Анализ хозяйственной деятельности подразделяется на
 Скачать 127.04 Kb.
|
|
2 Анализ и оценка изменений имущества предприятия по данным актива баланса 2.1. Анализ и оценка изменений источников средств, вложенных в имущество предприятия В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они подразделяются на источники собственных средств (капитал и резервы), долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы). Для удобства анализа баланса эта группа источников средств укрупняется и может быть представлена в виде двух аналитических группировок. С одной стороны, в основу группы положена юридическая принадлежность используемых предприятием средств, которые подразделяют на собственные и заемные. С другой стороны, важную роль играет продолжительность использования средств в обороте предприятия. Поэтому принято различать средства длительного использования и средства краткосрочного использования. К источникам собственных средств относят уставный капитал, добавочный капитал, фонды накопления и фонды социальной сферы, целевое финансирование и поступления и нераспределенную прибыль. В состав заемных средств включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность. Со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа за их своевременным возвратом и вовлечению в оборот предприятия новых источников. Следует отметить, что часть источников длительного использования также не лишена подвижности. Эти источники состоят из двух групп: собственных и долгосрочных заемных средств. Заемные средства имеют срок возврата и, следовательно, подлежат возобновлению. Собственные же средства также находятся в движении, особенно резервный капитал, фонды накопления и прибыль. Структура пассива баланса, как уже было сказано, подразделяет источники средств на собственные и заемные. Заемные средства вновь привлекаются только за счет внешних источников. Собственные средства пополняются как за счет внутренних, так и за счет внешних поступлений. Рассмотрим оценку собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия (таблица 9). Таблица 9 - Оценка собственных, заемных и привлеченных средств, вложенных в имущество (на конец года)
На предприятии наблюдается увеличение источников формирования активов, за счет увеличения собственного капитала на 31,02 % . Собственный капитал в основном представлен добавочным капиталом, в структуре пассивов имеет наибольший удельный вес, по сравнению с 2011 г. его доля увеличилась, следовательно, средства вложены в быстро реализуемые активы, что благоприятно отражается на платежеспособности предприятия. Можно отметить упадок заемных средств за последние 3 года, главным образом за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства в процентах по отношению ко всем заемным средствам остаются неизменными, это связано с неимением долгосрочных . Изменилась структура заемного капитала: доля банковского кредита уменьшилась, как и кредиторская задолженность тоже уменьшилась. Большую часть заемных средств составляют краткосрочные кредиты и займы. 2.2. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств и деловой активности Под оборачиваемостью понимается средний срок, в течение которого оборотные средства совершают свой полный кругооборот, начиная со сферы обращения (приобретения необходимых товарно-материальных ценностей), через сферу производства (создание готовой продукции) и кончая вновь сферой обращения (реализация продукции). Важнейшие показатели хозяйственной деятельности предприятия - прибыль и объем реализованной продукции, находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости чрезвычайно важны для предприятия. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота: предприятие, имеющее сравнительно небольшой объем средств, но более эффективно их использующее, может сделать такой же оборот, как и предприятие с большим объемом средств, но меньшей скоростью оборота. Во-вторых, с размерами оборота, и, следовательно, с оборачиваемостью, связана относительная величина расходов условно-постоянного характера: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов и, следовательно, ниже себестоимость единицы продукции. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств заставляет ускорить оборот и на других стадиях. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из оборота, их относительным омертвлением в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Положительное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств оказывает разумное сочетание основных отраслей производства с дополнительными, а также развитие подсобных и перерабатывающих предприятий. Непосредственное влияние на оборачиваемость оборотных средств оказывают факторы, связанные с организацией расчетов. Для нормальной деятельности предприятие должно располагать минимальной суммой собственных оборотных средств, за счет которых на предприятии создаются запасы товарно-материальных ценностей, покрываются затраты в незавершенное производство. Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели: продолжительность одного оборота в днях, коэффициент оборачиваемости, сумма оборотных средств, приходящаяся на один рубль реализованной продукции. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Анализ платежеспособности учебно-опытного хозяйства ЗАО «Кубанская Лоза» представлен в таблице 6. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рассчитывается общий показатель ликвидности. Баланс предприятия считается ликвидным при значении этого показателя равном 1. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в литературе, - 0,2. По приведенным данным видно, что предприятие удовлетворяет норме. Так в 2011 г. организация могла бы погасить немедленно все краткосрочные заемных средств, даже увеличенные в два раза. В 2012 г. данный показатель вырос практически в два раза и составил 6,299, однако в 2013 г. он немного снизился на 0,289 и составил 6,010. Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности так же удовлетворяют нормативным значениям. Т.е. организация была способна покрыть краткосрочную задолженность. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии погашения краткой дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. По показателям коэффициента быстрой ликвидности ЗАО «Кубанская Лоза» не имело проблем с покрытием краткосрочной задолженности, т.о. и коэффициент текущей ликвидности превышает норму более чем в 18 раз в 2011 г. и более чем в 16 раз в 2013 г. Коэффициент независимости собственного капитала составил в 2011 г. 0,936, в 2011 г. – 0,940, в 2013 г. – 0,973, т.е. на протяжении трех лет значение коэффициента возрастало, значит предприятие повышает финансовую устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредитов. Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. Доля оборотных средств в активах характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%, по приведенным данным видно превышение рекомендуемого нижнего значения в 2011 г. на 0,184, в 2012 г. – на 0,203, в 2013 г. – на 0,216. набдюдается постеренное повышение показателя за 3 года. Из это можно сделать вывод, что предприятие все больше покрывает долю оборотных средств за счет собственных активов. Таблица 10 – Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на конец года)
в 2013. по сравнению с 2011г. снизился на 17,1%. Это связано с более высокими темпами роста основных фондов по сравнению с ростом выручки от реализации. Величина чистой прибыли на 1000 руб. основных средств также за последние три года снизилась на 33,8%, с 400,2 руб. в 2011г. до 264,8 руб. в 2013г. А величина прибыли от реализации, приходящаяся на 1000 руб. основных средств, за исследуемый период выросла на 16,3%. Это связано с более высокими темпами роста прибыли от реализации по сравнению с темпами роста стоимости основных средств. Итак, анализ показал, что в ЗАО «Кубанская Лоза» использование основных фондов признается недостаточно эффективным, так как относительный прирост физического объема продукции или прибыли меньше, чем относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период. Фондоотдача – это сложный экономический показатель, на величину которого влияют многие факторы, в том числе отраслевая структура производства. На уровень фондоотдачи оказывает значительное влияние состояние основных фондов, их структура, интенсивность их использования. Для начала определим влияние объема валовой продукции и среднегодовой стоимости основных средств на фондоотдачу. Если объем валовой продукции увеличивается в большей степени, чем величина основных фондов, то фондоотдача будет расти и наоборот. Поэтому важно установить, в каком соотношении находятся эти показатели в анализируемом хозяйстве и как в связи с этим изменяется фондоотдача. Расчетная (условная) величина фондоотдачи исчисляется путем деления стоимости валовой продукции базисного года на сумму основных фондов отчетного года. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||