Деньги и банки ЭкономикаЦели изучения темы
 Скачать 0.91 Mb.
|
|
Денежная масса – совокупность денежных средств, обслуживающая экономические отношения и принадлежащая физическим и юридическим лицам, государству. Это важный количественный показатель денежного обращения. На денежную массу влияют два фактора: 1. количество денег, которое определяется государством (эмитентом денег) и его властью; 2. скорость обращения денег, то есть их интенсивное движение при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа. В свою очередь, на скорость обращения денег влияют: общеэкономические факторы – циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен; денежные (монетарные) факторы – структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, внедрение новых технологий для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Скорость обращения денег также зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средства, уровня сбережений (накоплений). Поскольку скорость обращения денег обратна пропорциональная их количеству в обращении, ускорение оборачиваемости означает сокращение денежной массы. Напротив, растущая денежная масса при том же объеме товарной массы ведет к обесценению денег, то есть выступает одним из факторов инфляционного процесса. Людей всегда интересовало, какое количество денег необходимо для обслуживания товарооборота, и как это количество влияет на экономику. Теоретический анализ обнаружил, что произведение величины, находящейся в обращении денежной массы (М) на среднегодовое число оборотов денежной единицы (V) равно произведению среднегодового уровня цен (Р) на реальный объем национального продукта (Q), т.е. M • V = P • Q. Это уравнение обмена (или называемое иногда по имени автора уравнение Фишера) образует исходное положение теории денег и позволяет рассчитать каждый из составляющих данное уравнение параметров. Конечно, в реальности произвести подобные расчеты сложно, и все же уравнение обмена верно выражает главные зависимости между объемом денежной массы и другими ключевыми экономическими показателями. Даже далекие от экономической теории люди знают, что количество денег (или, выражаясь более точно, находящаяся в обращении денежная масса) – фактор, непосредственно влияющий на состояние дел в экономике, и поэтому это количество следует регулировать. Для тех же, кто занимается экономикой, наибольшую сложность представляет уяснение того, что же понимать под количеством денег. Вопрос 2. Банковская система Функционирование денежного обращения и осуществление денежно- кредитной политики в большой степени зависят от особенностей банковской системы каждой конкретной страны. Банковская система – это форма организации функционирования в стране специализированных кредитных учреждений, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Банковская система включает: центральный банк – регулятор и надзорный орган, а также финансовая организация, оказывающая услуги юридическим лицам; коммерческие банки, включая дочерние организации зарубежных банков и финансовых групп, обслуживающие корпоративных и частных клиентов; небанковские финансово-кредитные институты (НФКИ); банковская инфраструктура; банковское законодательство. Российская банковская система принадлежит к банковским системам с двумя уровнями: 1. Центральный банк; 2. Остальные финансово-кредитные организации. Рис. 2. Банковская система России Первый уровень банковской системы представлен центральным банком страны. Это – эмиссионный банк, особый орган государственного управления и экономической политики. Центральный банк является самостоятельной, но подконтрольной государству кредитной организацией, обеспечивающий осуществление денежно-кредитной политики и эффективное функционирование банковской системы. В Российской Федерации Центральный банк (ЦБ РФ), также часто называемый Банком России, с 2013 года является финансовым мегарегулятором, выполняющим функции надзора над финансовыми организациями (в том числе не принадлежащими к банковскому сектору), а также институтом, обладающим монополией на: эмиссию наличных денег; управление системой осуществления расчетов и платежей; обеспечение стабильности финансового рынка страны и национальной валюты и др. Банк России, занимающий высший уровень финансово-кредитной системы, имеет исключительное право выдавать и отзывать лицензии на финансовую, в том числе банковскую деятельность. Развитие банковской системы – это также роль регулятора. Для эффективного функционирования центрального банка его задачи и функции должны быть четко определены и закреплены на законодательном уровне. На текущий момент в большинстве стран мира центральные банки решают три ключевые задачи: 1. обеспечение устойчивости национальной денежной единицы (таргетирование инфляции); 2. обеспечение надежности денежно-кредитной системы страны; 3. обеспечение эффективного функционирования платежной системы страны. Для выполнения данных задач центральный банк, с одной стороны, должен быть полностью независимым от правительства, но с другой стороны, при проведении денежно-кредитной политики его действия должны быть согласованны с действиями органов государственного управления. Независимость центрального банка является ключевым аспектом и в последнее время имеет политический подтекст. Выделяют экономическую и политическую независимость центрального банка: экономическая независимость подразумевает возможность использования центральным банком имеющихся в его распоряжении инструментов денежно-кредитной политики без каких-либо ограничений – центральный банк наделен определенным кругом полномочий, направленных на принятие оперативных решений при проведении денежно-кредитной политики; политическая независимость предполагает уровень самостоятельности центрального банка во взаимоотношениях с правительственными органами при назначении руководства банка и при разработке и проведении денежно-кредитной политики. Опираясь на мировой опыт, можно выделить основные функции центрального банка: Эмиссия денег. Центральному банку страны принадлежит монопольное право эмиссии (создания) наличности (банкнот и монет). Что касается депозитных денег, то их эмитируют (выпускают) как центральный банк, так и коммерческие банки. Центральный банк выпускает депозитные деньги путем рефинансирования коммерческих банков, кредитования правительства, проведения операций на открытом и на валютном рынке. Регулирование денежного рынка путем использования инструментов денежно-кредитной политики. В современных условиях это – важнейшая функция центрального банка. Он занимается разработкой и реализацией денежно- кредитной политики с целью обеспечения в конечном итоге устойчивого развития экономики через ценовую стабильность. Банк банков. Центральный банк осуществляет кредитно-расчетное и кассовое обслуживание коммерческих банков. Он выступает для банков кредитором последней инстанции, обеспечивает надежное и эффективное функционирование платежной системы. Регулирование банковской деятельности и надзор. Эта функция тесно связана с предыдущей. В последнее время наблюдается тенденция расширения регулятивной, а в некоторых странах и надзорной функции центрального банка, что обусловлено глобализацией банковского дела, повышением уровня риска банковской деятельности. Банк правительства. Выполняя эту функцию, центральный банк осуществляет кредитно-расчетное обслуживание центральных органов власти, выступает в роли платежного агента правительства по обслуживанию государственного долга, а также в качестве его финансового советника и консультанта. Формирование золотовалютных резервов (ЗВР) и управление ими. Центральный банк использует резервы для покрытия дефицита платежного баланса страны, поддержки обменного курса национальной валюты. Центральный банк – это информационно-аналитический и статистический центр денежно-кредитной системы: разрабатывает правила и положения, регламентирующие осуществление банковских операций, определяет порядок ведения бухгалтерского учета в банках, составление и предоставление финансовой и статистической отчетности в банковской системе; занимается анализом и прогнозированием экономической ситуации в стране (на макроуровне), мониторингом реального сектора экономики, составлением банковской и монетарной статистики. Представительская функция. Центральный банк представляет интересы государства во взаимоотношениях с центральными банками других государств, с международными банками и валютно-финансовыми организациями. Ключевой функцией центрального банка выступает регулирующая функция, реализуемая за счет проведения денежно-кредитной политики. Кредитно-денежная, или монетарная политика представляет собой контроль над денежным предложением с целью достижения неинфляционного экономического роста и полной занятости. Методы денежно-кредитной политики – совокупность приемов и операций, посредством которых осуществляется воздействие на спрос и предложение на денежном рынке для достижения поставленных целей. Прямые (директивные) методы – административные меры в форме различных требований и норм центрального банка, определяющие объем денежного или кредитного предложения, а также процентные ставки на финансовом рынке. К ним относятся обязательные резервные требования, лимиты на кредитный портфель или привлечение депозитов, прямые ограничения процентных ставок по кредитам или депозитам. Прямые методы дают быстрый экономический эффект, поскольку оказывают непосредственное, хотя и нерыночное влияние на конъюнктуру финансовых рынков. При активном использовании прямых методов временные лаги денежно-кредитной политики сокращаются. До 1990-х гг. прямые методы активно использовались в экономически развитых странах до начала процесса либерализации финансовых рынков. Прямые методы могут также принимать форму селективного (избирательного) воздействия. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря им решаются частные задачи: ограничение или стимулирование выдачи кредитов некоторыми банками, рефинансирование на льготных условиях. Селективные методы часто используются по отношению к банкам, находящимся в государственной собственности или по инструментам нерыночного характера (например, специальным инструментам рефинансирования сельского хозяйства или инфраструктурных проектов). Косвенные (рыночные) методы – операции центрального банка, которые оказывают влияние на финансовые рынки путем их изменения конъюнктуры. К ним относятся операции на открытом рынке и операции постоянного действия. Косвенные методы имеют большой временной лаг, и последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако их применение не приводит к деформациям рынка. Использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам является следствием либерализации и дерегулирования финансовых рынков, снижения степени вмешательства государства в экономику, в том числе за счет приватизации в финансовом секторе, повышения степени независимости центрального банка. Денежно-кредитная политика осуществляется с помощью конкретных инструментов, и основные общие инструменты денежно-кредитной политики включают: изменение учетной ставки (ставки рефинансирования); изменение нормы обязательных резервов; операции на открытом рынке. Более подробно эти и иные инструменты будут охарактеризованы наряду с целями и задачами денежно-кредитной политики в рамках следующей темы (Тема 7). Второй уровень банковской системы состоит из следующих финансовых институтов: государственные банки; универсальные коммерческие банки; специализированные коммерческие банки; небанковские кредитные организации (НКО), или кредитные учреждения банковского типа. Коммерческими банками (КБ) называются все без исключения организации банковской системы страны, оказывающие частным и юридическим лицам банковские услуги. Банки называются коммерческими, поскольку, в отличие от регулятора, призваны вести финансово-хозяйственную деятельность, направленную на извлечение прибыли. Коммерческий статус не противоречит классификации банковских организаций на частные и государственные. К последним относятся компании с долей государства не менее 50% + 1 акция. Отдельную категорию составляют системно значимые банки – самые крупные организации по количеству клиентов и объему активов, играющие «финансообразующую» роль в банковской системе. Банковская система России на сегодня включает 11 системно значимых банков: четыре государственных – Сбербанк России, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк; четыре частных без иностранного капитала – Альфа-банк, Московский Кредитный Банк (МКБ), ФК «Банк Открытие», Промсвязьбанк; три частных с иностранным капиталом – Райффайзенбанк, ЮниКредит Банк, Росбанк. «Государственные» банки – кредитные учреждения с контрольным пакетом в акционерном капитале, принадлежащим государству (Центральному банку, Правительству, региональным властям). Эти кредитные институты осуществляют банковскую деятельность под более или менее жестким контролем государства, но обладают высокой гарантией надежности и потому пользуются высоким уровнем доверия. В России к таким банкам принадлежит, в частности, Сбербанк, или прежде это был «Банк Москвы» (до его перехода в состав ВТБ). В Китае четверка крупнейших государственных коммерческих банков проводит государственную денежно-кредитную политику под руководством центрального банка страны – Народного банка Китая. Универсальные коммерческие банки – кредитные учреждения, которые осуществляют все или почти все банковские операции. Они доминируют в основных западноевропейских странах. Сочетая коммерческую и инвестиционную деятельность, они более устойчивы, чем специализированные. Такие банки выполняют от 100 до 300 видов операций и связаны практически со всеми сферами экономики. В современной России большинство банков являются универсальными. Специализированные коммерческие банки – кредитные учреждения, которые осуществляют один или несколько видов банковской деятельности. Различают функциональную, отраслевую, территориальную и технологическую специализацию. К странам, где специализация законодательно утверждена, относятся США, Канада и Япония. Среди специализированных банков большое значение имеют инвестиционные банки, которые выполняют функцию организации эмиссии и размещения ценных бумаг корпоративных ценных бумаг. Свои ресурсы они формируют путем выпуска собственных ценных бумаг. Инвестиционные банки могут выступать в роли андеррайтеров – они берут на себя размещение ценных бумаг фирмы полностью или частично за соответствующее вознаграждение и при этом несут соответствующие риски. Инвестиционный банк может предоставлять кредиты фирмам и государству, но не принимает вкладов и не проводит расчетно- кредитных операций. Сберегательные (ссудо-сберегательные) банки аккумулируют сбережения населения и предоставляют ссуды на потребительские нужды. Они могут быть как частными, так и государственными. Весьма развита эта форма сберегательных банков в виде сберегательных касс в Германии и во Франции. Эти банки работают главным образом со средним классом и малообеспеченным населением, предоставляя кредиты местному населению. Ипотечные банки специализируются на предоставлении кредитов под залог недвижимости, то есть ипотечных кредитов. Формирование ресурсов этих банков происходит посредством выпуска долгосрочных ценных бумаг – закладных листов, обеспеченных недвижимостью, заложенной по договору ипотеки. Закладные листы по своему классу относятся к ценным бумагам с фиксированным процентом – это достаточно надежные ценные бумаги, которые торгуются на вторичном рынке ценных бума (их можно в любое время купить или продать). Ипотечные банки функционируют в условиях государственной поддержки, что значительно снижает кредитные риски. Инновационные банки кредитуют долгосрочные программы, связанные с научными исследованиями. Эксперты банка определяют перспективность инновационного проекта и на основе этого определяют размеры ссуд, условия предоставления и сроки погашения. Особым типом инновационных банков являются венчурные банки, которые создаются для кредитования особо рискованных научно-технических проектов. Кредитные ресурсы венчурного банка в значительной степени формируются за счет государства (США) и спонсорской помощи фирм и частных лиц (Япония). Отраслевые специализированные банки имеют своей целью стимулировать развитие определенных отраслей или сфер экономики: жилищное строительство, аграрный сектор, мелкий и средний бизнес, внешнюю торговлю, иностранные инвестиции. Эти банки, как правило, находятся под покровительством государства, получая порой довольно значительную поддержку. Деятельность коммерческих банков нуждается в строгом государственном регулировании и контроле со стороны Банка России, в связи с чем им предписывается получить лицензию на совершение банковских операций. Вновь созданной кредитной организации могут быть выданы следующие виды лицензий: 1. Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях без права привлечения во вклады средств физических лиц, дающая право на осуществление следующих банковских операций: привлечение денежных средств юридических лиц во вклады до востребования и на определенный срок; размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; выдача банковских гарантий; осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов, за исключением почтовых переводов. 2. Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте без права привлечения во вклады средств физических лиц – дает право на совершение перечисленных выше операций, куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах, а также установление корреспондентских отношений с неограниченным количеством иностранных банков. 3. Лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов – может быть выдана одновременно с лицензией, указанной в п. 2. Лицензия на осуществление банковских операций выдается после государственной регистрации банка. Основанием ее выдачи является подтверждение своевременной и полной оплаты уставного капитала – в течение месяца с момента регистрации. Длительность стартового периода вновь образуемого банка во многом определяется степенью продуманности избранной стратегии. В условиях жесткой конкуренции обостряется борьба банков за привлечение клиентов, а также свободных денежных средств. В этих условиях выигрывают те банки, которые имеют широкую сеть региональных структур, а также увеличивают спектр услуг, оказываемых клиентам. Расширение круга выполняемых операций коммерческим банком осуществляется при получении следующих лицензий: 4. Лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц (в рублях) и размещение драгоценных металлов – предусматривает проведение проверки возможности участия банка в системе обязательного страхования вкладов населения. 5. Лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и в иностранной валюте при наличии лицензии, указанной в п. 2 (на операции со средствами в рублях и иностранной валюте без права привлечения средств физических лиц). 6. Генеральная лицензия, которая выдается банку, имеющему лицензии на выполнение всех банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте – дает право в установленном порядке открывать филиалы за рубежом, приобретать акции (доли) в уставном капитале кредитных организаций- нерезидентов. Коммерческие банки, ходатайствующие о расширении сферы деятельности, должны иметь: устойчивое финансовое положение; структуру, соответствующую предполагаемому направлению деятельности (включая службу внутреннего контроля); минимальный размер уставного капитала, определяемый Банком России. При выдаче генеральной лицензии территориальное учреждение Банка России проводит комплексную проверку деятельности банка. Основные виды банковских операций: |