Финансовый анализ.Богомолова. BogomolovaФинАнализ. Аудит и финансовый анализ3200703. Финансовый анализ
 Скачать 101.21 Kb.
|
|
АУДИТ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 3’2007 0 3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 3.1. РОЛЬ ФИНАНСОВО- ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ Богомолова Е.В., финансовый директор ООО «Компания «С-тойз» Статья посвящена определению роли финансово-экономического анализа в системе управления организацией. Рассматриваются ос- новные параметры, цели, задачи финансово-экономического анализа. В современных экономических условиях для боль- шинства организаций являются приоритетными вопро- сы улучшения финансового состояния, упрочнения своих позиций на рынке и максимизация прибыли. Для реализации всех перечисленных факторов необходи- ма эффективная система управления финансами ор- ганизации. Управление организацией базируется на трех основных составляющих: · планирование (бюджетирование) процессов; · регулирование процессов; · собственно управление процессами. Взаимосвязь всех процессов в организации обеспе- чивает финансово-экономический анализ. Целью финансово-экономического анализа хозяйст- венной деятельности организации является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу для повышения прибыльности и упрочнения позиций на рынке. Для определения роли финансово-экономичес- кого анализа в системе управления организацией необ- ходимо остановиться на определении сущности, основ- ных параметров, задач и целей анализа. Финансово-экономический анализ можно охарактери- зовать как инструмент управления организацией. Это вид управленческой деятельности, предшествующий приня- тию управленческих решений и сводящийся к обоснова- нию этих решений на базе имеющиеся информации. Процесс принятия решений состоит из трех этапов: 1. Информационное обеспечение. 2. Анализ. 3. Непосредственно принятие решения. Исходя из этого, финансово-экономический анализ занимает промежуточное место между этапом инфор- мационного обеспечения и принятием управленческих решений, тем самым обосновывая тот факт, что фи- нансово-экономический анализ является связующим звеном. Сущностью финансово-экономического анализа явля- ется информационно-аналитическое обеспечение при- нимаемых управленческих решений с целью эффектив- ного управления бизнесом. Финансово-экономический анализ можно рассматривать как деятельность по под- готовке информационно-аналитической базы для науч- ного обоснования и оптимизации управленческих реше- ний. Адекватный и оперативный подбор информации, научно обоснованные методы анализа этой информа- ции обеспечат наиболее оптимальные и правильные решения для эффективного управления организацией. В настоящее время, помимо широко используемых мето- дов традиционного финансово-экономического анализа деятельности организации по балансовым показателям (традиционные методы российского анализа), представ- ленных в табл. 1, широко применяются и внедряются зарубежные методики анализа, адаптированные к со- временным условиям хозяйствования на российском рынке. Среди них можно отметить: бенчмаркинг, АВС- метод, SWOT-анализ. Таблица 1 ОСНОВНЫЕ ТРАДИЦИОННЫЕ МЕТОДЫ ФИНАН- СОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПО БАЛАНСОВЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ Метод финансово- экономического анализа Характеристика метода Горизонтальный анализ Сравнение каждой позиции отчет- ности с позицией в предыдущем периоде (период может быть ра- вен как одному году, так и другому периоду, в зависимости от того, какие промежутки времени дея- тельности организации требуется сравнить) Трендовый анализ На основании сравнения позиции отчетности с позицией в предыду- щем периоде выявляется тенден- ция динамики основных показате- лей. Данный вид анализа позволя- ет сформировать возможные значения показателей в будущем Вертикальный анализ Данный вид анализа определяет структуру итоговых финансовых показателей, выявляя при этом каждую позицию в сравнении с предыдущим периодом Анализ относительных показателей (коэффици- ентов) Данный вид анализа основан на соотношении взаимосвязанных позиций разных форм бухгалтер- ской отчетности Сравнительный анализ Анализ проводится по внутренним показателям по различным видам деятельности (отделам, департа- ментам) в сравнении с показате- лями конкурентов, среднеотрасле- выми показателями и средними общеэкономическими данными Факторный анализ Анализ влияния отдельных факто- ров на результативный показатель Для финансово-экономического анализа необходимо выделить его основные черты: 1. Исследование экономических явлений, факторов и при- чин, обусловивших их. 2. Объективная оценка эффективности хозяйственной дея- тельности. 3. Научное обоснование бизнес-планов, контроль за ходом их выполнения. 4. Выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение конкретного опыта. Содержание и основная целевая установка финансо- во-экономического анализа – оценка финансового со- стояния и выявление возможности повышения эффек- тивности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Таким образом, можно конкретизировать цели фи- нансово-экономического анализа следующим образом (см. табл. 2). Богомолова Е.В. РОЛЬ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 1 Таблица 2 ЦЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Цели Определения текущего финансового состоя- ния организации Определения изменений в финансовом со- стоянии в структурно-временном аспекте Определение факторов, вызвавших эти изменения Финансово- экономиче- ский анализ Прогноз основных тенденций финансового состояния Цели анализа достигаются путем решения определен- ного взаимосвязанного набора аналитических задач. То есть задачи финансового анализа это конкретизация це- лей анализа с учетом организационных и информацион- ных возможностей проведения анализа (см. табл 3). Таблица 3 ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Задачи Определение имущественного состояния органи- зации, стоимости имущества и изменений в нем Оценка ликвидности и финансовой устойчиво- сти организации Оценка достаточности капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, оценка потребности в дополнительных источ- никах финансирования Оценка оборотного капитала, выявление при- чин изменения суммы оборотного капитала за отчетный период Оценка оборачиваемости оборотного капитала и установление факторов ускорения (замед- ления) его оборачиваемости Оценка платежеспособности и кредитоспособности: рассмотрение использования предприятием права на кредитование, обеспеченности и эффективности кредита. То есть оценка степени предприниматель- ского риска, в частности, возможности погашения обязательств перед третьими лицами Изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии, проверка выполнения обязательств по платежам бюджету и банкам Оценка обоснованности политики распреде- ления прибыли Поиск и выявление резервов повышения эф- фективности функционирования организации на основе изучения передового опыта и дос- тижений науки и практики Финансово- экономиче- ский анализ Разработка рекомендаций и мероприятий по использованию выявленных резервов и по ук- реплению финансового положения организации Объектом финансово-экономического анализа является хо- зяйственная деятельность организаций, рассматриваемая во взаимодействии со всеми аспектами деятельности, экономи- ческие (финансовые) результаты хозяйственной деятельно- сти: активы и пассивы организации, объемы реализованной продукции, себестоимость, прибыль и т.д. Информация, которая получается при исследовании пред- мета и непосредственно объектов финансово-экономического анализа, востребована различными группами пользователей, то есть субъектами финансового анализа. Субъектов финансово-экономического анализа, то есть груп- пы, для которых необходима информация финансового анализа, можно разделить на две категории: 1. Непосредственно заинтересованные в деятельности ор- ганизации (см. табл. 4). 2. Опосредованно заинтересованные в деятельности органи- зации. Это субъекты анализа, которые хотя непосредст- венно и не заинтересованы в деятельности организации, но должны по договору защищать интересы первой катего- рии пользователей результатов финансового анализа. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы. Перечень перечисленных потребителей финансово-экономи- ческого анализа показывает, что в нем нуждаются все участни- ки экономического процесса. Особенно необходимость в этих данных проявляется на современном этапе развития экономи- ки и рынка в нашей стране. Совокупность задач, целей, основных параметров финансо- во-экономического анализа является одним из важных остав- ляющих всей системы управления организацией. Это достига- ется посредством научного обоснования для всех участников экономического процесса планирования, регулирования, при- нимаемых управленческих решений. Таким образом, финансово-экономический анализ является связующим звеном между всеми процессами управления ор- ганизацией, обеспечивая эффективное функционирование на рынке и в конкурентной среде. Таблица 4 ГРУППЫ, ДЛЯ КОТОРЫХ НЕОБХОДИМА ИНФОРМАЦИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Субъекты финансово- экономического анализа Информация, необходимая для субъектов Собственники средств организации Им нужно иметь информацию по увеличе- нию или уменьшению доли собственного капитала, оценке эффективности исполь- зования ресурсов администрацией органи- зации и, конечно же, по финансовой устой- чивости организации Заимодавцы, кредиторы (банки и др.) Для информации о целесообразности продления кредита, условиях кредитова- ния, гарантиях возврата кредита Поставщики Их интересует наличие ресурсов для оп- латы поставок Клиенты (покупатели) Для оценки обоснованности цен на това- ры, регулярности и условий поставок в связи с финансовым состоянием Общество, налоговые орга- ны, статистические органы Их интересы это сбор налогов сполна и вовремя, статистические обобщения Персонал организации Их интересы это возможности увеличения заработной платы и других форм поощрений Руководство, администрация Для оценки эффективности производст- венной и финансовой деятельности, при- нятия управленческих решений Литература 1. Богомолова Е.В., «Современное состояние методологи- ческой базы экономического анализа на предприятиях торговли детскими товарами г. Москвы», – Материалы конференции «Румянцевские чтения. Экономика, госу- дарство и общество в ХХI веке», Москва, 2005 г. 2. Ришар Ж. Аудит и анализ хоз. деятельности организации / Пер. с франц.: Под ред. Л.П. Белых.-М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. 3. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория эконо- мического анализа – М. Финансы и статистика, 2005. Богомолова Елена Владимировна РЕЦЕНЗИЯ Основой успешного функционирования организации на рынке является эффективная система управления и принятия управленческих решений. Финансово-экономический анализ является одним из наиболее важных слагаемых такой системы. Он позволяет не только обосновать все основ- ные показатели деятельности хозяйствующего субъекта, но и обеспечить гармоничное взаимодействие принимаемых управленческих решений. Представленное в статье обоснование связующей функции финансо- во-экономического анализа в системе управления организацией опреде- ляет его роль в финансово-хозяйственной деятельности организации. Статья выполнена на высоком профессиональном уровне и реко- мендуется к публикации в журнале «Аудит и финансовый анализ». Дмитриева И.М., д.э.н., профессор, зав. кафедрой «Бухгалтерско- го учета, анализа и аудита» РГТЭУ АУДИТ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 3’2007 2 3. FINANCIAL ANALYSIS 3.1. ROLE OF THE FINANCIAL AND ECONOMIC ANALYSIS IN A CONTROL SYSTEM OF THE ORGANIZATION E.V. Bogomolova, the Chief financial Executive Open Company «Company «S-tojz» The article is devoted to determining of a role of the fi- nancial and economic analysis in a control system of the organization. Key parameters, the purposes, tasks of the financial and economic analysis are observed. |