обучение повара. Бизнес план2 Профессиональный колледж для сферы услуг
 Скачать 1.11 Mb.
|
|
Показатели финансовой устойчивости Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % 228 103 35 12 1 Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % 158 64 16 1 0 БИЗНЕС ПЛАН 2 Профессиональный колледж для сферы услуг HoReCa Коэффициент покрытия платежей по долгу (DSCR) 8 2 4 4 5 Долг / EBITDA -1 1 1 0 0 Коэффициент покрытия процентов (ICR) -11 6 15 32 98 Средний срок погашения долга (AMD) -1 2 1 0 0 Коэффициент автономии, % -128 -3 65 88 99 Коэффициент финансового риска, % -176 -3 572 48 11 0 Операционный рычаг 2 1 2 2 2 Показатели рентабельности Коэф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % 1 1 1 1 1 Коэф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % -325 39 51 48 50 Рентабельность инвестиций (ROI), % -346 104 94 59 42 Рентабельность собственного капитала (ROE), % 254 -151 219 74 45 Фондорентабельность, % -857 264 620 1 020 1 378 Денежные потоки Cвободный денежный поток проекта (FCFF) -51 246 471 21 169 685 38 192 486 41 794 692 44 548 841 Cвободный денежный поток для владельцев бизнеса (FCFE) -21 907 271 10 089 885 27 952 686 32 394 892 35 989 041 8.9.Анализ безубыточности 2015 2016 2017 2018 2019 Выручка 14 400 000 46 860 000 68 365 000 82 200 000 86 560 000 Постоянные издержки 12 550 684 19 279 128 19 404 576 18 321 243 18 298 432 Переменные издержки 3 009 480 9 488 690 12 611 146 14 139 154 14 139 154 Прибыль от реализации -1 160 164 18 092 182 36 349 278 49 739 603 54 122 414 Точка безубыточности 7 974 066 24 762 172 24 315 806 22 525 965 22 235 525 Запас финансовой прочности 6 425 934 22 097 828 44 049 194 59 674 035 64 324 475 Запас финансовой прочности, % к выручке 45 47 64 73 74 Точка безубыточности снижается от начала проекта к моменту погашения кредита. Соответственно, у предприятия растет запас финансовой прочности. БИЗНЕС ПЛАН 2 Профессиональный колледж для сферы услуг HoReCa 8.10.Анализ чувствительности В таблицах представлены варианты пессимистичного и оптимистичного результатов проекта при изменении на 10% следующих показателей: цена на услуги, объем оказанных услуг и ставка дисконтирования. Чувствительность к изменению цен продуктов: Показатель -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% PB 38 37 36 36 35 35 34 34 33 33 33 DPB 45 45 41 40 39 38 37 37 36 35 35 NPV 28 748 179 32 535 131 36 319 269 40 099 896 43 877 634 47 653 854 51 426 506 55 198 552 58 967 470 62 727 390 66 484 509 IRR 36.65 39.41 42.15 44.87 47.58 50.28 52.96 55.63 58.29 60.92 63.55 PI 4.71 5.20 5.69 6.18 6.66 7.15 7.64 8.13 8.61 9.10 9.58 PF 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 PC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Чувствительность к изменению объемов сбыта: Показатель -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% PB 37 37 36 36 35 35 34 34 33 33 33 DPB 45 41 40 39 39 38 37 37 36 36 35 NPV 31 402 047 34 656 871 37 908 469 41 159 362 44 406 695 47 653 854 50 898 084 54 141 710 57 384 031 60 623 085 63 854 128 IRR 38.64 41.00 43.34 45.66 47.98 50.28 52.57 54.85 57.12 59.38 61.61 PI 5.05 5.47 5.89 6.31 6.73 7.15 7.57 7.99 8.41 8.83 9.24 PF 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 PC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Чувствительность к изменению ставки дисконтирования: Показатель -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% PB 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 DPB 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 NPV 51 397 090 50 629 976 49 872 236 49 123 727 48 384 312 47 653 854 46 932 220 46 219 278 45 514 899 44 818 956 44 131 325 IRR 50.28 50.28 50.28 50.28 50.28 50.28 50.28 50.28 50.28 50.28 50.28 БИЗНЕС ПЛАН 2 Профессиональный колледж для сферы услуг HoReCa PI 7.61 7.52 7.43 7.33 7.24 7.15 7.06 6.97 6.89 6.80 6.72 PF 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 48 357 495 PC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.11. График анализа чувствительности (изменение NPV) 8.12. Оценка проектных рисков В ходе реализации проекта возможны риски, имеющие как внешнюю, так и внутреннюю природу. Для наиболее эффективного ведения бизнеса следует учесть возможные риски, оценить их и запланировать меры по снижению их негативного влияния на бизнес. Наименование риска Оценка риска Способы устранения и минимизации негативных последствий Внешние риски 1 Снижение платежеспособности населения может Риск критический Следует иметь в виду такое развитие событий и вовремя скорректировать (расширить) перечень предлагаемых услуг, БИЗНЕС ПЛАН 2 Профессиональный колледж для сферы услуг HoReCa привести к уменьшению объема оказанных услуг добавить дополнительные специальности, расширить тематику краткосрочных курсов, возможно, начать предлагать услуги кейтеринга 2 Ужесточение требований со стороны органов, контролирующих образовательную деятельность, вероятность неполучения аккредитации на учебное заведение Риск допустимый Для минимизации данного риска следует регулярно проводить внутренний аудит на соответствие учебного заведения требованиям Закона РК «Об образовании» и другим нормативно-правовым актам, регулирующим образовательную деятельность 3 Появление новых игроков на рынке, обострение конкуренции Риск допустимый Руководство колледжа должно на регулярной основе проводить мониторинг рынка образовательной деятельности, следить за появляющимися новыми методами и технологиями обучения и применять их в своей деятельности. Следует завоевать лидерство на данном рынке и постоянно поддерживать уровень качества обучения 4 По окончании срока договора на доверительное управление зданием договор может быть расторгнут Риск критический В ходе реализации проекта и действия условий договора необходимо формировать резервный фонд предприятия для использования его на приобретение собственного здания. Или Рассмотреть вопрос с собственником здания о продлении договора на управление или заключить договор о концессии на более длительный срок. Внутренние риски 1 Текучесть кадров Риск допустимый Создать на предприятии условия работы, уровень дохода персонала и психологический микроклимат в коллективе, формирующие лояльное отношение персонала и личную привязанность сотрудников к учебному заведению 2 Высокий уровень дебиторской задолженности - недостаток средств на текущие расходы Риск критический Разработать в колледже Договор на оказание образовательных услуг, где предусмотрены меры ответственности за несоблюдение сроков оплаты. Предусмотреть возможность оплачивать обучение различными способами: наличный, безналичный расчет, оплата через интернет. 3 Выход оборудования из строя в связи с поломкой Риск допустимый Составить график профилактического технического обслуживания оборудования и БИЗНЕС ПЛАН 2 Профессиональный колледж для сферы услуг HoReCa заключить договор на такое обслуживание со специализированной компанией 9.Заключение Расчет бизнес-плана и анализ финансовых показателей показывает, что при исходных условиях проект жизнеспособен. Данное утверждение подтверждается следующими показателями: Дисконтированный период окупаемости (DPB) характеризует время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, сгенерированного инвестиционным проектом. Дисконтированный период окупаемости данного проекта составляет 39 месяцев. Внутренняя норма рентабельности (IRR) – это ставка дисконтирования, при которой NPV проекта равен 0. Внутренняя норма доходности проекта составляет 45,04%. Данный показатель значительно выше стоимости инвестированного капитала. Индекс прибыльности (PI) показывает, что инициатор проекта на 1 единицу затрат получит 6,69 единиц прибыли. Кроме того проект создания профессионального колледжа имеет важное социально- экономическое значение, т.к. будет способствовать: дополнительным поступлениям в бюджет в виде налогов, организации 29 постоянных рабочих мест со стабильной заработной платой и соц. пакетом. решению задачи получения профессионального образования на основе дуального обучения удовлетворению потребности предприятий сферы HoReCa в квалифицированных специалистах. |