банковская система. реферат финансы и кредит_Закиров С. Денежная система рф

• Название: Денежная система рф
• Анкор: банковская система
• Дата: 04.02.2022
• Размер: 119.24 Kb.
• Имя файла: реферат финансы и кредит_Закиров С.docx
• Тип: Реферат; #351249
• страница: 1 из 4

РЕФЕРАТ

по предмету: «Финансы и кредит»

На тему: «Денежная система РФ»


Выполнил: Закиров С.К.


г. Омск, 2022
Со­дер­жа­ние

Введение

1. Сущность и элементы денежной системы РФ

1.1. Принципы денежной системы

1.2. Денежная система РФ

1.3. Элементы денежной системы РФ

2. Актуальные вопросы функционирования денежной системы РФ

2.1. Выпуск и изъятие наличных денег

2.2. Проблема стабилизация рубля

3. Методы стабилизации денежной системы

3.1. Опыт антиинфляционного регулирования в зарубежных странах

3.2. Анализ инфляции в России за 2007 - 2008 гг.

3.3 Пути совершенствования государственной антиинфляционной политики

Заключение

Список используемой литературы

Вве­де­ние

Под уни­вер­саль­ным сло­вом “день­ги” по­ни­ма­ет­ся мно­же­ст­во их раз­но­вид­но­стей, раз­ли­чаю­щих­ся ви­дом “де­неж­но­го ма­те­риа­ла”, спо­со­ба­ми об­ра­ще­ния, ис­поль­зо­ва­ния, уче­та де­неж­ной мас­сы, воз­мож­но­стью пре­вра­ще­ния од­них форм де­нег в дру­гие. Раз­ви­тие эко­но­ми­че­ских от­но­ше­ний при­ве­ло к эво­лю­ции де­нег от “то­вар­но-эк­ви­ва­лент­ных” до кре­дит­ных, бу­маж­ных, элек­трон­ных, пла­сти­ко­вых.

Про­цесс де­неж­но­го об­ра­ще­ния, а так­же сам кон­троль над де­неж­ны­ми сред­ст­ва­ми, ста­ли ос­но­вой для раз­ви­тия бан­ков­ско­го де­ла. Бан­ки, бу­ду­чи хра­ни­те­ля­ми, рас­по­ря­ди­те­ля­ми хра­ни­мых де­неж­ных средств, ре­гу­ли­ру­ют их дви­же­ние, пе­ре­ме­ще­ние, обо­рот, рас­хо­до­ва­ние по тре­бо­ва­нию сво­их кли­ен­тов. Бан­ки воз­ник­ли как ча­ст­ные, ком­мер­че­ские об­ра­зо­ва­ния, пред­став­ляю­щие эле­мен­ты то­вар­но-ры­ноч­ной струк­ту­ры. Го­су­дар­ст­вен­ные бан­ки поя­ви­лись го­раз­до поз­же. В со­циа­ли­сти­че­ской сфе­ре хо­зяй­ст­во­ва­ния вы­со­кий уро­вень мо­но­по­лиз­ма при­вел к то­му, что рес­пуб­ли­кан­ские и ме­ст­ные бан­ки прак­ти­че­ски пред­став­ля­ли со­бой от­де­ле­ния Цен­тро­бан­ка. Кро­ме то­го гос­банк был под­чи­нен не­по­сред­ст­вен­но пра­ви­тель­ст­ву и ми­ни­стер­ст­ву фи­нан­сов, т.е. воз­ник­ла бес­кон­троль­ная фи­нан­со­вая оли­гар­хия. Пре­дель­ная цен­тра­ли­за­ция бан­ков­ской сис­те­мы име­ет свою при­тя­га­тель­ную сто­ро­ну для от­дель­ных эко­но­ми­че­ских субъ­ек­тов. Де­неж­ная сис­те­ма на­хо­ди­лась в еди­ных ру­ках что по­зво­ля­ло по­дав­лять ин­фля­цию, ста­би­ли­зи­ро­вать де­неж­ное об­ра­ще­ние, сдер­жи­вать рост внеш­не­го го­су­дар­ст­вен­но­го дол­га, уда­ва­лось осу­ще­ст­в­лять прак­ти­че­ски бес­про­цент­ное кре­ди­то­ва­ние гос­пред­прия­тий. Хо­тя бан­ков­ская сис­те­ма при­су­ща лю­бой эко­но­ми­ке но толь­ко в ус­ло­ви­ях ры­ноч­ной эко­но­ми­ки она при­об­ре­та­ет роль цен­траль­но­го зве­на. [4, 16]

Этим и предопределяется актуальность выбранной темы исследования.

Объект исследования – денежная система РФ.

Предмет исследования – проблемы функционирования денежно – кредитной система РФ.

Цель работы – рассмотрение особенностей денежной системы в РФ на современном этапе.

Задачи :

1. Дать понятие «денежно – кредитная политика государства»

2. Рассмотрение особенностей денежной системы РФ

3. Рассмотрение особенностей кредитной системы РФ на современном этапе

В работе были использованы следующие методы : финансовый анализ, синтез, метод экстраполяции.

Поставленные задачи определяют структуру работы: введение, 3 главы, заключение, список литературы и приложения.
1. Сущность и элементы денежной системы РФ

1.1. Принципы денежной системы

Любая денежная система основывается на нескольких основ­ных принципах. Под принципами организации денежной системы понимаются основные правила, в соответствии с которыми осу­ществляется функционирование и регулирование денежной сис­темы. Рассмотрим основополагающие принципы современной де­нежной системы, базирующейся на рыночных отношениях.

Одним из основных принципов является наличие централизо­ванного регулирования. Регулирование со стороны государства характерно как для рыночной, так и для административно-ко­мандной системы. Но при рыночной экономике помимо админи­стративных рычагов система подвергается воздействиям экономи­ческих реалий, что заставляет все финансовые механизмы опти­мизировать свою работу.

Для денежных систем, далее, характерно прогнозирование и планирование денежного оборота.

Денежная система должна быть гибкой и соответствовать по­требностям экономики: при росте объемов товаров и услуг денеж­ная масса должна увеличиваться и наоборот.

Денежная эмиссия в современных условиях носит кредитный характер, т.е. наличные и безналичные деньги появляются в обо­роте только в результате проведения банками кредитных опера­ций. Кредитный характер денежной эмиссии обеспечивается сле­дующими механизмами: центральный банк выдает кредиты ком­мерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под оп­ределенный процент, обеспечивающий, прибыль, предоставляют кредиты предприятиям. Выдача кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратности предоставляемых ссуд. Га­рантом возврата предоставленного кредита служат активы ком­мерческих организаций и предприятий. Денежная эмиссия под­креплена золотом, валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные денежные знаки обеспечены ма­териальными активами. (5, 29-32)

Центральный банк подотчетен парламенту страны, и не подчи­няется правительству. Борьба с инфляцией является одной из ос­новных задач центрального банка. Правительство, в силу возложенных на него задач, для финансирования различных программ может обращаться к центральному банку за дополнительными де­нежными средствами, которые не будут иметь материального под­крепления. Поэтому для сохранения стабильности денежной сис­темы роль арбитра в возможных противоречиях центрального банка и правительства выполняет парламент государства.

Денежные средства предоставляются правительству только на условиях кредитования. Этот принцип предотвращает попытки правительства финансировать дефицит федерального и местных бюджетов за счет увеличения денежной массы. Центральный банк должен кредитовать правительство под обеспечение денеж­ных знаков государственными товарно-материальными ценнос­тями, недвижимостью, государственными ценными бумагами и т.д.

Государство обеспечивает постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами: пропорциями между объемами на­личного и безналичного оборота.

На территории государства допускается функционирование только национальной валюты. Население может свободно обме­нивать национальную валюту на валюты других стран, но исполь­зовать валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.

Государством осуществляется регламентация обеспеченности денежных знаков, в частности устанавливается, какие виды товар­но-материальных ценностей, драгоценных металлов и камней, иностранной валюты, ценных бумаг и т.п. могут служить обеспе­чением денежной эмиссии.

Государством устанавливается структура денежной массы в обороте. С одной стороны, это достигается через установление пропорций между наличным и безналичным оборотом, с другой — через определение пропорций между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Важным принципом является обязательность исполнения кассовой дисциплины. Порядок кассовой дисциплины отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предпри­ятия, организации и учреждения всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возлага­ется на коммерческие банки. По мере развития и совершенство­вания денежной системы все большее место в ней занимают раз­личные формы безналичных расчетов, что делает ее более про­зрачной для контроля, гибкой, экономит временные и матери­альные затраты.

Государством определяется и порядок установления курса на­циональной валюты по отношению к иностранным валютам [12, 18-23].
1.2. Денежная система РФ

Денежная система Российской Федерации функционирует в соответствии с правовыми основами, заложенными Конститу­цией РФ, федеральными законами, нормативными актами Прези­дента РФ, Правительства РФ, Банка России.

Российская Федерация, как любое другое государство, имеет собственную денежную систему: банкноты — билеты Банка Рос­сии, а также металлическую монету. Основой системы выступает установленная законом денежная единица страны.

Официальной денежной единицей в Российской Федерации (национальной валютой) является рубль, состоящий из 100 копе­ек. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами, и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории страны.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организа­ции их обращения и изъятия на территории РФ обладает только ЦБ РФ.

Образцы банкнот и монет, планируемых к эмиссии, утвержда­ются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, их описание публикуются в средствах массовой информации.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмисси­онного решения — документа, выдаваемого Правлением ЦБ РФ в пределах размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

Контроль за организацией наличного и безналичного денеж­ного оборота также возложен на ЦБ РФ.[8, 19-22]

В целях обеспечения денежного обращения ЦБ РФ организует выполнение работ по прогнозированию требуемых объемов бу­мажных денежных знаков и монет и их производству, созданию для них соответствующих резервных фондов. Центральный банк определяет правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег, а также устанавливает признаки платежности денежных знаков, порядок их замены и уничтожения. Кроме того, прерога­тивой Банка России является утверждение правил ведения кассо­вых операций для кредитных организаций, обязательных для всей территории и субъектов РФ.

Разработка и реализация единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение ус­тойчивости рубля, возложены на Центральный банк и Правитель­ство Российской Федерации.

Эти действия определили одну из основных целей Банка Рос­сии — поддержание устойчивого курса рубля, в том числе его по­купательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

Официальное соотношение между рублем и золотом или дру­гими драгоценными металлами в РФ не устанавливается. Офици­альный курс рубля к иностранным денежным единицам устанав­ливается по результатам торгов на ММВБ и публикуется ЦБ РФ в открытой печати.

Валюта Российской Федерации включает:

- находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных уч­реждениях вРФ;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных уч­реждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключае­мого Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории дан­ного государства российской валюты в качестве законного пла­тежного средства.

Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпус­каются в оборот, и изымаются из оборота. Так, безналичные день­ги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставля­ют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в обо­рот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Одновременно с этим клиенты банков погашают банковские ссуды, и сдают на­личные деньги в операционные кассы банков. При этом количест­во денег в обороте, как правило, не увеличивается. Подобный выпуск денег следует отличать от эмиссии денег. Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который при­водит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В услови­ях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки. Эмиссия безналичных денег, или кредитная эмиссия, производится коммерческими банками, и регулируется центральным банком страны.

Механизм денежной эмиссии, действующий в современных условиях в Российской Федерации, соответствует условиям и по­рядку ее осуществления, сложившимся в большинстве государств с рыночной экономикой.

Контроль за объемом денежной массы в стране осуществляет центральный банк. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы. Задачей центрального банка является ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные день­ги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Под резервами коммерческого банка понимается сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчи­ков. Отношение суммы резервов к сумме депозитов называют нор­мой резервов (резервной нормой). Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулирует­ся центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в центральном банке определенной части привлеченных ими денеж­ных средств. Обязательные резервы — один из основных инструмен­тов осуществления денежно-кредитной политики центральными банками. Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, центральный банк тем самым ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы. Изменяя норматив резервирования, центральный банк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране.

Например, если норма обязательных резервов установлена в 10%, то коммерческий банк, принимая вклады на сумму 1 млн. руб., должен иметь в резерве 100 тыс. руб., если резервная норма 20% - то 200 тыс. руб. и т.д. [13, 87]

Под свободными резервами (избыточными резервами) коммер­ческого банка понимается совокупность ресурсов, которые в дан­ный момент времени могут быть использованы для активных бан­ковских операций. В нашем примере при норме обязательных ре­зервов в 10% коммерческий банк имеет 900 тыс. руб. свободных резервов и при норме обязательных резервов в 20% -800 тыс. руб.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из капитала коммерческого банка; привлеченных ресурсов; централизованного кредита, предоставленного коммер­ческому банку центральным банком; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка, и ресурсов самого коммерчес­кого банка.

Способность системы коммерческих банков «создавать день­ги» зависит от того, каков размер установленных законом страны обязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резер­вов, тем большее количество денег может создать банковская сис­тема.

Каким образом коммерческие банки могут увеличивать денеж­ную массу. Один коммерческий банк не может это сделать, увели­чивать количество денег может лишь система коммерческих бан­ков, использующих механизм банковских депозитов. Для оценки возможностей банков увеличивать в определенных пределах де­нежную массу используется понятие денежного (банковского) мультипликатора. [8, 43]

Денежный (банковский) мультипликатор — это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах ком­мерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Рассмотрим механизм работы банковского мультипликатора на конкретном примере (рис. 1).



Рис. 1. Принцип работы денежного мультипликатора [11, 22]

Представленная модель с целью упрощения имеет следующие допущения:

- каждый банк имеет только двух клиентов;

- банки используют свои ресурсы только для кредитных опе­раций;

- норма обязательных резервов, установленная центральным банком, составляет 20%.

Предположим, что предприятие 1 нуждается в кредите для оп­латы поставок предприятия 2. Коммерческий банк 1, который об­служивает предприятие 1, обращается к центральному банку, и по­лучает от него централизованный кредит в размере 100 млн. руб. В результате у банка 1 образуется резерв, за счет которого выдается кредит предприятию 1.

Предприятие 1 со своего счета оплачивает поставку товаров предприятию 2, которое имеет расчетный счет в коммерческом банке 2. Привлеченные ресурсы банка 2 возрастают, и в соответст­вии с условиями нашего примера становятся равными 100 млн. руб.

Часть оказавшейся в коммерческом банке 2 суммы в 100 млн. руб., а именно 20 млн. руб., в соответствии с нормой обязательных резервов в 20% перечисляется им в централизованный резерв, ос­тавшаяся часть (80 млн. руб.) представляет собой свободный резерв, и используется банком для предоставления кредита, например, предприятию 3 в размере 80 млн. руб.

Предприятие 3 расплачивается за предоставленные ему товары и услуги с предприятием 4, которое обслуживается коммерческим банком 3. Теперь у этого банка возникает резерв, а у коммерческо­го банка 2 он исчезает.

Коммерческий банк 3 часть полученного резерва в размере 16 млн. руб. (20% от 80 млн. руб.) отчисляет в централизованный резерв, а оставшуюся часть — 64 млн. руб. банк 3 использует для выдачи кредита следующему предприятию.

Этот процесс может продолжаться до полного исчерпания сво­бодных резервов коммерческих банков и предприятий. Обязатель­ные резервы аккумулируются в центральном банке и достигают размера первоначального свободного резерва в 100 млн. руб., т.е. размера кредита коммерческому банку 1.

Однако деньги на расчетных счетах предприятий 2, 4 и т.д. (всех четных предприятий) остаются нетронутыми, поэтому сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит величину много­кратно большую, чем первоначальный кредит, выданный пред­приятию 1. В нашем примере деньги на депозитных счетах могут увеличиваться максимально в 5 раз. Это связано с тем, что коэф­фициент мультипликации обратно пропорционален норме отчис­лений в централизованный резерв. В приведенном примере норма обязательных резервов — 20%, следовательно, коэффициент муль­типликации равен 5:

K_м = (1/20) * I00 = 5.

Коэффициент мультипликации можно также выразить в виде отношения образовавшейся денежной массы на депозитных сче­тах к величине первоначального депозита.

Поскольку коэффициент мультипликации обратно пропорци­онален норме обязательных резервов, то при норме обязательных резервов в 10% коэффициент мультипликации составит 10. Уменьшение резервных норм увеличивает величину мультиплика­тора. Кроме того, решение ЦБ об уменьшении нормы обязатель­ных резервов увеличивает свободные резервы коммерческих бан­ков, что может усилить эффект мультипликации.

Однако коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, так как всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в со­ответствии с установленным лимитом в кассе любого предприятия и банке должны быть наличные деньги для кассовых опе­раций).

Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период време­ни, например год. Коэффициент мультипликации показывает, на­сколько за год или иной расчетный период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Будет ли функционировать денежный мультипликатор, если кредиты предоставлены центральным банком не коммерческим банкам, а правительству? Безусловно, так как в этом случае деньги также поступят на счета в коммерческих банках как привлеченные ресурсы. Свободные резервы коммерческих банков, в которых на­ходятся эти счета, увеличатся, и включится механизм денежного мультипликатора.

Только центральный банк имеет законодательно закрепленное право управлять денежным мультипликатором, т.е. инициировать эмиссию безналичных денег, которая затем производится систе­мой коммерческих банков. Таким образом, центральный банк вы­полняет функцию денежно-кредитного регулирования, управляя механизмом мультипликатора и тем самым расширяя или сужая эмиссионные возможности банков.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обра­щение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадле­жит центральному государственному банковскому органу: в Рос­сии, например, ЦБ РФ, в США — Федеральной резервной систе­ме.

На основе кассовых оборотов коммерческих банков и состав­ляемой аналитической отчетности центральный банк прогнозиру­ет размер предполагаемой эмиссии. При этом очень важно не только определить оптимальный размер предполагаемой эмиссии, но и установить, в каких регионах ее следует проводить. Потреб­ность в наличных деньгах юридических и физических лиц, обслу­живаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

Завозить из Центра ежедневно, особенно в отдаленные регио­ны, например на Камчатский полуостров, денежную наличность нереально. Вместе с тем эмиссия наличных денег всегда децентра­лизована. Поэтому осуществляется следующая технология достав­ки наличных денег в регионы из Центра. [6, 32-36]

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ и его региональ­ные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличе­ния потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в об­ращении. Они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают, и из нее вы­даются наличные деньги от коммерческих банков. Деньги в обо­ротной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег на счете коммерчес­ких банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При потребности коммерческого банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета коммерческого банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности. РКЦ обязан обслуживать коммерческий банк бесплатно.

Как происходит эмиссия наличных денег? Предположим, что у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрас­тает потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастает. В этом случае РКЦ будет вынужден увеличить выпуск наличных денег в обраще­ние. Для этого РКЦ запрашивает разрешение Центрального банка РФ, а при его получении переводит наличные деньги из резервно­го фонда в оборотную кассу РКЦ.

Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией. При этом надо иметь в виду, что при осуществлении выпуска денег одним РКЦ другой РКЦ может изъять в рамках установленного лимита наличные деньги из своей оборотной кассы. Поэтому по действиям одного РКЦ нельзя судить об эмиссии по всей стране, которая в этом случае охватывает большинство регионов. Прав­ление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, где их изъ­ятие.

Рис 2. Схема эмиссии и движения наличных денег



Таким образом происходит движение денег по следующей цепи звеньев (рис. 2).