Бизнес-планирвоание. бизнес планирование 13 вариант. Бизнеспланирование финансовоэкономический аспект методические указания к выполнению курсовой работы пенза, 2013
 Скачать 0.85 Mb.
|
|
Комментарий: По строке «Амортизация», начиная с четвертого года сумма включает также амортизационные отчисления второго комплекта оборудования, т.е. 32,55+0,2*150=62,55 тыс.ДЕ. По строке «Проценты за кредит» к начисляемым 12 % годовых за банковский кредит добавляются выплаты 14 % за дополнительный заем (150 тыс. ДЕ), который предусматривается погашать равными частями по 75 тыс. ДЕ в четвертом и пятом годах. Таким образом, выплата процентов за кредит в четвертом году равна 33 тыс. ДЕ (0,12 * 100 + 0,14 * 150); в пятом - 22,5 тыс. Д.Е. ( 0,12 * 100 + 0,14 * 75) По строке «Нераспределенная прибыль» сумма вычисляется исходя из распределения чистой прибыли на выплату дивидендов (40 %) и реинвестироваиие (60 %). Выплату дивидендов предполагают начать с четвертого года. Данные табл. 12 показывают, что с таким планом предприятие должно работать с прибылью: - предусмотрен достаточный объем инвестиций, который позволит избежать недостачи наличности и эффективно использовать дополнительные источники финансирования. Доля валовой прибыли в общем объеме продаж составит 1650/ 3000 * 100=55 %; - в ходе реализации бизнес-плана увеличивается собственный капитал за счет нераспределенной прибыли в (270 + 825,04-176,34)/ 270 =3,4раза - к концу пятого года балансовая стоимость предприятия превысит величину начального капитала в 2,48 раза. 918,7 : 370 = 2,48 918,7 : 270 = 3,4 Планирование денежных потоков Бюджет наличности определяет текущий остаток денежных средств на расчетном счете предприятия. Он детализирует потоки наличности раздельно по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Целью его планирования является обеспечение положительного ликвидного остатка денежных средств во все периоды времени. Составим план движения денежных средств (таблица 13). Таблица 13 План денежных потоков, тыс. ДЕ
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||