Анализ финансовой отчетности наукоемких производств в нефтегазохимическом комплексе на примере ао "Корпарация жетысу газ"
 Скачать 0.5 Mb.
|
|
учетом успешного внедрения предложенных ранее мероприятия, которые позволят высвободить из оборота сводные денежные средства в размере 4234668,8 тыс.руб., что составляет 80,07% всей кредиторской задолженности на конец 2021г. Можно погасить срочные обязательства ПАО "Газпромнефть – МНПЗ", такие как: - задолженность перед бюджетом, по налогам и сборам; - задолженность перед персоналом по оплате труда; - кредиторскую задолженность, по которой начисляются проценты. В итоге внедрения данных мероприятий, кредиторская задолженность сократится на 60% составит: 5288804 – 5288804×0,60 = 3173282,4 тыс.руб. Если ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" это будет экономически выгодно, то оно может погасить освободившимися денежными средствами вплоть до 80% кредиторской задолженности. На заключительном этапе проведем подсчет эффективности предложенных мероприятий по управлению финансовым состоянием ПАО "Газпромнефть – МНПЗ". 3.2 Оценка экономического эффекта от реализации мероприятий. Для проведения анализа экономической эффективности проведенных мероприятий по снижению стоимости запасов товарно-материальных ценностей, а так же по снижению объема дебиторской задолженности и кредиторской задолженности воспользуемся построением сравнительной таблица 3.2. 62 Таблица 3.2 Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" после внедрения предложенных мероприятий. Показатели Отчетный год Прогнозный год Отклонение Внеоборотные активы 37794407 36142700,2 -1651706,8 Основные средства 33034136 31382429,2 -1651706,8 Оборотные активы 5675515 4153939,4 -1521575,6 Запасы 1779890 1423912 -355978 Дебиторская задолженность 3711640 1484656 -2226984 Денежные средства 7150 1068536,4 +1061386,4 Собственный капитал 19651910 19651910 0 Долгосрочные обязательства 348147 17348147 +17000000 Краткосрочные обязательства 23469865 3296582,6 -20173282,4 Заемные средства 17754663 754663 -17000000 Кредиторская задолженность 5288804 2115521,6 -3173282,4 Валюта баланса 43469922 40296639,6 -3173282,4 На рисунке 3.1 представлены показатели бухгалтерского баланса ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" после внедрения предложенных мероприятий. Рисунок 3.1 – Показатели бухгалтерского баланса ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" после внедрения предложенных мероприятий Как видно из представленных данных, в итоге внедрения предложенных мероприятий все главные показатели ПАО "Газпромнефть – 63 МНПЗ" значительно улучшились. Это приводит к тому, что существенно оптимизируются показатели ликвидности. В таблице 3.3 проведем расчет показателей ликвидности, с учетов предложенных мероприятий. Таблица 3.3 Сравнительные показатели ликвидности Показатели Факт 2021г. Прогноз на 2015г. Отклонение Текущая ликвидность 0,24 1,26 +1,02 Быстрая ликвидность 0,16 0,78 +0,62 Абсолютная ликвидность 0,001 0,3 +0,33 Для улучшения управления финансами ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" необходимо применять предложенные мероприятия, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность (практически все коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений и увеличились более чем в 5 раз) и платежеспособность баланса, все это позволяет ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" улучшить финансовое состояние. Показатели ликвидности существенно увеличились, что говорит об улучшении платежеспособности ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" в будущих периодах. В таблице 3.4 приведены результаты расчета предложенных мероприятий на показатели финансовой устойчивости ПАО "Газпромнефть – МНПЗ". 64 Таблица 3.4 Сравнительная таблица показателей финансовой устойчивости Название показателя 2021 год Прогноз на 2015г. Изменения, (+,- ) Коэффициент финансовой автономии 0,45 0,49 +0,04 Коэффициент финансового левериджа 1,21 1,05 -0,16 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -3,20 -3,97 -0,77 Коэффициент концентрации привлеченного капитала 0,55 0,51 -0,03 Коэффициент финансирования 0,83 0,95 0,13 Индекс постоянного актива 1,92 1,84 -0,08 Коэффициент маневренности -0,92 -0,84 +0,08 Коэффициент финансовой устойчивости 0,46 0,92 0,46 Коэффициент краткосрочной задолженности 0,99 0,16 -0,83 По данным таблицы 3.4 очевидно, что после внедрения предложенных мероприятий многие показатели финансовой устойчивости находятся в пределах рекомендованных значений, что говорит об улучшении финансовой устойчивости ПАО "Газпромнефть – МНПЗ". В таблице 3.5 представлен расчет влияния предложенных мероприятий на показатели деловой активности. На основании данных таблицы 3.5 можно сделать выводы об экономической эффективности предлагаемых мероприятий Таблица 3.5 Сравнительная таблица деловой активности Название показателя 2021 год Прогноз на 2015г. Изменения, (+,- ) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 2,80 2,95 0,15 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4,27 5,58 1,31 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3,07 3,91 0,85 Продолжительность одного оборота оборотного капитала 128,5 122,07 -6,49 Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности 84,36 64,53 -19,82 Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности 117,3 91,96 -25,43 65 В результате проведения мероприятий по снижению величины основных средств, запасов и суммы дебиторской задолженности сумма оборотного капитала ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" сократилась на 1521575,6 тыс. руб. и составила 4153939,4 тыс. руб., в том числе сумма дебиторской задолженности сократилась на 2226984 тыс. руб., а сумма денежных средств, после погашения 60% кредиторской задолженности, увеличилась на 1061386,4 тыс.руб., оставшиеся денежные средства можно направить на расширение компании, открытие новых филиалов в ближайших областях, создания новой эффективной рекламы и т.д. После проведения мероприятий продолжительность оборота оборотного капитала составила 122,57 дней, по сравнению с 2021г. она сократилась на 6,49 день. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, в 2021 г. он был равен 2,8 оборота, а после проведения мероприятий 2,95 оборота. Рассчитаем, на какую сумму увеличится прибыль за счет ускорения оборачиваемости текущих активов: ΔП=П0×ΔКоб= П0×((Коб1 – Коб0)/Коб0) где П0 – сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.; ΔКоб – коэффициент относительного прироста числа оборотов оборотных средств; Коб1 и Коб0 – коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды, количество раз. Δ П = 2062011 × (2,95-2,8)/2,95 = 104 848 тыс. руб. Таким образом, сумма прибыли увеличится на 104 848 тыс. руб. Вывод: по результатам проведенного анализа можно сказать о том, что вероятность банкротства для ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" минимальна, ведь практически все показатели улучшили свои значения. Из проведенного анализа можно сделать вывод, что проведение мероприятий по улучшению управления финансовым состоянием ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" являются экономически эффективными, о чем свидетельствует значительное высвобождение денежных средств и улучшение показателей ликвидности, а также увеличение суммы прибыли и сокращения кредиторской задолженности. 66 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности. В первой главе данной выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно исследованы сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия; цели и функции управления финансовым состоянием организации; система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия. Во второй главе данной выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансового состояния ПАО "Газпромнефть – МНПЗ". По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" за весь отчетный период. Показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО "Газпромнефть – МНПЗ", имеющие исключительно хорошие значения: - чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь отчетный период наблюдалось увеличение чистых активов; - за последний год получена прибыль от продаж (4 894 038 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+1 955 878 тыс. руб.). 67 Положительно результаты деятельности ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" характеризует следующий показатель – чистая прибыль за последний год составила 2 062 011 тыс. руб. Но по сравнению с 2019 годом чистая прибыль снизилась на 4 627 661 тыс. руб. или 30,82%. В ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ПАО "Газпромнефть – МНПЗ": - низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (45%), что связано со значительным увеличением краткосрочных заемных средств в 2019г.; - низкая рентабельность активов (6,32% за 2021 год); - отрицательное изменение доли собственного капитала относительно общего роста активов ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" (на 127,6%); - не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения; - падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" (-3,34 коп. от данного показателя рентабельности за 2019 год). Среди показателей финансового положения ПАО "Газпромнефть – МНПЗ", имеющих критические значения, можно выделить такие: - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2021г. имеет крайне неудовлетворительное значение (-3,2); - существенно ниже рекомендованного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности (0,24); - коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже рекомендованного значения; - значительно ниже рекомендованного значения коэффициент абсолютной ликвидности; - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала 68 ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" составляет 46% (рекомендованное значение для данной отрасли: 75% и более); - критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала на 0,15 сумма прибыли увеличится на 104 848 тыс. руб. Результаты проведенного анализа отражают неудовлетворительное финансовое состояние ПАО "Газпромнефть – МНПЗ", при котором основная масса показателей не укладывается в рекомендованные значения. По результатам расчетов для ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" значение Z-счета на 2021 г. составило 1,071. Такое значение показателя говорит о высокой вероятности банкротства ПАО "Газпромнефть – МНПЗ". В третьей главе данной выпускной квалификационной работы были разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО "Газпромнефть – МНПЗ". В целях улучшения финансового состояния ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" и предотвращения его банкротства были предложены следующие мероприятия: - реализация неиспользуемых основных средств; - проведение мероприятий по снижению суммы дебиторской задолженности; - проведение мероприятий по управлению запасами; - проведение мероприятий по снижению суммы кредиторской задолженности. Для улучшения управления финансами ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" необходимо применять предложенные мероприятия, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность (практически все коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений и увеличились более чем в 5 раз) и платежеспособность баланса, все это позволяет ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" улучшить финансовое состояние. 69 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Нормативно-правовые акты 1. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон № 146-ФЗ от 03 декабря 2011г.; (часть вторая): Федеральный закон № 117-ФЗ от 21 ноября 2011г. 2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011г. № 402- ФЗ.. 3. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (ред. от 29.12.2019) 4. Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2017 №66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (ред. от 04.12.2019). 5. "Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций". Утв. Госкомстатом России 28.11.2002. Учебники, монография, брошюры 6. Басовский Л.Е. Экономический анализ. – М.ПРИОР, 2019. –475 с. 7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 362 с. 8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 544 с. 9. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Дело и сервис, 2019. – 612 с. 10. Карзаева Н.Н., Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность. – М.: Велби, 2019. – 496 с. 11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 713 с. 12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М.: Проспект, 2019. – 457 с. 70 13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: Дис, 2009. – 549 с. 14. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: М.: Инфра-М, 2011. – 396 с. 15. Любушин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2017. – 456 с. 16. Любушкин Н.П. Экономический анализ: Учебник для ВУЗов. – М.: Юнити-Дана, 2019. – 642 с. 17. Натепрова Т.Я., Трубицына О.В. Бухгалтерская (финансовая). – М.: Дашков и К, 2011. – 546 с. 18. Орехов В.И., Балдин К.В. Антикризисное управление: М.: Инфра- Иженерия, 2019. – 496 с. 19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5- е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 953 с. 20. Савицкая Г.В. Экономический анализ: 14-е издание. – М.: Новое знание, 2019. – 422 с. 21. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2019. – 563 с. 22. Соколова Н.А., Томшинская И.Н. Бухгалтерская финансовая отчетность. – П.: Питер, 2011. – 312 с. 23. Сотникова Л.В. Подготовка промежуточной отчетности: как рекомендации для аудиторов могут помочь бухгалтерам // Бухгалтерский учет.- № 13.- 2017. – 444 с. 24. Финансовый менеджмент: под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 4-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2020. – 477 с. 25. Финансовый менеджмент: под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 4-е изд., доп. – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2019. – 632 с. 26. Чернов А.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: Юнити, 2017. – 324 с. 71 Печатные издания (журналы, газеты) 27. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной |