Богатин Ю.В., Швандар В.А. Экономическое управление бизнесом. Бизнесом
 Скачать 1.33 Mb.
|
|
Анализ формирования прибыльного бизнеса в условиях инфляции. Как можно судить на основании формулы 6.20, прибыль будет прямо пропорциональна инфляционному коэффициенту J и уровню рентабельности производства Р - 1. Первый из этих показателей — своеобразный инфляционный мультипликатор, и чем он больше, тем лучше для данного предприятия и организуемого дела. Можно так организовывать свой бизнес, чтобы превратить инфляцию из врага в своего союзника. Надо стремиться к тому, чтобы этот показатель был значительно больше единицы. При постоянном коэффициенте рентабельности производства (т.е. при Р = const) коэффициент инфляции, как вытекает из формулы 6.25, зависит от коэффициентов у и х. Чем меньше первый из них и чем больше второй (x > у), тем значительнее будет инфляционный коэффициент. Этот вывод необходимо использовать на практике. Только тогда можно быть абсолютно уверенным в том, что создаваемый новый бизнес окажется не только достаточно эффективным, но и надежным. Он не будет бояться инфляции, а, наоборот, станет использовать ее скрытые возможности для своего обогащения. Рассмотрим, как использовать полученные знания для организации высокодоходного бизнеса. Прежде всего обратим внимание на коэффициент у. Как следует из формулы 6.27, этот коэффициент учитывает соотношение ресурсного коэффициента инфляции и коэффициента инфляции национальной валюты. Для будущего бизнеса надо стремиться подобрать такой объект производства, на изготовление которого будут использоваться недефицитные ресурсы, т.е. ресурсы, цены на которые хоть и будут расти в результате инфляции, но все же этот рост будет отставать от темпов роста инфляции национальной валюты. Например, за определенный период соотношение темпов роста цен на используемые ресурсы и темпов инфляции национальной валюты будет 80 : 100, или 70 : 85, или 40 : 45 и т.д. Тогда коэффициент у будет меньше единицы, и это есть первый весомый, хотя и недостаточный, фактор в организации безубыточного бизнеса. Второй фактор — значение коэффициента х. Надо стремиться к тому, чтобы этот коэффициент был как можно больше и желательно гораздо выше единицы. По экономическому смыслу данный коэффициент характеризует соотношение роста цен на производимую продукцию в сфере анализируемого бизнеса и темпов инфляции национальной валюты. При формировании будущего бизнеса следует подбирать такой объект производства, в результате изготовления которого появится возможность продавать свой товар по очень высоким ценам. И такая рекомендация в первую очередь относится к остродефицитным товарам, спрос на которые на рынке будет высоким и стабильным. Тогда окажется, что, судя по формуле 6.26, значение коэффициента х будет больше единицы. Примером такого соотношения между коэффициентами ценовой и валютной инфляции могут служить за определенный период такие цифры: 45 : 35, или 68 : 57, или 94 : 75 и т.д., причем, при соблюдении указанных соотношений значение коэффициента xбудет больше единицы. Когда одновременно действуют два указанных фактора в наиболее целесообразном соотношении (т.е., при у < 1 и x > 1), то можно создать исключительно высокодоходный бизнес. В подтверждение сказанного можно привести пример широкого распространения за короткий период на территории России высокодоходного производства жалюзи. Этот бизнес есть образец использования такой рыночной ниши, в которой затраты на ресурсы невелики, сами ресурсы вполне доступны и не являются дефицитными, а товар оказался чрезвычайно полезным. Спрос на него быстро сформировался на высоком уровне, что и позволило устанавливать относительно высокие цены, приносящие его производителям стабильный и значительный доход. Ярким примером высокодоходного бизнеса в России в условиях инфляции является книжный бизнес. Он характерен тем, что с момента либерализации цен (1 января 1992 г.) к 1 января 1998 г. цены на книжную продукцию возросли в 40—50 тыс. раз, а инфляция национальной валюты составила 10 тыс. раз. При этом рост цен на ресурсы, используемые в процессе книгоиздательства, существенно отставали от цен на готовую продукцию. Следствием этого стало чрезвычайно быстрое устранение острого дефицита книг как по объему, так и по ассортименту. Рынок оказался насыщенным за короткий срок огромным количеством разнообразной литературы. Приведем простейший расчеты величины инфляционного коэффициента по формуле 6.25, чтобы убедиться, сколь значительным он может оказаться при использовании двух указанных факторов в наиболее целесообразном направлении. Примем для расчета значение x = 1,2 и значение у = 0,9. Тогда при коэффициенте рентабельности Р = 1,25 будем иметь:  Нетрудно понять, за счет чего формируется столь высокий уровень инфляционного коэффициента. Это происходит за счет ножниц изменения цен на используемые ресурсы при производстве товара и его продаже в условиях инфляции. Рост цен на ресурсы отстает, а рост цен на готовый товар опережает уровень инфляции национальной валюты. В данном случае и производитель, и продавец товара оказываются в исключительно благоприятном положении на рынке, которое приносит им баснословные дивиденды. Чтобы лучше отследить возникающие пропорции между величиной инфляционного коэффициента и действующего на него фактора (при Р = const), построен график (рис. 6.3), на котором выделены особые зоны.  Рис.6.3. Зоны изменения эффективности производства под влиянием инфляционных процессов Первая зона характеризует значение инфляционного коэффициента на уровне больше единицы. Она расположена правее вертикальной линии для J= 1. Каждому предпринимателю всеми силами следует стремиться попасть именно в первую зону, поскольку это зона высокоэффективного бизнеса. На рис. 6.3 представлен ключевой пример, где у =1,2 и x = 1,4. Он дает результат инфляционного коэффициента J= 2,2, т.е. приводит в первую высокоэффективную зону. Если предприниматель столкнется именно с таким случаем, то его можно будет поздравить с исключительно высокодоходным бизнесом. Вторая зона расположена между значениями J = 1 и J= 0. Она характерна тем, что инфляция съедает тот уровень доходности бизнеса, который был ранее достигнут. Но некоторый доход в данной зоне будет все же существовать. Поэтому такую зону можно назвать зоной опасности, зоной предостережения функционирующего бизнеса. И надо по возможности избегать попадания в нее, хотя формально она и не является катастрофической. Многие предприятия в переходный период рыночных реформ и бурной инфляции оказались именно во второй зоне. Наиболее характерным примером здесь является агробизнес. Многие сельхозпродукты перешли в этот период в разряд низкорентабельных, приносящих очень малый доход, хотя ранее были достаточно прибыльными. Поэтому производство продуктов питания на конец 1997 г. в России едва теплилось и не покрывало продовольственных потребностей страны. Наконец, третья зона — убыточная, разорительная для бизнеса, попадание в которую быстро ведет предприятие к краху. Расположена эта зона левее значения J= 0. Инфляционные коэффициенты здесь имеют отрицательные значения, а бизнес, оказавшись в этой зоне, становится убыточным. Многие предприятия, попав в эту зону, не смогли приспособиться к возникшей инфляционной ситуации и оказались фактическими банкротами. Им надо было срочно начать перестраиваться с введением с 1 января 1992 г. либерализации цен, искать свою благоприятную нишу на рынке, изменить выбор производимого товара. Кроме того, они должны были пересмотреть свои действия в области организации и управления производством, маркетинговой стратегии и тактики. В качестве еще одного фактора, действующего в условиях инфляции и способного оказать серьезное влияние на эффективность будущего бизнеса, можно назвать уровень рентабельности производства избранного товара в начальный момент создания бизнеса. Этот фактор обязательно должен учитываться при поиске, обосновании и выборе рыночной ниши. Чем больше значение данного показателя, тем большей изначальной надежностью будет обладать избранный бизнес, тем выше у него запас прочности и в случае удачи — тем эффективнее окажется такой бизнес. Итак, в условиях инфляции можно и нужно так подбирать область своей предпринимательской деятельности, чтобы избранная рыночная ниша отвечала некоторым требованиям. К таким требованиям относятся: высокая изначальная рентабельность избранного бизнеса; отставание ресурсной инфляции от инфляции национальной валюты; опережение роста цен на производимый товар по сравнению с инфляцией национальной валюты и значительное отставание роста цен на используемые ресурсы по сравнению с ростом цен на производимый товар. Обеспечение малорискового бизнеса. Создание нового предпринимательского дела предполагает, как правило, долгое и многолетнее его последующее функционирование. Ни один футуролог не в состоянии предвидеть с достаточной точностью, что будет с конкретным бизнесом через два, три и более лет, насколько он окажется прибыльным, каков риск сокращения доходов или еще хуже — убыточности производства. Поэтому весьма актуальная задача при создании нового дела — так его организовать, чтобы максимально снизить риск предпринимательства и будущего производства. Оценка неопределенности будущей рыночной ситуации и индикатор риска производства. Сколь бы ни была стабильной экономика вообще и конкретная рыночная ниша в частности, никто не может дать гарантий надежности ситуации. Нельзя с точностью предугадать, не окажется ли в будущем вновь организуемый бизнес убыточным, не постигнет ли его банкротство. В большинстве случаев будущее любого производства непредсказуемо. Совершенно очевидно, что для снижения риска необходимо создавать бизнес, который бы обладал определенной надежностью и в некотором смысле — запасами прочности. Поэтому очень важно при формировании нового дела по возможности обезопасить его, предусмотрев определенные резервы производства. Предположим, что создается новое предпринимательское дело. Производственная мощность будущего предприятия составляет Nm. Это значит, что произвести продукцию предприятие сможет в объеме, не превышающем имеющуюся производственную мощность. У любого предприятия затраты подразделяются на переменные (пропорциональные) и условно-постоянные. Первые зависят от объема производства продукции, вторые — от времени работы предприятия. Пусть Спер — часть себестоимости, представляющая собой переменные затраты на единицу продукции; Спос — другая составляющая себестоимости, отражающая постоянные затраты предприятия за рассматриваемый период; N — объем производства продукции в натуральном выражении за тот же период. Представим зависимость суммарных переменных и постоянных затрат предприятия от объема производства продукции в виде графика (рис. 6.4). По оси абсцисс откладывается производственная программа предприятия и ее предельная величина — производственная мощность Nm. По оси ординат — затраты (переменные и постоянные) и результаты производства в виде выручки предприятия от реализации изготовленной продукции. Выразим уравнение затрат (себестоимости продукции) для объема производства продукции, которое будет иметь следующий вид: С = N · Спер + Спос , (6.34) где С — себестоимость годового товарного выпуска продукции в объеме N.  Рис. 6.4. Производственная программа самоокупаемости Аналогичное уравнение запишем для выручки предприятия, которое на графике представляет прямую, исходящую из начала координат. Такое уравнение будет иметь вид В = N · Ц , (6.35) где В — годовая выручка предприятия от реализации изготовленной продукции; Ц — цена реализации единицы продукции. Естественно, когда объем производства продукции незначителен (т.е. близок к началу координат), затраты производства превышают его результаты в форме выручки и предприятие несет убытки. И наоборот, при производственной программе, близкой к производственной мощности предприятия, у последнего выручка окажется больше понесенных затрат. В этом случае производство будет обеспечивать предприятию некоторую прибыль. Таким образом, в зависимости от объема производимой продукции предприятие может оказаться в одной из двух зон: левая — убыточная зона (при малой производственной программе) и правая — зона прибыльного, рентабельного производства (при значительном объеме производства продукции). Следовательно, должна быть такая производственная программа, при которой прибыль будет равняться нулю, а выручка от продажи произведенных товаров — точно соответствовать понесенным затратам на их изготовление. Такую программу можно назвать программой самоокупаемости, или критической, и обозначить ее через Nc. Итак, при производственной программе самоокупаемости выручка предприятия будет равна затратам на производство, т.е. себестоимость продукции и выручка предприятия будут точно соответствовать друг другу. Поэтому уравнения 6.34 и 6.35 можно приравнять между собой. Тогда будем иметь N· Спер + Спос = N· Ц . Такое равенство, как было установлено, может быть только при производственной программе самоокупаемости. Поэтому в записанном равенстве величину N заменим на Ncи решим полученное уравнение относительно неизвестной и искомой программы самоокупаемости:  (6.36)Программа самоокупаемости будет тем меньше, чем меньше окажутся постоянные затраты Спос, меньше переменные затраты Спер и больше цена единицы товара Ц. Очевидно, что лучшим вариантом является тот, при котором производственная программа самоокупаемости принимает как можно меньшее значение. Чем ближе она к началу координат тем выше у предприятия вероятность работать безубыточно, ибо при наличии неблагоприятной рыночной конъюнктуры, когда неизбежно сокращается спрос на продукцию и предприятие вынуждено снижать объем производства, незначительная программа самоокупаемости позволит ему оставаться рентабельным и получать, хоть и заметно пониженную, но все же некоторую прибыль. Этим существенно сглаживаются возможные неблагоприятные последствия неопределенности рыночной ситуации, которая как бы будет находиться под постоянным косвенным контролем данного предприятия. В случае падения спроса на продукцию оно может легко и безболезненно пережить трудные времена. У него будет некоторый запас прочности его стабильного положения, повысится надежность бизнеса и опосредованно понизится неопределенность будущей рыночной ситуации. В подтверждение этого вывода рассмотрим пример с двумя предприятиями, у которых одинаковая производственная мощность, изготавливается одинаковый товар, реализуемый по одинаковой цене, но разные издержки производства. Остальные исходные данные следующие.
Рассчитаем производственную программу самоокупаемости по рассматриваемым предприятиям. Первое предприятие Nc = 35000 : (100 - 30) = 500 Второе предприятие Nc= 29250 : (100 - 25) = 390. Итак, судя по полученным результатам, положение второго предприятия на рынке более благоприятное, надежное и стабильное. У него значительно меньше вероятность, а следовательно и риск, оказаться банкротом в будущем. Первому предприятию, чтобы иметь хоть какую-то прибыль, надо производить не менее 500 ед. продукции, и если конъюнктура рынка позволяет продать столько товара, то все обстоит более или менее благополучно. Но если в силу каких-то причин спрос на продукцию упал и первое предприятие может продать в пределах, скажем, 450 ед. продукции, то оно будет нести убытки, при этом второе предприятие будет работать еще и с прибылью, ибо граница безубыточного производства у него существенно ниже — 390 ед. продукции. Приведенный пример убедительно показывает, что производственная программа самоокупаемости может опосредованно учитывать неопределенность рыночной ситуации в будущем и служить своеобразным индикатором предстоящего риска производства. Для этого производственную программу самоокупаемости необходимо соизмерить с производственной мощностью предприятия. Полученное соотношение нужно сравнить с заранее установленной шкалой, тогда можно будет охарактеризовать степень риска будущего производства и наметить пути его устранения или существенного смягчения. Риск будущего производства оценивается по формуле Хр= Nm: Nc , (6.37) где Хр — опосредованная оценка риска нового предпринимательского дела; NmиN c — соответственно производственная мощность предприятия и производственная программа самоокупаемости производства. Под эту формулу разработана шкала риска и надежности бизнеса и приводятся рекомендуемые рисковые нормы эффективности капитальных вложений (табл. 6.2). Таблица 6.2 Надежность и риск бизнеса и капитальных вложений в новое предпринимательское дело
Рекомендации этой таблицы помогут бизнесменам правильно сориентироваться при формировании нового предпринимательского дела и принять заблаговременно все необходимые меры, чтобы будущий бизнес оказался достаточно надежным и заранее учитывал неопределенность возможной рыночной ситуации. |