Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия
 Скачать 215.27 Kb.
|
2.3 Анализ динамики состава и структуры активов балансаСтоимостной состав имущества предприятия отражается в одном их основных документов финансовой отчетности предприятия, в бухгалтерском балансе. Данные баланса позволяют оценить структуру активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных (иммобилизованных) и оборотных (мобильных) активов в составе имущества. Иммобилизованные средства - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Иными словами, превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени. Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия, т.е. вся стоимость числящихся на его балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в течение года (или даже более короткого периода в пределах года) превращается в денежные средства в результате получения выручки от продаж. Долю оборотных активов в составе имущества принято называть уровнем мобильности имущества. Соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности. Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить абсолютный и относительный приросты или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии. Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. В отечественной практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости основных средств. Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости находится под воздействием инфляционного фактора. Проанализируем состав и размещение активов по данным бухгалтерского баланса ТОО "Фирма "Жанар" (таблица 3). Из данных таблицы видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 285179,03 тенге, а в 2011 году по сравнению с показателем 2010 года на 228808,88 тенге или на 6,7%. Уменьшение имущества предприятия свидетельствует о сужении его деятельности. При анализе активов необходимо выяснить, как они размещены в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества. Для этого необходимо знать величину производственного потенциала предприятия. По одной методике в стоимость величины производственного потенциала включает стоимость основных средств, производственных запасов, незавершенного производства, животных на выращивании и откорме. По второй методике в состав активов, определяющих производственный потенциал предприятия, добавляется к выше приведенной методике незавершенные капитальные вложения и стоимость оборудования в установке. Эта методика точнее отражает происходящий процесс развития предприятия и его материально-технической базы. Таблица 3 Состав и структура имущества предприятия
На практике нормальным считается следующее ограничение коэффициента имущества производственного назначения: Кп >= 0,5 Доля производственного потенциала в общей стоимости активов баланса уменьшилась на 1,6 пункта и составила в 2011 году 7,3%, что соответствует нормальному значению коэффициента имущества производственного назначения. Данные таблицы 3 показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами за все годы периода 2009-2011 гг. было в пользу долгосрочных. Если доля иммобилизованных активов в 2009 году составляла 13,9%, то к концу 2011 года она уменьшилась на 1 пункт (13,9-13,98) и составила 13,8%. Стоимость долгосрочных активов в общей сумме имущества так же в течение рассматриваемого периода остается неизменной 86,1-86,2%. Определим долю текущих активов в валюте баланса, т.е. повышение коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения имущества предприятия. На данном предприятии уровень этого коэффициента в 2009 году составил 13,8% (508295,08: 3664365,75), а в 2011 году этот показатель уменьшился и составил 13,7% (433611,68: 3150377,84). Этот факт показывает снижение обеспеченности бесперебойной работы предприятия и возможности рассчитаться с кредиторами. С финансовой точки зрения понижение его является отрицательным сдвигом в структуре. Имущество становится менее мобильным, что свидетельствует об уменьшении его оборачиваемости, о понижении уровня эффективности его использования. Следующим показателем, характеризующим особенности размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимости долгосрочных активов. На данном предприятии уровень этого коэффициента в 2009 году составил 16,1% (508295,08: 3156070,67), а в 2011 году этот показатель уменьшился и составил 15,9% (433611,68: 2716766,16). Этот факт показывает снижение обеспеченности бесперебойной работы предприятия и возможности рассчитаться с кредиторами. С финансовой точки зрения понижение его является отрицательным сдвигом в структуре. Имущество становится менее мобильным, что свидетельствует об уменьшении его оборачиваемости, о понижении уровня эффективности его использования. Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% от всей суммы активов баланса. На данном предприятии доля остаточной стоимости основных средств в валюте баланса в 2009 году составляет (3145017,35: 3664365,75 = 0,858 или 85,8%), а в 2011 году (2707290,36: 3150377,84 = 0,859 или 85,9%), что характеризует достаточно сильную материально-техническую базу предприятия. Снижение доли активной части основных средств на 1,0 пункт произошло в результате опережающего темпа снижения стоимости активных основных фондов по сравнению с темпом снижения за изучаемый период стоимости совокупных основных фондов. Уменьшение удельного веса активных основных средств в общем их составе приводит к понижению фондоотдачи, являющейся показателем эффективности использования основных средств. Это, безусловно, отрицательный момент в развитии материально-технической базы ТОО "Фирма "Жанар". Основные средства используются предприятием для производства и поставки товаров, для оказания услуг, для сдачи в аренду другим компаниям, для административных целей. В процессе эксплуатации основные средства изнашиваются и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации. По данным учета и отчетности можно рассчитать показатели состояния основных средств, т.е. коэффициенты износа (Ки) и годности (Кг), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации частей основных средств.  ;  где Из - износ основных средств; F - первоначальная стоимость основных средств. Эти показатели измеряются в процентах или долях единицы и могут быть исчислены как на начало, так и на конец отчетного периода. Важное значение для изучения движения основных средств имеют коэффициенты поступления (Кпос) и выбытия (Кв), которые определяются по формулам  ,  где Fпост - стоимость поступивших основных средств за отчетный период; Fв - стоимость выбывших основных средств за отчетный период; Fн. г.; Fк. г. - стоимость основных средств на начало и на конец года. Для наблюдения за состоянием и движением основных средств на предприятии рассмотрим таблицу 4. Основные средства ТОО "Фирма "Жанар", учтенные по первоначальной стоимости, за период с конца 2009 года до конца 2011 года не изменились. То есть в течение изучаемого периода данное предприятие не приобретало новые и не списывало с баланса физически изношенные основные средства. Для точного и полного контроля за основными средствами на предприятии предназначена таблица "Характеристика основных средств и нематериальных активов предприятия", для составления которой также используются данные бухгалтерского баланса за 3 отчетных года. В таблице указываются данные по стоимости основных средств, их выбытию и поступлению; рассчитываются коэффициенты износа, годности, выбытия, обновления. Свою стоимость основные средства и себестоимость производимой продукции переносят постепенно. Для успешной деятельности хозяйствующего субъекта недостаточно только наличие основный средств, а также необходимо их использовать. Методика анализа эффективности вложений предприятия в основные средства, их эксплуатацию и воспроизводство основываются на следующих положениях: расходы на приобретение и эксплуатацию основных средств распределения во времени; момент обновления основных средств может не совпадать с моментом их стоимостного замещения, в результате этого у предприятия могут возникнуть потери и убытки (см. Таблица 2). Таблица 4 Характеристика состояния основных средств ТОО "Фирма "Жанар".
Согласно данным таблицы 2, коэффициент износа в 2009 году составил 16%, в 2010 году - 22%, в 2011 году - 29%. Коэффициент годности в 2009 году составил 84%, в 2010 году - 78%, в 2011 году - 71%. По сравнению с 2009 годом в 2011 году коэффициент годности уменьшился на 13% это говорит о том что с каждым годом основные средства, находящиеся на балансе предприятия теряют свою ценность. Коэффициент обновления в 2009 году составил 1% так же, на протяжении всех трех лет, данный коэффициент составляет 1%, это обозначает что сумма приобретенных основных средств, в общей сумме, числящихся на балансе основных средств, составляет 1%. Сумма выбывших основных средств в 2011 году, в составе общей суммы основных средств, числящихся на балансе предприятия, не составляет особо значимого процента. В условиях нестабильных поставок и продолжающейся инфляции предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены которых растут, а также на финансирование вложений, связанных с расширением и техническим перевооружением предприятия. Таблица 5 Состав и структура текущих активов ТОО "Фирма "Жанар"
Таблица "Анализ состояния запасов и затрат предприятия" затрагивает циклы производства, реализации предприятия, используются данные бухгалтерского баланса за 3 года. В таблице отражаются данные по производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции, товарам. Конечной строкой является строка "Итого". При проведении такого анализа основное внимание уделяют выявлению и оценке тенденций изменения таких элементов как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары. Источниками анализа служат данные материальных оборотных средств за 3 года. Для характеристики состояния запасов и затрат необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода и с рассчитанным нормативом (см. Таблица 3) Согласно данным таблицы 3, общая сумма производственных запасов в 2011 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 2230,08 тнг., по сравнению 2011 года с 2010 годом уменьшилась на 1532,01 тнг. Отсюда следует, что из запасов и затрат действуют лишь материалы, то есть производственные запасы. А незавершенное производство и готовая продукция отсутствуют, то есть равны нулю. Это непосредственно связано с деятельностью предприятия. Уменьшение суммы материалов ТОО можно объяснить возможным увеличением их использования. С каждым годом основные средства требуют большего вложения денежных средств на ремонт, соответственно большее количество материалов уходит на текущий ремонт фиксированных активов. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||