Диплом 2004 содержание введение Глава Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
 Скачать 1.63 Mb.
|
|
Глава 2. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия .1 Краткая характеристика деятельности предприятия Федеральное государственное унитарное предприятие «Росспиртпром» (федеральное казенное предприятие) учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 18 июля 1998 года № 852 «Об учреждении федерального государственного унитарного предприятия «Росспиртпром» и Постановлением Правительства Российской Федерации от 6 мая 2000 года № 390 «Об учреждении государственного унитарного предприятия «Росспиртпром». Цели и задачи, поставленные Правительством Российской Федерации: жесткий контроль качества производимой продукции; увеличение поступлений в бюджеты всех уровней; противодействие нелегальному производству и теневому обороту алкогольной продукции. Юридический адрес предприятия: 121170, г. Москва, Кутузовский проспект, дом 34, корпус 21«А». Фактическое местонахождение совпадает с юридическим адресом. Виды деятельности. Основными видами деятельности предприятия являются: реализация права оперативного управления акциями акционерных обществ спиртовой и ликероводочной промышленности, находящимися в федеральной собственности; производство, закупка, хранение и поставки этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции. Организационно - правовая форма. Федеральное государственное унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие). Учредители. Учредителем ФГУП «Росспиртпром» является Правительство Российской Федерации, которое передало в оперативное управление предприятия акции акционерных обществ спиртовой и ликероводочной промышленности, закрепленные в федеральной собственности, и имущественные комплексы унитарных предприятий спиртовой и ликероводочной промышленности, находящиеся в федеральной собственности. Уставный фонд. ФГУП «Росспиртпром» является федеральным казенным предприятием, основанном на праве оперативного управления имуществом. В соответствии с пунктом 5 ст. 12 Федерального Закона № 161-ФЗ от 14.11.02 г. «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» уставный фонд предприятия не формируется. Филиалы ФГУП «Росспиртпром». В соответствии с Уставом ФГУП «Росспиртпром» должно иметь 18 филиалов. По состоянию на 31 декабря 2005 года в состав ФГУП «Росспиртпром» вошли 15 филиалов, из них 2 - спиртовое производство, 6 - спиртовое и ликероводочное производство, 7 - ликероводочное производство. В состав ФГУП «Росспиртпром» не переданы имущественные комплексы 3 предприятий: Умновский спиртовой завод, Глазовский ликероводочный завод и Сарапульский ликероводочный завод. Филиалы предприятия выделены на отдельный баланс без формирования финансового результата, составляют внутреннюю бухгалтерскую отчетность, которая консолидируется в бухгалтерскую отчетность ФГУП «Росспиртпром». За 2006 год среднесписочная численность работающих составила 3804 против 4481 человек в 2005 году. Среднесписочная численность работающих за отчетный период снизилась на 677 человек, или на 15,1%. Федеральное Государственное Унитарное Предприятие «Росспиртпром» сегодня это: Состав: Более 120 юридических лиц, объединяющих около 200 спиртовых и ликероводочных заводов различных регионов Российской Федерации. Производство: 50% производства спирта в стране и около 30% производства водки и ликероводочных изделий. В отчетном году производились спирт (люкс, экстра, высшей очистки, денатурированный), водка и ликероводочные изделия, прочая продукция. За 2006 года предприятием произведено спирта в количестве 3 955,765 тыс. дал, или на 17,2% меньше объема производства по сравнению с 2005 годом. Объем производства водки и ликероводочных изделий составил 3 417,218 тыс. дал, или на 5,2% меньше по сравнению с 2005 годом. За 2006 года было отгружено спирта 3 219,799 тыс. дал, или на 15,5% больше по сравнению с 2005 годом, водки и ликероводочных изделий отгружено 3 489,88 тыс. дал, или на 3,3% меньше по сравнению с 2005 годом. Основным дестабилизирующим фактором на российском рынке ликероводочной продукции являются нелегальные производители. Доля теневого рынка составляет в разных регионах присутствия ФГУП «Росспиртпром» от 20 до 40%. Сбыт произведенной продукции осуществлялся на территории Федеральных округов Российской Федерации: Белгородская область, Волгоградская область, Липецкая область, Нижегородская область, Костромская область, Челябинская область, Республика Карелия, Республика Марий-Эл, Чувашская республика. В 2006 году ФГУП «Росспиртпром» начал осуществлять поставки продукции на экспорт с целью повышения объемов реализации этилового спирта и загрузки производственных мощностей. Объем экспорта этилового спирта за 2006 год составил 675 тыс. дал. Валюта баланса ФГУП «Росспиртпром» уменьшилась по сравнению с прошлым периодом на 1 622 788 тыс. рублей, или на 22%, что обусловлено погашением задолженности по налогам и сборам и задолженности прочим кредиторам. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), без акциза и НДС, составила 2 270 432 тыс. рублей, в том числе: от реализации продукции промышленного производства 2 052 599 тыс. рублей; от реализации товаров 217 833 тыс. рублей. Себестоимость реализованной промышленной продукции составила 1 393 473 тыс. рублей, товаров - 172 429 тыс. рублей. Валовая прибыль составила 704 530 тыс. рублей. По сравнению с 31.12.2005 года выручка от реализации продукции промышленного производства уменьшилась на 19,7%. Себестоимость промышленной продукции снизилась на 26,5%, валовая прибыль увеличилась на 8 531 тыс. рублей, или на 1,2%. Однако в результате роста коммерческих и управленческих расходов убыток от реализации продукции (товаров, работ, услуг) составил 78 729 тыс. рублей. С учетом прочих доходов и расходов убыток до налогообложения составил 1 808 755 тыс. руб., а чистый убыток за 2006 год - 1 877 627 тыс. руб. Такой результат свидетельствует о неэффективном управлением всей финансово-хозяйственной деятельностью в целом, и оборотными активами, в частности. Ведь в структуре активов оборотные средства ФГУП «Росспиртпром» преобладают. Рассмотрим подробнее состав и структуру активов и оборотных средств предприятия. .2 Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:  (12)Динамика изменения данного показателя прослеживается путем сравнения его величины на начало и конец года. Имеем: На начало года Коб/внеоб = 6 236 139/1 058 607 = 5,89 На конец года Коб/внеоб = 3 171 788/2 500 170 =1,27 Изменение составило - 4,62. Таким образом, за отчетный период произошло снижение доли оборотных средств в общей сумме средств предприятия. Снижение относительного показателя вызвано значительным приростом внеоборотных фондов - на 1 441 563 тыс. руб., при этом величина оборотных средств за указанный период снизилась на 3 064 351 тыс. руб. Структура активов ФГУП «Росспиртпром» приведена в таблице 2.1. Таблица 2.1. Структура активов ФГУП «Росспиртпром»
Анализ актива баланса показывает, что в структуре активов предприятия по сравнению с прошлым годом произошли существенные изменения. Внеоборотные активы предприятия увеличились на 1 441 563 тыс. рублей, или в 2,4 раза, за счет принятия в состав основных средств кадастровой стоимости земельных участков на сумму 752 151 тыс. рублей, увеличения номинальной стоимости акций, переданных ФГУП «Росспиртпром в оперативное управление, в сумме 491 198 тыс. рублей, увеличения остатков незаверенного строительства на 113 848 тыс. рублей. Увеличение удельного веса внеоборотных активов на 29,6% (44,1-14,5) обусловило снижение доли оборотных средств в составе имущества предприятия на 29,6%. Сумма оборотных активов уменьшилась на 3 064 351 тыс. рублей, или на 49,1%. Удельный вес оборотных активов в структуре активов предприятия составил 55,9% от суммы всех активов предприятия (85,5% на начало года). Следует отметить, что с учетом долгосрочной задолженности (со сроком погашения свыше 12 мес.), которую обычно причисляют к списку иммобилизованных активов, удельный вес оборотных средств составит 54,7% на конец года. Сумма оборотных активов уменьшилась за счет снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 2 417 319 тыс. рублей, долгосрочной дебиторской задолженности на 416 085 тыс. рублей, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 203 949 тыс. рублей, что само по себе положительно характеризует деятельность по управлению оборотными средствами предприятия, т.к. произошло снижение долговых обязательств перед предприятием. За 2006 год остаток денежных средств предприятия вырос на 24 741 тыс. рублей, или на 32,5%. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам. Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают краткосрочная дебиторская задолженность (62,7% на конец года), краткосрочные финансовые вложения (13,5%) и стоимость запасов (14,6%) (табл. 2.2). Таблица 2.2. Структура оборотных активов ФГУП «Росспиртпром»
Стоимость и структура запасов приведена в таблице 2.3. Таблица 2.3. Стоимость и структура запасов
Сумма запасов увеличилась на 16 456 тыс. рублей, или на 3,7%, и составила 461 977 тыс. рублей. При этом стоимость сырья и материалов выросла на 41 950 тыс. рублей, или на 17,7%, остатки готовой продукции и товаров увеличились на 7 147 тыс. рублей, или 6,0%, расходы будущих периодов снизились на 37 642 тыс. рублей, или на 47,4%. При этом удельный вес запасов в структуре оборотных активов составил 14,6% на конец года, т.е. отмечается увеличение доли запасов на 7,4%, что расценивается отрицательно. Следует отметить, что во ФГУП «Росспиртпром» материально-производственные запасы при их отпуске в производство и ином выбытии, а также готовая продукция при отпуске оцениваются по средней себестоимости. В ряде случаев целесообразно использовать метод ЛИФО. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям уменьшился на 203 949 тыс. руб. за счет принятия к вычету входного НДС по товарам, реализованным на экспорт. Снижение составило 65,7%, что обусловило снижение удельного веса данной статьи в структуре оборотных средств на 1,6%. Долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) уменьшилась на 416 085 тыс. рублей, или на 86,5%, за счет предьявления к оплате товарных векселей, срок предъявления которых наступил в 2006 году. Удельный вес ее составил на конец года 2%, снизившись на 5,7%. Снижение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, безусловно, положительное явление, т.к. снижает долю иммобилизованных активов. Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 2 417 319 тыс. рублей, или на 54,8%. Снижение краткосрочной дебиторской задолженности обусловлено изменением условий договоров и переходом на предварительную оплату покупателями отгруженной продукции. В итоге ее удельный вес в общей структуре оборотных активов составил на конец 2006г. 62,7%, снизившись на 8%. Высокий объем краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о широком использовании товарного кредита, предоставляемого покупателям продукции. Поэтому, учитывая высокий размер краткосрочной задолженности, в снижении среднего срока предоставления товарного кредита кроется главный резерв ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышения эффективности их использования. Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 69 574 тыс. рублей, или на 14,0%, за счет снижения стоимости ценных бумаг (векселей) на балансе предприятия. Однако их удельный вес остается довольно высоким. Несмотря на уменьшение в денежном выражении, их доля в структуре оборотных средств возросла в течение 2006 г. на 5,5%, составив 13,5%. Всю стоимость краткосрочных финансовых вложений составляют ценные бумаги, которые являются абсолютно ликвидными активами. Поэтому такое изменение структуры оборотных средств расценивается положительно. За 2006 год остаток денежных средств предприятия вырос на 24 741 тыс. рублей, или на 32,5%. При этом произошло увеличение удельного веса денежных средств в оборотных активах на 2%. В итоге их доля составляет 3,2%. Рост доли наиболее ликвидных активов - положительное явление. Прирост прочих оборотных активов их изменение в структуре незначительно. Резюмируя анализ состава и структуры оборотных активов отметим следующее. Удельный вес оборотных активов на конец года снизился на 29,6% в общей структуре активов, а величина снижения составила 3 064 351 тыс. руб. В то же время в структуре оборотных средств запасы выросли с 7,1% на начало года до 14,6% на конец года (т.е. на 7,4% сравнению с началом периода), что можно расценивать как отрицательный момент, т.к. имеет место снижение удельного веса быстро реализуемых активов - краткосрочной дебиторской задолженности. Положительно характеризует структурные изменения оборотных средств увеличение доли наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; снижение доли медленно реализуемых активов - долгосрочной дебиторской задолженности. Несмотря на то, что рост запасов отрицательно характеризует изменение структуры оборотных активов предприятия, общее направление изменений - ликвидация краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности, прирост денежных средств.. Поэтому, несмотря на снижение дебиторской задолженности, в целом можно дать положительную оценку изменению структуры оборотных активов предприятия, т.к. на предприятии произошло перераспределение от менее ликвидных активов к более ликвидным (табл. 2.4). Таблица 2.4. Перераспределение структуры оборотных активов ФГУП «Росспиртпром» по итогам 2006 г.
Как видно из табл. 2.4, произошла перегруппировка быстро реализуемых активов в абсолютно ликвидные, а медленно реализуемые остались практически остались без изменений. Соотношение оборотных и внеоборотных активов изменилось в сторону увеличения внеоборотных, что характерно для предприятий пищевой отрасли в период реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности. Поэтому изменение структуры имущества рассматриваемого предприятия можно считать вполне нормальным и закономерным. Чтобы оценить эффективность использования оборотных средств, необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных активов и другие показатели. .3 Анализ эффективности использования оборотных средств на предприятии и оценка факторов, влияющих на оборачиваемость Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, является их оборачиваемость. Чем большее число оборотов они совершают за определенный период времени, тем меньше оборотных средств требуется предприятию для создания необходимого запаса материалов. Скорость оборота оборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота. Коэффициент оборачиваемости характеризует объем продукции, приходящийся на рубль оборотных средств по среднему их наличию. Продолжительность одного оборота в днях определяется делением количества дней в плановом периоде на коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Однако на практике применяется гораздо большее число показателей. Наиболее полно эффективность использования оборотных средств характеризуется следующей системой экономических показателей: Оборачиваемость оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей, в т.ч. длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости). Коэффициент загрузки средств в обороте (определяется суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции); Наличие собственных оборотных средств и коэффициенты обеспеченности собственными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Степень обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования характеризует коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Рентабельность текущих активов. Рентабельность текущих активов показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль текущих активов. Применение этого показателя в нашем случае не имеет экономического смысла, т.к. ФГУП «Росспиртпром» несет убытки. Показатель отдачи оборотных средств. Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств. Обобщающий анализ состояния оборотных средств предприятия произведем на основании расчета всех показателей эффективности их использования. . Обеспеченность собственными оборотными средствами. Вначале предлагается определить обеспеченность собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства - разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Превышение текущих активов над текущими обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия. Однако значительное превышение свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Текущие (оборотные активы) - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании. Текущие обязательства - статьи пассива баланса, отражающие обязательства со сроком погашения не более одного года. К текущим обязательствам относятся: задолженность по краткосрочным кредитам; кредиторская задолженность; авансы покупателей и др. Норматив собственных оборотных средств - сумма собственных оборотных средств, необходимая для обеспечения нормальной деятельности предприятия. Норматив предусматривает обеспечение предприятия оборотными средствами в минимальных размерах. Размер норматива собственных оборотных средств зависит от объема производства и норм запасов сырья, материалов, топлива и т.д. Сравнивая фактическое наличие собственных оборотных и приравненных к ним средств с нормативом, устанавливают их излишек или недостаток. Для такого расчета все необходимые данные имеются в бухгалтерском балансе. Наличие собственных оборотных средств определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия: СОС = стр. 290-690, (13) где СОС - собственные оборотные средства; стр. 290 - итог раздела II актива баланса; стр. 690 - итог раздела VI пассива баланса. Излишек или недостаток собственных оборотных средств определяется как разница между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов. СОС - Общая величина запасов и затрат ЗЗ = СОС - (стр. 210+220) (14) Обеспеченность собственными оборотными средствами показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который равен: Коб.сос = (собственные оборотные средства)\(оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах) =СОС/ОС,(15) где ОС - оборотные средства предприятия. Его также называют «коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами», «коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования»: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||