Деньги и банки ЭкономикаЦели изучения темы
 Скачать 0.91 Mb.
|
|
хроническая инфляция для обозначения длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией). Наиболее распространенный показатель измерения инфляции – индекс потребительских цен (ИПЦ, или Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду: Помимо ИПЦ, существует другие показатели, которые позволяют оценить инфляцию: дефлятор ВВП (GDP Deflator) – ценовой индекс, который показывает, во сколько раз уровень цен всех произведенных в текущем году товаров и услуг больше уровня цен прошлого или базисного года (учитывается только продукция, которая произведена в стране, поэтому получается внутренняя инфляция); темп (уровень) инфляции – показывает, на сколько процентов вырос общий уровень цен за период (год, месяц и т.д.): корректировка номинального дохода (уравнение Фишера) – для высоких темпов инфляции (более 10%): где r – реальная ставка процента; R – номинальная ставка процента; е – ожидаемый темп инфляции. Различают «открытую» и «подавленную» инфляцию. Открытая инфляция присуща странам с рыночной экономикой, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствует открытому, ничем не стесненному росту цен в результате падения покупательной способности денежной единицы. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, тем не менее, она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов. Тем самым открытая инфляция сама выступает своего рода антиинфляционным средством. Подавленная инфляция присуща экономике с административным контролем над ценами и доходами. Она потому называется «подавленной», что жесткий контроль над ценами и доходами не позволяет открыто проявиться инфляции в единственно доступной ей форме – в росте денежныхцен. В такой ситуации инфляция принимает «подпольный» характер: внешне цены стабильны, но поскольку масса денег фактически возросла, избыток денегтрансформируется в товарный дефицит,и этим дезориентируется регулирование экономики. Излишек денег притворяется недостатком товаров, и кажется, что решение экономических проблем однозначно связано с ростом производства, увеличением предложения. Однако постоянно избыточная эмиссия не может быть компенсирована не поспевающим за ней ростом производства. Следовательно, подавленная инфляция – это запрещенная инфляция. В результате такого насилия над экономикой товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен. Подавленной же инфляции доступен только один «выход» – отоваренной может быть лишь часть денежных знаков, и именно их, строго говоря, следует считать «деньгами». При подавленной инфляции только часть денежных знаков является деньгами, тогда как другая, неотоваренная часть немедленно превращается в «лжеденьги». Никто не знает, чем же он располагает – деньгами или «лжеденьгами». Такая ситуация по-разному влияет на поведение покупателей и продавцов. Покупатели стараются «поймать» дефицитный товар, превратив денежные знаки в подлинные деньги. Но именно дефицитность товара означает, что покупка становится случаем, удачей, лотереей. Возникают очереди – постоянные, унылые и озлобленные. Продавцыже начинают спекулировать дефицитным товаром. Появляется «черный рынок» – нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров. При этом получается, что покупателей грабят дважды: административно- неподвижные цены лицемерно свидетельствуют свою «стабильность» (и значит, отсутствие причин для повышения зарплаты), но людям, получающим доходы по уровню официальных ценников пустых магазинов, на самом деле приходится покупать товары по ценам «черного рынка». Более того, иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благополучия, вводя в заблуждение и покупателей, и продавцов, и правительство. Экономической теории удалось раскрыть механизм, порождающий инфляцию (практически присущую всем странам): Первая причина состоит в том, что современное денежное обращение осуществляется «бумажными» знаками, прервавшими всякую связь с золотом. В эпоху «золотых денег» их избыток преодолевался «уходом» золота из сферы обращения в сферу накопления. Бумажные деньги, которые являются только средством обращения,копить, подобно золоту, бессмысленно. Но, в отличие от золотых денег, бумажным просто некуда уйти: сфера обращения – их единственная обитель. Более того, возникает «замкнутый инфляционный бег»: рост цен требует для обращения еще большего количества денежных знаков, а новая их порция ведет к новому росту цен, вновь требуя роста денежной массы, и т. д. Вторая причина – это постоянный рост расходов цивилизованного государства на финансирование общенациональных, экономических и социальных программ. Обе названные выше причины инфляции объединяются под названием «инфляция спроса», так как это – потребность в дополнительных деньгах со стороны спроса, покупателей. Третья причина инфляции – спрос на деньги со стороны производителей(получила название «инфляция издержек», или «инфляция предложения»). Дело в том, что в структуре расходов постиндустриального производства основное место занимает «зарплата», и чем цивилизованнее общество, тем выше ее размер. Рост цен на товары начинает раскручивать спираль «цены - зарплата» – чем выше цены, тем выше должна быть зарплата, а чем выше зарплата, тем выше издержки производства (и цены производственных товаров). В настоящее время среди ученых-экономистов различных стран устоялось мнение, что даже умеренная инфляция несет негативные последствия и препятствует нормальному развитию экономики. Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. При этом в первую очередь экономисты пытаются найти ответ на такой важный вопрос – ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или адаптироваться к ней. В связи с этим антиинфляционная политика подразделяется на активную и пассивную (адаптивную) политику. Активная политика направлена на ликвидацию причин, вызвавших инфляцию. Государство владеет целым рядом прямых монетарных рычагов, которые могут способствовать сокращению и сдерживанию инфляции. К ним следует отнести: контроль над денежной эмиссией; недопущение эмиссионного финансирования госбюджета; осуществление текущего контроля денежной массы путем осуществления операций на открытом рынке; пресечение обращения денежных суррогатов; проведение денежной реформы конфискационного типа. Пассивная (адаптивная) политика представляет собой приспособление к условиям инфляции, смягчение ее отрицательных последствий. Основные составляющие адаптивной политики: индексация – изменение номинальных денежных выплат, имеет серьезное значение для смягчения последствий инфляции, так как распространяется на получателей фиксированных доходов, то есть тех, кто больше всех теряет от инфляции; соглашения с предпринимателями и профсоюзами о темпах роста цен и зарплаты. Эффективность антиинфляционной политики во многом зависит от социальной выдержки общества.Дело в том, что открытой инфляции сопутствуют «адаптивные инфляционные ожидания» – особый фактор усиления инфляции, связанный с психологией массового покупателя в инфляционной ситуации. Обуздать адаптивные инфляционные ожидания покупателей и продавцов как особый источник расширенного воспроизводства инфляции порой труднее, чем решить многие «чисто» экономические проблемы. Вопросы для самопроверки: 1. Что явилось основным фактором возникновения денег? Назовите основные предпосылки возникновения денег. 2. Что первично: сущность денег или их функции? Является ли перечень функций денег окончательным? 3. В чем заключается проблема ликвидности, и с чем она связана? Как со свойством ликвидности связано выделение различных денежных агрегатов? 4. Какие факторы влияют на количество денег в обращении, согласно уравнению обмена, и какое влияние сам размер денежной массы оказывает на состояние экономики? Почему большое внимание уделяется регулированию объема денежной массы? 5. Какова роль банковской системы для экономики? 6. Почему чаще приходится сталкиваться с двухуровневой структурой банковской системы, почему она считается более эффективной? 7. Каковы особенности правового статуса центрального банка, и как он связан с его функциями и задачами? 8. В чем заключаются принципиальные отличия коммерческих банков от небанковских кредитных организаций? 9. Какова связь между пассивными и активными операциями банков, какие из них являются первичными и почему? 10. В чем заключается роль ценных бумаг и рынка ценных бумаг в целом в экономике? 11. Каковы принципиальные отличия таких основных видов ценных бумаг, как акции и облигации? 12. Какой смысл имеет выделение в структуре рынка ценных бумаг первичного и вторичного, организованного и неорганизованного, биржевого и внебиржевого рынка? 13. Какие особые функции выполняют фондовые биржи? Почему именно они играют ключевую роль для функционирования рынка ценных бумаг? 14. Как можно трактовать такое явление в экономике, как инфляция? В чем она может проявляться? 15. Какие виды инфляции принято разграничивать с учетом причин ее возникновения? 16. Какие показатели применимы для измерения инфляции? 17. Каковы последствия инфляции? Почему большое внимание уделяется осуществлению антиинфляционной политики государства? |