Для определения точки безубыточности произведено разделение операционных затрат предприятия на условно-постоянные и переменные.
К условно-постоянным относятся: амортизационные отчисления, расходы на рекламу, налоги, прочие расходы, расходы на оплату труда управленческого персонала.
К переменным: материальные затраты, расходы на закупку товаров, транспортные расходы, расходы на обслуживание и ремонт ОС, зарплата основного производственного персонала.
Исходные данные для проведения маржинального анализа представлены в таблице 29.
Таблица 29
Точка безубыточности
№ п/п
|
Показатель
|
Значение
|
1
|
Условно-постоянные расходы, руб.
|
6 530 269,63
|
2
|
Переменные расходы, руб.
|
11 232 778,72
|
3
|
Выручка, руб.
|
12 223 840,00
|
4
|
Маржинальный доход, руб.
|
7 521 330,90
|
5
|
Точка безубыточности, руб.
|
10 613 144,42
|
6
|
Точка безубыточности, шт.
|
520,94
|
Результатом проведения маржинального анализа стало определение следующих показателей:
Точка безубыточности в денежном выражении: 10 613 144,42 руб.
Точка безубыточности в натуральном выражении: 520,94 ед.
График 1
График точки безубыточности
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА
Источниками финансирования проекта являются кредитные ресурсы банка в размере 37% от необходимой суммы капиталовложений и 63% за счет собственных средств. Предполагается открытие кредитной линии на инвестиционное финансирование в банке на срок – 5 лет. Процентная ставка за пользование кредитом – 20% годовых.
Для реализации проекта по ландшафтному дизайну и продаже сопутствующих товаров, исходя из требуемой суммы капитальных затрат, необходимо привлечение средств в размере 52 млн. руб., из которых 26 млн. будут составлять заемные кредитные ресурсы банка из 44 млн. собственных средств.
Размер суммы заемных средств был рассчитан исходя из следующих условий:
Сумма общих капитальных затрат на строительство и оснащение оборудованием компании 58 786 314,54 руб. без НДС (таблица 12). С учетом НДС сумма общих капитальных затрат составляет
69 367 851,16 руб.
Открытие кредитной линии предполагается на 01.04.2013 г.
С учетом процентной ставки за пользование кредитом, предприятию на конец 2013 года необходимо будет выплатить 3,8 млн. руб. в качестве погашения процентов и основного долга по кредиту.
Таким образом, предприятию необходимо иметь в распоряжении средства на сумму 39,60 млн. руб., а также средства, необходимые для покрытия возможных расходов, в случае наступления незапланированных рисков.
Исходя из данных условий оптимальной суммой инвестирования в проект является сумма в размере 70 млн. руб.
График погашения кредита представлен в таблице 31
Таблица 30
Общие данные о кредите
Сумма кредита
|
26 000 000,00
|
Ставка, % годовых
|
20,00
|
Срок кредита, месяцы
|
61,00
|
Дата выдачи кредита
|
01.04.2013
|
Таблица 31
График погашения кредита
Номер платежа
|
Месяц, год
|
Дата платежа
|
Дифференцированный платеж
|
Всего
|
В погашение долга
|
В погашение процентов
|
Остаток долга после платежа
|
Всего:
|
|
01.04.2013
|
39 216 666,67
|
26 000 000,00
|
13 216 666,67
|
26 000 000,00
|
1
|
1-й год 1-й мес
|
01.04.2013
|
866 666,67
|
433 333,33
|
433 333,33
|
25 566 666,67
|
2
|
1-й год 2-й мес
|
01.05.2013
|
859 444,44
|
433 333,33
|
426 111,11
|
25 133 333,33
|
3
|
1-й год 3-й мес
|
01.06.2013
|
852 222,22
|
433 333,33
|
418 888,89
|
24 700 000,00
|
4
|
1-й год 4-й мес
|
01.07.2013
|
845 000,00
|
433 333,33
|
411 666,67
|
24 266 666,67
|
5
|
1-й год 5-й мес
|
01.08.2013
|
837 777,78
|
433 333,33
|
404 444,44
|
23 833 333,33
|
6
|
1-й год 6-й мес
|
01.09.2013
|
830 555,56
|
433 333,33
|
397 222,22
|
23 400 000,00
|
7
|
1-й год 7-й мес
|
01.10.2013
|
823 333,33
|
433 333,33
|
390 000,00
|
22 966 666,67
|
8
|
1-й год 8-й мес
|
01.11.2013
|
816 111,11
|
433 333,33
|
382 777,78
|
22 533 333,33
|
9
|
1-й год 9-й мес
|
01.12.2013
|
808 888,89
|
433 333,33
|
375 555,56
|
22 100 000,00
|
10
|
1-й год 10-й мес
|
01.01.2014
|
801 666,67
|
433 333,33
|
368 333,33
|
21 666 666,67
|
11
|
1-й год 11-й мес
|
01.02.2014
|
794 444,44
|
433 333,33
|
361 111,11
|
21 233 333,33
|
12
|
1-й год 12-й мес
|
01.03.2014
|
787 222,22
|
433 333,33
|
353 888,89
|
20 800 000,00
|
13
|
2-й год 1-й мес
|
01.04.2014
|
780 000,00
|
433 333,33
|
346 666,67
|
20 366 666,67
|
14
|
2-й год 2-й мес
|
01.05.2014
|
772 777,78
|
433 333,33
|
339 444,44
|
19 933 333,33
|
15
|
2-й год 3-й мес
|
01.06.2014
|
765 555,56
|
433 333,33
|
332 222,22
|
19 500 000,00
|
16
|
2-й год 4-й мес
|
01.07.2014
|
758 333,33
|
433 333,33
|
325 000,00
|
19 066 666,67
|
17
|
2-й год 5-й мес
|
01.08.2014
|
751 111,11
|
433 333,33
|
317 777,78
|
18 633 333,33
|
18
|
2-й год 6-й мес
|
01.09.2014
|
743 888,89
|
433 333,33
|
310 555,56
|
18 200 000,00
|
19
|
2-й год 7-й мес
|
01.10.2014
|
736 666,67
|
433 333,33
|
303 333,33
|
17 766 666,67
|
20
|
2-й год 8-й мес
|
01.11.2014
|
729 444,44
|
433 333,33
|
296 111,11
|
17 333 333,33
|
21
|
2-й год 9-й мес
|
01.12.2014
|
722 222,22
|
433 333,33
|
288 888,89
|
16 900 000,00
|
22
|
2-й год 10-й мес
|
01.01.2015
|
715 000,00
|
433 333,33
|
281 666,67
|
16 466 666,67
|
23
|
2-й год 11-й мес
|
01.02.2015
|
707 777,78
|
433 333,33
|
274 444,44
|
16 033 333,33
|
24
|
2-й год 12-й мес
|
01.03.2015
|
700 555,56
|
433 333,33
|
267 222,22
|
15 600 000,00
|
25
|
3-й год 1-й мес
|
01.04.2015
|
693 333,33
|
433 333,33
|
260 000,00
|
15 166 666,67
|
26
|
3-й год 2-й мес
|
01.05.2015
|
686 111,11
|
433 333,33
|
252 777,78
|
14 733 333,33
|
27
|
3-й год 3-й мес
|
01.06.2015
|
678 888,89
|
433 333,33
|
245 555,56
|
14 300 000,00
|
28
|
3-й год 4-й мес
|
01.07.2015
|
671 666,67
|
433 333,33
|
238 333,33
|
13 866 666,67
|
29
|
3-й год 5-й мес
|
01.08.2015
|
664 444,44
|
433 333,33
|
231 111,11
|
13 433 333,33
|
30
|
3-й год 6-й мес
|
01.09.2015
|
657 222,22
|
433 333,33
|
223 888,89
|
13 000 000,00
|
31
|
3-й год 7-й мес
|
01.10.2015
|
650 000,00
|
433 333,33
|
216 666,67
|
12 566 666,67
|
32
|
3-й год 8-й мес
|
01.11.2015
|
642 777,78
|
433 333,33
|
209 444,44
|
12 133 333,33
|
33
|
3-й год 9-й мес
|
01.12.2015
|
635 555,56
|
433 333,33
|
202 222,22
|
11 700 000,00
|
34
|
3-й год 10-й мес
|
01.01.2016
|
628 333,33
|
433 333,33
|
195 000,00
|
11 266 666,67
|
35
|
3-й год 11-й мес
|
01.02.2016
|
621 111,11
|
433 333,33
|
187 777,78
|
10 833 333,33
|
36
|
3-й год 12-й мес
|
01.03.2016
|
613 888,89
|
433 333,33
|
180 555,56
|
10 400 000,00
|
37
|
4-й год 1-й мес
|
01.04.2016
|
606 666,67
|
433 333,33
|
173 333,33
|
9 966 666,67
|
38
|
4-й год 2-й мес
|
01.05.2016
|
599 444,44
|
433 333,33
|
166 111,11
|
9 533 333,33
|
39
|
4-й год 3-й мес
|
01.06.2016
|
592 222,22
|
433 333,33
|
158 888,89
|
9 100 000,00
|
40
|
4-й год 4-й мес
|
01.07.2016
|
585 000,00
|
433 333,33
|
151 666,67
|
8 666 666,67
|
41
|
4-й год 5-й мес
|
01.08.2016
|
577 777,78
|
433 333,33
|
144 444,44
|
8 233 333,33
|
42
|
4-й год 6-й мес
|
01.09.2016
|
570 555,56
|
433 333,33
|
137 222,22
|
7 800 000,00
|
43
|
4-й год 7-й мес
|
01.10.2016
|
563 333,33
|
433 333,33
|
130 000,00
|
7 366 666,67
|
44
|
4-й год 8-й мес
|
01.11.2016
|
556 111,11
|
433 333,33
|
122 777,78
|
6 933 333,33
|
45
|
4-й год 9-й мес
|
01.12.2016
|
548 888,89
|
433 333,33
|
115 555,56
|
6 500 000,00
|
46
|
4-й год 10-й мес
|
01.01.2017
|
541 666,67
|
433 333,33
|
108 333,33
|
6 066 666,67
|
47
|
4-й год 11-й мес
|
01.02.2017
|
534 444,44
|
433 333,33
|
101 111,11
|
5 633 333,33
|
48
|
4-й год 12-й мес
|
01.03.2017
|
527 222,22
|
433 333,33
|
93 888,89
|
5 200 000,00
|
49
|
5-й год 1-й мес
|
01.04.2017
|
520 000,00
|
433 333,33
|
86 666,67
|
4 766 666,67
|
50
|
5-й год 2-й мес
|
01.05.2017
|
512 777,78
|
433 333,33
|
79 444,44
|
4 333 333,33
|
51
|
5-й год 3-й мес
|
01.06.2017
|
505 555,56
|
433 333,33
|
72 222,22
|
3 900 000,00
|
52
|
5-й год 4-й мес
|
01.07.2017
|
498 333,33
|
433 333,33
|
65 000,00
|
3 466 666,67
|
53
|
5-й год 5-й мес
|
01.08.2017
|
491 111,11
|
433 333,33
|
57 777,78
|
3 033 333,33
|
54
|
5-й год 6-й мес
|
01.09.2017
|
483 888,89
|
433 333,33
|
50 555,56
|
2 600 000,00
|
55
|
5-й год 7-й мес
|
01.10.2017
|
476 666,67
|
433 333,33
|
43 333,33
|
2 166 666,67
|
56
|
5-й год 8-й мес
|
01.10.2017
|
469 444,44
|
433 333,33
|
36 111,11
|
1 733 333,33
|
57
|
5-й год 9-й мес
|
01.11.2017
|
462 222,22
|
433 333,33
|
28 888,89
|
1 300 000,00
|
58
|
5-й год 10-й мес
|
01.12.2017
|
455 000,00
|
433 333,33
|
21 666,67
|
866 666,67
|
59
|
5-й год 11-й мес
|
01.01.2018
|
447 777,78
|
433 333,33
|
14 444,44
|
433 333,33
|
60
|
5-й год 12-й мес
|
01.02.2018
|
440 555,56
|
433 333,33
|
7 222,22
|
0,00
|
61
|
6-й год 1-й мес
|
01.03.2018
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Скачать 209.75 Kb.