности использования основных средств. Это, безусловно, отрицательный момент в развитии материально-технической базы ТОО "Фирма "Жанар".

Основные средства используются предприятием для производства и поставки товаров, для оказания услуг, для сдачи в аренду другим компаниям, для административных целей. В процессе эксплуатации основные средства изнашиваются и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.

Коэффициент износа в 2009 году составил 16%, в 2010 году - 22%, в 2011 году - 29%. Коэффициент годности в 2009 году составил 84%, в 2010 году - 78%, в 2011 году - 71%. По сравнению с 2009 годом в 2011 году коэффициент годности уменьшился на 13% это говорит о том что с каждым годом основные средства, находящиеся на балансе предприятия теряют свою ценность. Коэффициент обновления в 2009 году составил 1% так же, на протяжении всех трех лет, данный коэффициент составляет 1%, это обозначает что сумма приобретенных основных средств, в общей сумме, числящихся на балансе основных средств, составляет 1%. Сумма выбывших основных средств в 2011году, в составе общей суммы основных средств, числящихся на балансе предприятия, не составляет особо значимого процента.

В условиях нестабильных поставок и продолжающейся инфляции предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены которых растут, а также на финансирование вложений, связанных с расширением и техническим перевооружением предприятия.

Коэффициент независимости, выраженный в процентах, равен нулю, потому что предприятие не имеет перед банками какой либо ссудной задолженности значит ТОО независимо от заемного капитала

Подтверждением тому является коэффициент зависимости, который является обратным показателем коэффициенту независимости и определяется как удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале. Он определяется по формуле К_з = 1 - К_н и характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Чем выше его доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. На анализируемом предприятии его уровень составил 1 как в 2009 году так и в 2011 году. Поэтому можно сказать, что в течение рассматриваемого периода ТОО "Фирма "Жанар" было финансово независимо.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Так как на предприятии с 2009 года нет заемных средств и все расходы предприятия покрываются собственными средствами коэффициент финансирования на предприятии равен нулю. Этот факт говорит о платежеспособности предприятия и обеспечивает его возможности получения кредитов у банков и инвесторов в дальнейшем для более масштабного развития предприятия.

На западных фирмах шире, чем коэффициент финансирования применяется его обратный показатель - коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге, вложенных в активы собственных средств. На данном предприятии этот показатель характеризуется данными таблицы. Эти значения свидетельствуют о том, что если в 2009 году предприятие привлекло на каждый тенге собственных средств, вложенных в активы 1,07 тенге заемных средств, то в 2010 году только 0,04 тенге заемного капитала приходилось на 1 тенге собственных средств, а в 2011 году 0,00 тенге соответственно. Следовательно, ТОО "Фирма "Жанар" не зависит от заемных средств. В специальной литературе при оценке финансовых отношений критическое значение коэффициента составляет  1. Если его значение превышает 1, финансовая независимость и устойчивость предприятия достигает критической точки.

Для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала рекомендуется также использовать коэффициент инвестирования. По данному предприятию в 2009 году коэффициент составил 0,75, в 2010 году - 1,52, а в 2011 году - 1,10. Эти данные говорят о том, что наблюдается тенденция роста инвестирования собственного капитала в основные средства предприятия в 2010 году по сравнению с показателем 2009 года и некоторого снижения (на 0,42 пункта) в 2011 году.

Однако, следует отметить, что уже в конце 2010 года размер собственного оборотного капитала анализируемого хозяйства составил хоть и не был в величине больше вне оборотных активов но все же данный показатель увеличился по сравнению с 2009 годом на 234076,23, а в 2011 году по сравнению с данным показателем 2010 года увеличился на 287769,54 тенге. Таким образом, за последние два года текущие пассивы ТОО "Фирма "Жанар" не были покрыты текущими активами отсюда можно говорить о не ликвидности предприятия, но динамика увеличения стоимости чистого оборотного капитала дает возможность думать об улучшение финансового состояния и повышения финансовой устойчивости. Согласно Указу Президента Республики Казахстан "О бухгалтерском учете" финансовая отчетность включает в себя следующие формы:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;

3) отчет о движении денежных средств.

Она также должна содержать пояснительную записку, может дополняться другими материалами, которые основаны на финансовых отчетах или получены из них и будут прочитаны вместе с ними.

Целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период.

Финансовая отчетность базируется на обобщении данных финансового учета. Она в основном отражает финансовые результаты прошлых событий и содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и его обязательств. Однако финансовая отчетность не включает всей информации, необходимой пользователям для принятия экономических решений. Принимаемые экономические решения требуют оценки способности субъекта генерировать денежные средства, расчета времени их генерирования и уверенности в полученном результате.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности субъекта. Она превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Подготовка финансовой отчетности - забота не только бухгалтеров, но и других экономических и технических служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся и оцениваются все аспекты деятельности субъекта. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета: бухгалтерского, статистического, оперативно-технического. Она может содержать как количественные, так и качественные характеристики и представляет собой комплекс обобщенных и взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Тщательное изучение ее раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе хозяйствующего субъекта, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Правильно и вовремя составленная отчетность способствует охране собственности, поискам путей снижения себестоимости продукции, своевременному взысканию дебиторской и кредиторской задолженности, увеличению доходности и укреплению финансовой устойчивости субъекта. Показатели финансовой отчетности дают возможность определить итоги работы не только отдельных субъектов, но и объединений, министерств. Ряд из них используется для получения обобщенных данных по экономике страны.

Список использованных источников

1. 
   Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2011.
   

2. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предпрития. - Алматы: "Экономика", 1998.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Информ, 1995.

4. Русак Н.А. Анализ финансового положения предприятия. В учебнике "Анализ хозяйственно-финансовой деятельности в промышленности". /Под ред.В.И. Стражева. - Минск: "Высшая школа", 1995.

5. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.

6. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния предприятия в инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. - М.: АО "Дис", "МВ-Центр", 1994.

7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.

8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1994.

9. Бухгалтерско-аудиторский портфель. Книга предпринимателя, книга бухгалтера, книга аудитора. Ответственный редактор Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: "Соминтэк", 1994.

10. Артеменко В.Г., Беллендер Н.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: "ДИС", 1997.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "Приор", 1996.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ. - М.: "Аудит и финансовый анализ", IV квартал, 1995.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. - М.: Финансы и статистика, 1995.

14. Дюсембаев К.Ш., Егембердинов С.К., Дюсембаева З.К. Аудит и анализ финансовой отчетности. - Алматы: "Каражат", 1998.

15. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.2-е издание. - М.: Финансы и статистика, 1987.

16. Аудиторский учебник для ВУЗов.В.И. Подольский, Г.Б. Поляк и др. /Под ред.В.И. Подольского/. - М.: "Аудит ЮНИТИ", 1997.

17. Гиляровская Л.Ф., Стольная Н.В. Экономический анализ в аудировании деятельности компаний США. - Бухгалтерский учет, 1992, №9.

18. Международные нормативы аудита. - М.: Фирма "Аудит-трейнинг", 1992.

19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "Дис", 1997.

20. Букреева С.В., Бухтиярова Т.И. и др. Анализ и оценка финансового состояния. - Челябинск-Костанай, 1999.

21. Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчина. - М.: ЮНИТИ; 2000. Учебное пособие, разработанное на основе стандартов бухгалтерского учета. Третье издание. Часть 1. - Алматы, 1999, USAID/CARA №А Corporation.

22. Поханина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния. - Ярославль, 1993.

23. Безруких П.Е. Бухгалтерский учет. - Москва, 1996.263 с.

24. Чечета А.П. Анализ финансового состояния предприятия. Бухучет, 1992, №5.

25. Ефимова О.Е. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: "Бизнес-школа" Интел-Синтез, 1994.

26. Памит В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание и методика анализа. - М.: Журнал "Контрашинг", 1991.

27. Сидельникова П. Методика оценки инвестиций. - М.: Аудитор, 1996, №2.

28. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2000.

29. Савицкая Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО "Новое знание", 1999.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 1997.

31. Финансы предприятий. /Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: Юнити, 2000.

32. Аношин Р.М., Воронин И.В. Экономика, организация и планирование производства в лесхозах. М.: "Лесная промышленность", 1990.