курсовая 123. Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния
 Скачать 3.04 Mb.
|
2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Слафт»Платежеспособность – это способность предприятия погасить наиболее срочную (текущую) кредиторскую задолженность при помощи денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. [38, c. 154] Текущую платежеспособность можно выявить по балансу общества составленного на определенную дату. На текущую платежеспособность общества влияют состояние ее оборотных активов. Оценка их состава и качества, с точки зрения возможности перевода их в денежную форму, получило название анализ платежеспособности. Анализ платежеспособности проведем в 2 этапа: анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения; оценка ликвидности общества через расчет относительных показателей. Для проведения анализа соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения сгруппируем активы и пассивы баланса определенным образом: Активы группируются: А1 – абсолютно ликвидные активы. Такими являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы. А3 – медленно реализуемые активы: запасы и долгосрочные финансовые вложения; А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений. Пассивы группируются: П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность. П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства. П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы. П4 – постоянные пассивы: собственный капитал и резервы организации. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре соотношения: А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥П3, А4≤П4 (1) Принято считать, что первые два соотношения показывают текущую платежеспособность, два последующих перспективную. Более точно оценить ликвидность баланса можно по каждой статье, которые нужно разбить на части соответствующие различным срокам превращения в денежные средства активов и различным срокам погашения обязательств для пассива: А1и П1 - до 3 месяцев; А2 и П2 - от 3 до 6 месяцев; А3 и П3 - от 6 месяцев до 1 года; А4 и П4 - от 1 года и выше. Проведем расчеты и поместим их в таблицу 7. Таблица 7 – Соотношение активов по степени ликвидности и обязательства по сроку погашения ООО «Слафт»
Из четырех соотношений выполняются только два. А3>П3 и А4<П4 Это означает, что у общества на 31.12.2018 год недостаточно средств в сумме 2 682 тыс. руб. для погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств. По данным критериям баланс не является абсолютно ликвидным. Для оценки ликвидности общества рассчитаем относительные показатели. Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает часть краткосрочных обязательств, какую общество может погасить сразу за счет денежных средств и финансовых вложений.  , (2) где:  - коэффициент абсолютной ликвидности; А1 – абсолютно ликвидные активы; П1 – наиболее срочные обязательства; П2 – краткосрочные пассивы. Расчет коэффициентов: Начало периода 2016 год: 1 811 / (3 042 + 8 144) = 0,1618 Конец периода 2018 год: 1 815 / (3 764 + 6 618) = 0,1748 Коэффициент быстрой (критической) ликвидности Показывает, ту часть краткосрочных обязательств, какую общество сможет погасить, используя не только денежные средства и финансовые вложения, но и средства от погашения дебиторской задолженности.  , (3) где,  - коэффициент критической ликвидности; А2 – быстрореализуемые активы. Расчет коэффициентов: Начало периода 2016 год: (1811 + 1 503) / 11 186 = 0,2962 Конец периода 2018 год: (1 815 + 5 885) / (3 764 + 6 618) = 0,7416 Коэффициент текущей ликвидности Показывает во сколько раз средства, полученные от реализации всех оборотных активов общества, больше величины необходимой для полного погашения всех краткосрочных обязательств.  , (4) где,  – коэффициент текущей ликвидности; А3 – медленно реализуемые активы. Расчет коэффициентов: Начало периода 2016 год: 1 811 + 1 503 + 3 829 / 11 186 = 0,6385 Конец периода 2018 год: 1 815 + 5 885 + 5 097 / 10 382 = 1,2326 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  (5) Где,  – коэффициент обеспеченности оборотными средствами; А4 – труднореализуемые активы; П4 – постоянные пассивы. Расчет коэффициентов: На начало периода 2016 год: (14 119 – 18 496) / (1811+1503+3829) = -0,6127 На конец периода 2018 год: (18915 – 16791) / (1815 + 5885 + 5097) = 0,1659 Расчет коэффициентов показал, что все они в анализируемом периоде имеют положительную динамику, но все они на 31.12.2018 год имеют значение ниже нормативного и общество не способно погасить наиболее срочные и среднесрочные обязательства, что отрицательно сказывается и говорит о низкой платежеспособности общества. Это подтверждают и значения коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, которые при положительной динамике не достигли нормативных значений. Так как коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, то рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение 0,1627, что выше минимального нормативного, динамика положительная. Так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение 0,1, а коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, то проведем оценку возможности восстановления платежеспособности общества. Для этого рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности. К в. п. = (Ктл +6/Т * (Ктл(к) – Ктл(н))/2 (6) Где, Кв.п – коэффициент восстановления платежеспособности; Т – отчетного периода в месяцах. Кв.п = (1,2326 + 05 * (1,2326 – 0,6385))/2 = 0,7641 Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,7641) ниже нормативного (1), что указывает на отсутствие в ближайшие 6 месяцев реальных возможностей восстановить нормальную платежеспособность общества. По данному критерию структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. |