Вариант 1
Задание 2. По данным бухгалтерской финансовой отчетности (той же организации) провести анализ показателей и обосновать выводы по эффективности деятельности предприятия и ликвидности баланса за два периода. Результаты анализа внести в аналитическую таблицу.
Сформулировать управленческие решения на перспективу.
№ п/п
|
Наименование показателя
|
Базисный период
|
Отчетный период
|
Отклонение
|
Темп роста (снижения), %
|
1
|
Рентабельность продаж
|
13,92483166
|
17,32935307
|
3,404521407
|
19,645981
|
2
|
Рентабельность продукции
|
16,17752475
|
20,96191782
|
4,784393067
|
22,824214
|
3
|
Рентабельность основных средств
|
8,987739028
|
8,655208273
|
-0,33253076
|
-3,8419729
|
4
|
Рентабельность активов (ROA)
|
1,608702519
|
2,198801447
|
0,590098928
|
26,837299
|
5
|
Рентабельность собственного капитала (ROE)
|
2,183015286
|
2,819498482
|
0,636483196
|
22,574341
|
6
|
Чистая рентабельность
|
1,87722663
|
3,212347343
|
1,335120714
|
41,562153
|
7
|
Коэффициент текущей ликвидности.
|
0,733178115
|
0,664257918
|
-0,0689202
|
-10,375518
|
8
|
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
|
0,327377004
|
0,615437435
|
0,288060431
|
46,805803
|
9
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
|
0,075351651
|
0,064215532
|
-0,01113612
|
-17,341784
|
10
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
0,236156546
|
0,218468639
|
-0,01768791
|
-8,0963141
|
В связи с уменьшением рентабельности активов по сравнению с предыдущим годом необходимо принять решения по:
сокращению текущих запасов товарно-материальных ценностей до оптимального уровня;
снижению остатков дебиторской задолженности.
Наблюдается уменьшение чистой рентабельности по сравнению с предыдущим годом, поэтому следует:
изучить целесообразность расширения номенклатуры (ассортимента) продукции, работ, услуг, учитывая, что такое решение может привести к дополнительным затратам;
Экономический смысл коэффициента соотношения заемных и собственных средств состоит в определении, сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.
Рекомендуемое значение коэффициента меньше 1, в нашем примере 0,23 и 0,21 соответственно. Чем ниже значение показателя тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств.
Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов. Исходя из вышеизложенного, мы можем ориентироваться на данные показатели и пытать удерживать их на таком же уровне.
Вариант 1
Задание 3. На основании бухгалтерской отчетности (той же) организации проанализируйте значение финансовых коэффициентов предприятия и соблюдение «Золотого правила экономики» за три периода. Сформулируйте выводы по полученным результатам.
№ п/п
|
Наименование показателя
|
Базисный период
|
Отчетный период
|
Отклонение (+,-)
|
Темп роста (снижения)%
|
1
|
Выручка
|
5 100 392
|
5 521 239
|
420847
|
7,622328974
|
2
|
Прибыль
|
710 221
|
956 795
|
246574
|
25,77082865
|
3
|
Стоимость собственного капитала
|
6 383 281
|
8 281 260
|
1897979
|
22,91896402
|
4
|
Стоимость заемного капитала
|
2278855
|
2317707
|
38852
|
1,676311976
|
5
|
Стоимость капитала (всего)
|
8662136
|
10618967
|
1956831
|
18,4276964
|
6
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
|
0,736916876
|
0,779855468
|
0,042938593
|
5,505968008
|
7
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
0,0000119351
|
1,06749E-06
|
-1,08676E-05
|
-1018,04587
|
8
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
|
0,37005489
|
0,29132682
|
-0,07872807
|
-27,0239692
|
9
|
Оборачиваемость активов предприятия
|
0,695608816
|
0,753005362
|
0,057396546
|
7,622328974
|
10
|
Оборачиваемости дебиторской задолженности
|
6,28430861
|
6,802843739
|
0,518535129
|
7,622328974
|
11
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности
|
6,525695189
|
7,064147771
|
0,538452582
|
7,622328974
|
12
|
Оборачиваемость запасов
|
20,80951779
|
22,52656682
|
1,717049029
|
7,622328974
|
13
|
Золотое правило экономики
|
100% < Т активов < Т выручки < Т чистой прибыли, 100%<-22,91<7,62<25,77
|
В нашем примере выполняется единственное неравенство 7,62<25,77, что является отрицательным результатом, но наше предприятие решает сделать долгосрочные вложения, поэтому текущие показатели могут не играть важной роли. Долгосрочная перспективность инвестиций, предназначенных для модернизации, новых технологий и совершенствования производства — становится важнее.
Вариант 1
Задание 4. По данным бухгалтерского баланса (той же) организации заполните таблицу и проведите анализ качества пассивов организации, опираясь на данные, полученные при расчетах.
Таблица - Показатели качества пассивов
№
|
Показатели
|
Расчет
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Отклонение (+,-)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
1
|
Доля собственных источников в пассиве баланса
|
в % к сумме пассивов
|
73,6917661
|
77,9855517
|
-4,29378561
|
По структуре собственных источников:
|
|
|
|
Уставный капитал
|
в % к сумме пассивов
|
11,12635498
|
9,076024061
|
2,050330916
|
в % к собственному капиталу
|
15,09850499
|
11,63808406
|
3,460420925
|
Добавочный капитал
|
в % к сумме пассивов
|
42,16712829
|
50,40391405
|
-8,23678576
|
в % к собственному капиталу
|
57,22094954
|
64,63237478
|
-7,41142524
|
Резервный капитал
|
в % к сумме пассивов
|
0,51809392
|
0,422621146
|
0,095472775
|
в % к собственному капиталу
|
0,703055372
|
0,541922364
|
0,161133008
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
в % к сумме пассивов
|
16,8623074
|
15,72547499
|
1,136832411
|
в % к собственному капиталу
|
22,88221371
|
20,16460056
|
2,717613152
|
2
|
Доля обязательств в пассиве баланса
|
в % к сумме пассивов
|
26,3082339
|
22,0144483
|
4,293785606
|
По структуре обязательств:
|
|
|
|
Кредиты и займы
|
в % к сумме пассивов
|
11,36437941
|
11,97117384
|
-0,60679443
|
в % к сумме обязательств
|
43,19704413
|
54,37871384
|
-11,1816697
|
Из них долгосрочные
|
в % к сумме пассивов
|
7,739084217
|
4,240355959
|
3,498728257
|
в % к сумме обязательств
|
29,41696598
|
19,26169533
|
10,15527065
|
Кредиторская задолженность
|
в % к сумме пассивов
|
6,684482904
|
9,267878881
|
-2,58339598
|
в % к сумме обязательств
|
25,40833006
|
42,09907401
|
-16,6907439
|
В том числе задолженность перед персоналом организации
|
в % к сумме пассивов
|
2,265826812
|
2,430820248
|
-0,16499344
|
в % к сумме обязательств
|
8,612614668
|
11,04193126
|
-2,42931659
|
в % к сумме кредиторской задолженности
|
33,89681513
|
26,22844212
|
7,668373008
|
Перед государственными и внебюджетными фондами по налогам и сборам
|
в % к сумме пассивов
|
3,202905149
|
3,402468432
|
-0,19956328
|
в % к сумме обязательств
|
12,17453502
|
15,45561527
|
-3,28108025
|
в % к сумме кредиторской задолженности
|
47,91552609
|
36,71248271
|
11,20304337
|
Перед поставщиками
|
в % к сумме пассивов
|
6,051475063
|
6,051475063
|
0
|
в % к сумме обязательств
|
23,00220944
|
35,01187275
|
-12,0096633
|
|
в % к сумме кредиторской задолженности
|
90,53018986
|
83,16542245
|
7,364767406
|
|
Источники оборотных средств
|
Собственные оборотные средства плюс краткосрочные обязательства
|
1607124
|
1253737
|
353387
|
Имущество Общества увеличилось на 1956831 тыс.руб., темп роста составил 18,43 %. Капитал и резервы выросли на 1897979 тыс.руб. В основном увеличение произошло по статье добавочный капитал текущего года.1699801 ты.руб. ее удельный вес в структуре пассива 50,4% , а на конец 42,16%.
Долгосрочные обязательства в абсолютном значении уменьшились на 220 088 тыс. руб.
Из таблицы видно, что краткосрочные обязательства предприятия за 2018 год увеличились на 278 940 тысяч рублей. Темп роста составил 14,77%.
Кредиторская задолженность Общества на 31.12.2015 составляла 579 019 тыс. руб. За 2016 год задолженность увеличилась на 405134 тыс.руб. и составила 984 153 тыс.руб.
Итак, общая величина пассивов за 2016 год увеличилась на 1 956 831 тысяч рублей. Анализ увеличения пассивов показывает, что все три раздела увеличили свои абсолютные и относительные показатели, так увеличение капитала произошло, за счет добавочного капитала, уменьшение долгосрочных обязательств за счет заемных средств, увеличение краткосрочных обязательств за счет кредиторской задолженности.
|
Скачать 92.01 Kb.